Definição de tendências e táticas de negociação

O que é uma tendência?

Uma tendência é a direção geral de um mercado ou o preço de um ativo. Na análise técnica, as tendências são identificadas por linhas de tendência ou ação de preço que destaca quando o preço está subindo balançar altos e mais alto balançar baixos para uma tendência de alta, ou baixos de swing mais baixos e altos de swing mais baixos para uma tendência de baixa.

Muitos traders optam por negociar na mesma direção da tendência, enquanto contrarians procuram identificar reversões ou negociar contra a tendência. Tendências de alta e de baixa ocorrem em todos os mercados, como ações, títulos e futuros. As tendências também ocorrem nos dados, como quando os dados econômicos mensais aumentam ou diminuem de mês para mês.

Como funcionam as tendências

Os comerciantes podem identificar uma tendência usando várias formas de análise técnica, incluindo linhas de tendência, ação de preço, e indicadores técnicos. Por exemplo, as linhas de tendência podem mostrar a direção de uma tendência enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) é projetado para mostrar a força de uma tendência em qualquer momento.

Um tendência de alta é marcado por um aumento geral no preço. Nada se move diretamente para cima por muito tempo, então sempre haverá oscilações, mas a direção geral precisa ser mais alta para que seja considerada uma tendência de alta. Os mínimos de swing recentes devem estar acima dos mínimos de swing anteriores, e o mesmo vale para os máximos de swing. Uma vez que esta estrutura começa a quebrar, a tendência de alta pode estar perdendo força ou revertendo para um tendência de baixa. As tendências de baixa são compostas por baixos de swing mais baixos e altos de swing mais baixos.

Embora a tendência seja de alta, os comerciantes podem presumir que ela continuará até que haja evidências que apontem o contrário. Essas evidências podem incluir baixas ou altas de oscilações mais baixas, quebra de preço abaixo da linha de tendência ou indicadores técnicos girando grosseiro. Enquanto a tendência é de alta, os traders se concentram em comprar, tentando lucrar com o aumento contínuo dos preços.

Quando a tendência muda, os traders se concentram mais em vender ou curto-circuito, tentando minimizar perdas ou lucro com a queda de preços. A maioria (não todas) das tendências de baixa reverte em algum ponto, de modo que, à medida que o preço continua a cair, mais traders começam a ver o preço como uma pechincha e começam a comprar. Isso pode levar ao surgimento de uma tendência de alta novamente.

As tendências também podem ser usadas por investidores focados em analise fundamental. Essa forma de análise examina as mudanças na receita, nos ganhos ou em outras métricas de negócios ou econômicas. Por exemplo, analistas fundamentais podem procurar tendências em lucro por ação e crescimento da receita. Se os ganhos aumentaram nos últimos quatro trimestres, isso representa uma tendência positiva. No entanto, se os ganhos diminuíram nos últimos quatro trimestres, isso representa uma tendência negativa.

A falta de uma tendência, ou seja, um período de tempo em que há pouco progresso geral para cima ou para baixo, é chamada de alcance ou período sem tendência.

Usando Trendlines

Uma maneira comum de identificar tendências é usar linhas de tendência, que conectam uma série de máximas (tendência de baixa) ou mínimas (tendência de alta). As tendências de alta conectam uma série de baixas mais altas, criando um Apoio, suporte nível para movimentos de preços futuros. As tendências de baixa conectam uma série de máximos mais baixos, criando um resistência nível para movimentos de preços futuros. Além de suporte e resistência, essas linhas de tendência mostram a direção geral da tendência.

Embora as linhas de tendência façam um bom trabalho ao mostrar a direção geral, muitas vezes precisarão ser redesenhadas. Por exemplo, durante uma tendência de alta, o preço pode cair abaixo da linha de tendência, mas isso não significa necessariamente que a tendência acabou. O preço pode se mover abaixo da linha de tendência e, em seguida, continuar subindo. Nesse caso, a linha de tendência pode precisar ser redesenhada para refletir a nova ação do preço.

As linhas de tendência não devem ser utilizadas exclusivamente para determinar a tendência. A maioria dos profissionais também tende a olhar para a ação do preço e outros indicadores técnicos para ajudar a determinar se uma tendência está terminando ou não. No exemplo acima, uma queda abaixo da linha de tendência não é necessariamente um sinal de venda, mas se o preço também cair abaixo de uma baixa oscilação anterior e / ou os indicadores técnicos estiverem baixando, então pode ser.

Exemplo de tendência e linha de tendência

O gráfico a seguir mostra uma linha de tendência de alta junto com uma leitura do RSI que sugere uma forte tendência. Embora o preço esteja oscilando, o progresso geral é positivo.

A tendência ascendente começa a perder impulso e a pressão de venda entra em ação. O RSI cai abaixo de 70, seguido por uma grande vela para baixo que leva o preço à linha de tendência. O movimento mais baixo foi confirmado no dia seguinte, quando o preço aberto abaixo da linha de tendência. Esses sinais podem ter sido usados ​​para sair grandes posições, pois havia evidências de que a tendência estava mudando. Negócios curtos também poderiam ter sido iniciados.

À medida que o preço cai, começa a atrair compradores interessados ​​no preço mais baixo. Outra linha de tendência (não mostrada) também pode ser desenhada ao longo do preço em queda para indicar quando um salto pode estar chegando. Essa linha de tendência teria sido penetrada perto de meados de fevereiro, quando o preço fez uma rápida v-fundo e progrediu mais alto.