Corretor da Bolsa vs. Carreiras de Consultor Financeiro: Qual é a diferença?

Corretores da bolsa vs. Consultores financeiros: uma visão geral

Apenas alguns profissionais licenciados têm permissão para fazer negociações de títulos para clientes ou oferecer consultoria de investimento paga de acordo com a lei de títulos dos Estados Unidos. Corretores de ações e consultores financeiros são dois desses profissionais, embora tendam a atender a diferentes tipos de clientes e se concentrem em resultados variados.

Não é impossível para um profissional ser corretor da bolsa e consultor financeiro ao mesmo tempo, ou para um profissional oscilar entre uma designação e outra. A marca registrada dos corretores da bolsa e consultores é o Licença da série 7, que permite a um profissional de investimento oferecer uma linha completa de títulos gerais aos clientes. Todo o resto depende dos tipos de relacionamento construídos com seus clientes.

Corretores da Bolsa

O corretor da bolsa é um profissional financeiro que executa negócios em nome de clientes, sejam eles de varejo ou institucionais. Um corretor da bolsa deve trabalhar no melhor interesse do cliente para obter a melhor execução. Os corretores são licenciados e devem atender ao credenciamento ético e relacionado ao assunto.

Corretores online são plataformas baseadas na Internet que permitem aos clientes comprar e vender títulos por conta própria. Os corretores da bolsa não fornecem conselhos de gestão de investimentos ou gestão de carteiras como parte de sua descrição básica. Os corretores da bolsa geralmente ganham uma comissão por negociação, que pode ser limitada a uma taxa fixa.

Conselheiros financeiros

Os consultores financeiros estão no negócio de fornecer consultoria financeira e administrar dinheiro em nome de clientes. Isso pode ser feito por meio do gerenciamento de portfólio ou da seleção de fundos mútuos ou ETFs que outros administrarão. Os consultores financeiros normalmente usavam uma estrutura baseada em taxas, por exemplo, como uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM), cobrados anualmente. As mais recentes encarnações de consultores financeiros são conhecidas como robo-consultores e criam carteiras de investimento em nome de clientes usando algoritmos.

Principais diferenças

Uma diferença jurídica crítica entre um corretor da bolsa e um conselheiro totalmente registrado depende da palavra "fiduciário". Um fiduciário é um profissional que administra dinheiro para outrem, chamado de "beneficiário". A lei dos EUA impõe uma obrigação positiva a qualquer fiduciário de colocar o interesse de seu beneficiário primeiro.

Debaixo de Lei de Consultores de Investimento de 1940, todos os consultores de investimento registrados (que são muitos consultores financeiros) têm uma obrigação fiduciária para com seus clientes. Não é assim com os corretores da bolsa. Em vez disso, o corretor não fiduciário deve apenas seguir o padrão de "adequação", que não exige que os interesses do cliente sejam colocados em primeiro lugar; os corretores da bolsa precisam apenas fornecer conselhos adequados, dados os recursos do cliente.

Há uma exceção a ser observada: os corretores da bolsa têm deveres fiduciários para com seus corretores-negociantes. Os consultores de investimentos registrados não têm corretora. É importante notar que alguns conselheiros financeiros não são consultores de investimento registrados; eles são representantes registrados que trabalham para uma corretora. Esses consultores financeiros são regidos pelo mesmo padrão de adequação que os corretores de ações, e a única diferença entre os dois pode ser as licenças de títulos que possuem.

A outra grande diferença é o tipo de serviço prestado aos clientes. Os consultores financeiros normalmente se apresentam como especialistas em dinheiro com serviço completo, o que significa que oferecem consultoria tributária, ajuda hipotecária, montam orçamentos e até vendem seguros. Eles podem ganhar dinheiro por meio de taxas, comissões ou ambos. Por outro lado, os corretores da bolsa são muito mais transacionais. Eles ainda têm clientes e podem construir relacionamentos de longo prazo, mas a ênfase está nos produtos de títulos e não em outros aspectos da vida financeira.

Considerações Especiais

Que tipo de educação e experiência é necessária?

