O que significa pesado em investir?

O que é pesado?

Pesado é a descrição de um mercado que demonstra dificuldade em avançar e apresenta tendência de declínio. Em outras palavras, os preços em alta estão enfrentando fortes ventos contrários ou peso.

Um mercado pesado pode ser uma manifestação da incerteza do investidor sobre a direção de curto prazo e um sinal de que o mercado está chegando ao topo. Também pode ser caracterizado por uma escassez de compradores, muitos dos quais podem preferir ficar à margem até que a incerteza diminua. Esse mercado às vezes também é conhecido como mercado de peso superior.

Top-heavy também pode se referir a uma carteira ou índice de mercado que está muito concentrado em ações muito grandes com capitalizações de mercado elevadas, conhecido como mega caps. Esse índice ou carteira pode, portanto, ser mais sensível às variações de preço em apenas um punhado de participações.

Entendendo Pesado

Um mercado pesado pode se tornar vulnerável à queda se as condições econômicas e / ou a incerteza piorarem. Uma situação como essa pode agravar o desequilíbrio entre compradores e vendedores de ações.

Como tal, um mercado pesado pode ser interpretado como um sinal ou precursor de um declínio potencialmente acentuado no curto a médio prazo. Pistas de um mercado pesado podem existir em números agregados (por exemplo, volumes de compra e venda dos principais índices), mas muitas vezes "pesado" é algo que os traders experientes podem sentir. É mais uma intuição do que uma quantificação. Um grupo de ações ou um mercado que deixa de ser negociado em alta em várias ocasiões pode ser considerado pesado.

A direção do mercado também pode mudar rapidamente com a divulgação de dados econômicos favoráveis, ganhos positivos surpresas de termômetro empresas ou sentimento revigorado do investidor. Assim, o que pode parecer pesado para os comerciantes, tornando-os cautelosos, pode se reverter em uma nova subida em um mercado de touro.

Os investidores que perceberem que o mercado está pesado podem agir para travar os ganhos, cobertura posições longas, ou mesmo baixo mercado se forem mais ousados. Aqueles que defendem que os investidores permaneçam totalmente investidos o tempo todo simplesmente ignoram os sinais de peso no mercado. Desde ritmo do mercado é notoriamente difícil, os planejadores financeiros geralmente aconselham que o poupador / investidor médio continue adicionando fundos às suas participações acionárias, independentemente do "peso" percebido do mercado.

Exemplo de um mercado pesado

Digamos que o S&P 500 esteja sendo negociado em um nível próximo a 2.500 e, nas próximas semanas, a tendência do índice cai dia após dia. Olhando para o gráfico do índice, há a aparência de um mercado pesado porque os preços estão falhando.

Os investidores que desejam comprar ações com desconto darão as boas-vindas a um mercado pesado. Isso permite que o investidor possua ações a um preço mais baixo, com maior potencial de valorização do que se fossem compradas a um preço mais alto.

Pesadas perguntas frequentes

O que é um mercado muito pesado?

Um mercado pesado ocorre quando apenas um punhado de empresas responde por uma porcentagem relativamente grande da capitalização de mercado de um determinado índice. Um mercado top-heavy é particularmente vulnerável a risco idiossincrático; ou seja, o risco endêmico a um grupo específico de ativos.

Qual é a diferença entre um mercado pesado e um mercado em baixa?

Um mercado pesado tende a cair e tem dificuldade de avançar. UMA mercado de urso, entretanto, experimenta declínios prolongados. Normalmente, um mercado em baixa ocorre quando os preços caem 20% ou mais em relação às altas recentes.

O S&P 500 é o mercado mais pesado?

Em julho de 2021, o S&P 500 era tanto top-heavy quanto tech-heavy.

A avaliação de mercado combinada de apenas cinco grandes empresas de tecnologia (Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet e Facebook) representa mais de 20% do S&P 500.