Como descobrir a base de custo de um investimento em ações

O base de custo de qualquer investimento é o valor original de um ativo ajustado para desdobramentos de ações, dividendos e distribuições de capital. É usado para calcular o Ganho de capital ou perda em um investimento após a sua venda, para fins fiscais.

Qual é a base de custo?

No nível mais básico, a base de custo de um ativo ou título é o valor total investido nele, mais qualquer comissões envolvidos na compra. Isso pode ser descrito em termos do valor em dólares do investimento ou do preço efetivo por ação pago pelo investimento.

No entanto, o cálculo real da base de custo pode ser complicado devido às muitas mudanças que ocorrem no mercado e ao título, como desdobramento de ações e aquisições. Para simplificar, não incluiremos comissões nos exemplos a seguir, mas isso pode ser feito adicionando o valor da comissão ao valor do investimento ($ 10.000 + $ 100 em comissões = $ 10.100 de custo base).

Exemplo de base de custo

Digamos que você investiu $ 10.000 na ABC Inc., que lhe comprou 1.000 ações da empresa. A base de custo do investimento é de $ 10.000, mas é mais frequentemente expressa em termos de um por ação, então, para este investimento, seria $ 10 ($ 10.000 / 1.000). Depois de um ano, o valor das ações subiu para US $ 15 por ação e você decide vendê-las. Agora você precisa saber sua base de custo para calcular o valor do imposto pelo qual você é responsável. Neste caso, é bastante simples: seu investimento aumentou de $ 10.000 para $ 15.000, então você deve mais-valias fiscais sobre $ 5.000 ($ 15 - $ 10 x 1.000 ações).

Como as divisões de estoque afetam a base de custo

Se a empresa dividir suas ações, isso afetará sua base de custo por ação, mas não o valor real do investimento original ou do investimento atual. Continuando com o exemplo acima, suponha que a empresa emita um 2: 1 desdobramento de ações onde um compartilhamento antigo dá a você dois novos compartilhamentos. Você pode calcular sua base de custo por ação de duas maneiras:

• Pegue o valor do investimento original ($ 10.000) e divida-o pelo novo número de ações que você possui (2.000 ações) para chegar à nova base de custo por ação ($ 10.000 / 2.000 = $ 5).
• Pegue sua base de custo anterior por ação ($ 10) e divida pelo fator de divisão de 2: 1 ($ 10,00 / 2 = $ 5).

Venda de ações de vários investimentos

No entanto, se o preço das ações da empresa caiu para $ 5 e você deseja investir outros $ 10.000 (2.000 ações) neste preço com desconto, isso mudará a base de custo total de seu investimento nessa empresa (e trará o total de ações possuídas para 3.000). Existem vários problemas que surgem quando vários investimentos são feitos ao longo do tempo e com preços diferentes. O Receita Federal (IRS) diz que se você puder identificar as ações que foram vendidas, sua base de custo pode ser usada. Por exemplo, se você vender as 1.000 ações originais, sua base de custo será $ 10.

Se você não puder fazer essa identificação, o IRS diz que você precisa usar o primeiro a entrar, primeiro a sair Método (FIFO). Portanto, se você vendesse 1.500 ações, as primeiras 1.000 ações seriam baseadas na base de custo mais antiga de $ 10, seguidas por 500 ações na base de custo mais recente de $ 5. Isso deixaria você com 1.500 ações a um custo de $ 5 para serem vendidas em outro momento.

Base de custo de ações sobredotadas ou herdadas

No caso de ações foram dadas a você como um presente, sua base de custo é a base de custo do titular original que lhe deu o presente. Se as ações estiverem sendo negociadas a um preço mais baixo do que quando as ações foram presenteadas, a taxa mais baixa será a base de custo. Se as ações foram dadas a você como herança, a base de custo das ações para você como o herdeiro é o atual preço de mercado das ações na data do falecimento do proprietário original.

Existem muitos fatores que afetarão sua base de custos e, eventualmente, seus impostos quando você decidir vender. Se a sua verdadeira base de custo não for clara, consulte um conselheiro financeiro, contador ou advogado tributário.