Quase qualquer pessoa pode se tornar um corretor da bolsa ou consultor financeiro. Ajuda ter uma licenciatura, de preferência em finança, economia ou algum tipo de campo relacionado. Também pode ser uma grande vantagem ter experiência anterior em investimentos ou vendas, embora não seja um pré-requisito.

O único requisito real para qualquer carreira é passar nos exames de licença de valores mobiliários administrados pelo Autoridade reguladora do setor financeiro (FINRA). Existe um problema; A FINRA exige que você tenha uma entidade patrocinadora antes de fazer a maioria dos exames. Isso significa que um aspirante a consultor ou corretor precisa encontrar uma empresa para patrociná-lo.

As licenças de valores mobiliários comuns incluem o seguinte:

• O Série 6, que concede a capacidade de negociar em fundos mútuos
• A Série 22, que concede a capacidade de lidar com programas de participação direta
• A Série 7, que é a mais comum e cobre uma ampla gama de títulos
• O Série 65, que é exigido pela maioria dos estados para aqueles que desejam atuar como consultores de investimento
• O Série 63, que é exigido por alguns estados para o status de representante oficial registrado
• O Série 66, que cobre os exames 63 e 65 sem repetir o material da Série 7

Os exames FINRA não são gratuitos. A maioria custa entre US $ 100 e US $ 305 por tentativa, mas não é muito difícil de ser aprovada. FINRA cria seus próprios materiais de estudo, e a maioria dos indivíduos só precisa estudar alguns meses para passar na Série 7, que muitos consideram o teste mais difícil.

Também é imperativo que consultores e corretores desenvolvam habilidades eficazes de comunicação e relacionamento interpessoal. O sucesso e o fracasso dependem da capacidade de comercializar, encontrar clientes e explicar tópicos financeiros complexos de maneira digerível.

Como está o equilíbrio entre trabalho e vida pessoal?

Resumindo, os corretores da bolsa e os consultores financeiros têm horários muito flexíveis e desfrutam de um excelente equilíbrio entre a vida pessoal e profissional. Um grande número deles trabalhar independentemente e fazer seus próprios horários. Mesmo aqueles que trabalham para empresas e têm horário comercial podem trabalhar seu caminho para uma autodeterminação relativa.

No entanto, esteja atento para uma mentalidade de "grama é sempre mais verde". Os primeiros anos como corretor ou consultor são frequentemente preenchidos com baixos salários e longas horas até que uma carteira de negócios seja estabelecida. Muitos no campo não sobrevivem a este período introdutório, e aqueles que sobrevivem frequentemente chegam nos fins de semana ou trabalham tarde da noite para acomodar os horários dos clientes.

outras considerações

Perspectivas para a indústria

Embora se espere que o setor financeiro cresça na próxima década, a natureza das carreiras de consultoria de investimentos está mudando. O mercado está se distanciando dos clássicos serviços de consultoria baseados em taxas e adotando alternativas remotas, até automatizadas e mais baratas. Robo-assessores e os corretores online tornam mais fácil do que nunca receber conselhos de investimento. Mais opções são boas para os consumidores, mas prejudicam os corretores e consultores.

Corretores de ações e consultores financeiros bem-sucedidos no século XXI precisam ter planos para lidar com mudando a dinâmica do serviço, seja adotando novas plataformas ou criando um serviço claro de valor agregado diferenciação.

Ser um corretor da bolsa vs. um consultor financeiro

Existe um grande cruzamento entre essas duas profissões. Um corretor de ações de sucesso provavelmente pode ser um consultor financeiro de sucesso e vice-versa, mesmo que a base de clientes-alvo seja um pouco diferente.

Aqueles que gostam de estratégias abrangentes e gerais provavelmente gostam de criar planos financeiros completos, mais do que simplesmente vender títulos. Por outro lado, a corretagem de ações é mais adequada para aqueles que preferem se concentrar apenas nos produtos do mercado.

Ambos os trabalhos são exigentes e exigem muito marketing pessoal, iniciativa e fortes habilidades de comunicação. A melhor decisão provavelmente é feita com base no conforto, com um empregador, em vez do título específico atribuído ao trabalho.