Definição de esquema de Ponzi (esquema fraudulento de investimento)

O que é um esquema Ponzi?

Um esquema Ponzi é um golpe de investimento fraudulento que promete alta taxas de retorno com pouco risco para os investidores. Um esquema Ponzi é um esquema de investimento fraudulento que gera retornos para os investidores anteriores com o dinheiro retirado dos investidores posteriores. Isso é semelhante a um esquema de pirâmide na medida em que ambos são baseados no uso de fundos de novos investidores para pagar os financiadores anteriores.

Ambos Esquemas Ponzi e esquemas de pirâmide eventualmente, chegar ao fundo do poço quando a enxurrada de novos investidores acabar e não houver dinheiro suficiente para todos. Nesse ponto, os esquemas se desfazem.

Compreendendo esquemas de Ponzi

Um esquema Ponzi é um fraude de investimento em que os clientes recebem a promessa de um grande lucro com pouco ou nenhum risco. As empresas que se engajam em um esquema Ponzi concentram toda a sua energia em atrair novos clientes para fazer investimentos.

Essa nova receita é usada para pagar aos investidores originais seus retornos, marcados como lucro de uma transação legítima. Os esquemas Ponzi dependem de um fluxo constante de novos investimentos para continuar a fornecer retornos aos investidores mais velhos. Quando esse fluxo se esgota, o esquema desmorona.

Origens do esquema Ponzi

O termo "Esquema de Ponzi" foi cunhado em homenagem a um vigarista chamado Charles Ponzi em 1919. No entanto, as primeiras ocorrências registradas desse tipo de golpe de investimento podem ser rastreadas até o meados de 1800, e foram orquestrados por Adele Spitzeder na Alemanha e Sarah Howe nos Estados Unidos Estados. Na verdade, os métodos do que veio a ser conhecido como o esquema Ponzi foram descritos em dois romances separados escritos por Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, publicado em 1844 e Little Dorrit em 1857.

O esquema original de Charles Ponzi em 1919 foi centrado no serviço postal dos Estados Unidos. O serviço postal, naquela época, havia desenvolvido cupons de resposta internacionais que permitiam ao remetente pré-comprar a postagem e incluí-la em sua correspondência. O destinatário levaria o cupom a um correio local e o trocaria pelos selos de correio aéreo prioritários necessários para enviar uma resposta.

Este tipo de troca é conhecido como arbitragem, o que não é uma prática ilegal. Mas Ponzi tornou-se ganancioso e expandiu seus esforços.

Sob o título de sua empresa, a Securities Exchange Company, ele prometeu retornos de 50% em 45 dias ou 100% em 90 dias. Devido ao seu sucesso no esquema de selos postais, os investidores foram imediatamente atraídos. Em vez de realmente investir o dinheiro, Ponzi apenas o redistribuiu e disse aos investidores que eles tinham lucro. O esquema durou até agosto de 1920, quando The Boston Post começou a investigar a Securities Exchange Company.Como resultado da investigação do jornal, Ponzi foi preso pelas autoridades federais em 12 de agosto de 1920 e acusado de várias acusações de fraude postal.

Bandeiras vermelhas do esquema Ponzi

O conceito do esquema Ponzi não terminou em 1920. Conforme a tecnologia mudou, o esquema Ponzi também mudou. Em 2008, Bernard madoff foi condenado por executar um esquema Ponzi que falsificou relatórios de negociação para mostrar que um cliente estava lucrando com investimentos que não existiam. Madoff morreu na prisão em 14 de abril de 2021.

Independentemente da tecnologia usada no esquema Ponzi, a maioria compartilha características semelhantes:

1. Uma promessa garantida de altos retornos com pouco risco
2. Um fluxo consistente de retornos, independentemente das condições de mercado
3. Investimentos que não foram registrados com o Securities and Exchange Commission (SEC)
4. Estratégias de investimento que são secretas ou descritas como muito complexas para explicar
5. Os clientes não têm permissão para ver a papelada oficial de seu investimento
6. Clientes que enfrentam dificuldades para retirar seu dinheiro