Definição de Estrutura de Dívida de Taxa Ajustável Personalizada (CARDS)

O que são Estruturas de Dívida de Taxa Ajustável Customizada (CARDS)?

Estruturas de dívida de taxa ajustável personalizada (CARDS) eram um tipo de abrigo fiscal usado por indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) e corporações. Tal como acontece com todos os paraísos fiscais, o objetivo do CARDS era reduzir a responsabilidade fiscal geral do investidor.

No caso do CARDS, isso foi conseguido através do empréstimo de uma grande quantia em dinheiro a uma parte estrangeira, geralmente relacionada à empresa que intermediou a transação. Depois de uma série de transações de swap derivativo, a parte que investe no abrigo fiscal recebe uma perda de papel equivalente ao valor original do empréstimo. Essa perda no papel pode então ser usada para compensar os ganhos reais que o investidor obteve em outra parte de sua carteira, reduzindo os impostos devidos.

Hoje, os CARDS são considerados ilegais pela Internal Revenue Service (IRS).Como tal, não podem ser usados ​​como parte de uma estratégia legítima de redução de impostos.

Como funciona o CARDS

A ideia fundamental por trás do CARDS é gerar um perda de papel que pode ser usado para compensar ganhos legítimos obtidos em outro lugar na carteira do investidor. Para fazer isso, a empresa que fornece o paraíso fiscal primeiro cria uma empresa estrangeira empresa Shell, ao qual o investidor então empresta uma grande quantia em dinheiro. O empréstimo é normalmente estruturado a uma taxa de juros flutuante, proporcionando ao investidor e à empresa de fachada a participação em uma série de swaps de taxas de juros que são projetados para produzir uma perda não realizada para o investidor. É importante ressaltar que, embora as perdas pareçam reais no papel, elas são projetadas para nunca realmente resultar em uma perda monetária para o investidor. Em outras palavras, eles permanecem perdas "no papel" apenas, apesar do fato de que essas perdas no papel são usadas para compensar os impostos devidos de outra forma na carteira mais ampla do investidor. Desse modo, o investidor pode reduzir seu passivo fiscal geral simplesmente criando a aparência de perdas por meio de suas transações de swap.

Os CARTÕES foram amplamente usados ​​entre 2000 e 2002, mas seu uso diminuiu drasticamente após a decisão do IRS de considerá-los uma forma de Evasão fiscal. Ao fazer este caso, o IRS argumentou que os contribuintes não deveriam ser autorizados a se beneficiar de perdas que não foram efetivamente realizadas. Em vários processos judiciais, o tribunal decidiu a favor do IRS, concluindo que o CARDS carecia de substância, a pessoa que entrava em um contrato do CARD não tinha fins lucrativos e o CARDS não tinha um negócio propósito. De acordo com o IRS, a redução de impostos não é um objetivo comercial legítimo, a menos que a perda seja o resultado da tentativa de obter lucro ou seja o resultado de um negócio normal.

Os investidores devem ter o cuidado de evitar o uso de paraísos fiscais que possam entrar em conflito com as leis e regulamentos atuais. Embora certas estratégias de redução de impostos, como investir em um Conta de aposentadoria individual (IRA), pode produzir economias fiscais legítimas e perfeitamente legais, outros métodos podem ser interpretados como evasão fiscal ilegal. As penalidades por sonegação de impostos podem ser bastante severas, potencialmente incluindo multas significativas e encarceramento.

Exemplo de CARDS do mundo real

O CARDS e outros produtos questionáveis ​​de paraísos fiscais eram tão lucrativos que algumas empresas baseavam seus negócios em fornecê-los. Embora os CARDS não tenham sido emitidos depois de 2002, paraísos fiscais ligeiramente diferentes surgem todos os anos, geralmente com um bom acrônimo como CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS - e a lista continua.

Embora a estrutura de cada abrigo fiscal varie, para serem válidos, todos eles devem passar pelas diretrizes mencionadas acima ou poderão ser derrubados pelo IRS. Deve haver um motivo de lucro e um propósito econômico ou comercial para entrar na transação. Simplesmente tentando criar um dedução fiscal sem os motivos ou propósitos acima poderia colocar o abrigo fiscal em apuros. Isso é especialmente verdadeiro se o contribuinte que está entrando na transação não estiver realizando um material perda ou não arriscar nada em primeiro lugar para perceber a perda que reduzirá seus impostos conta.