Como funcionam as taxas combinadas
O que é uma taxa combinada?
Uma taxa combinada é uma taxa de juros cobrada em um empréstimo que representa a combinação de uma taxa anterior e uma nova taxa. As taxas combinadas são geralmente oferecidas por meio do refinanciamento de empréstimos existentes, aos quais é cobrada uma taxa de juros maior do que a taxa do empréstimo antigo, mas menor do que a taxa de um empréstimo novo.
Esse tipo de taxa é calculado para fins contábeis para melhor compreender a verdadeira obrigação de dívida para vários empréstimos com taxas diferentes ou a receita de vários fluxos de juros.
As taxas combinadas costumam ser usadas para entender a verdadeira taxa de juros paga ao refinanciar um empréstimo, mas também podem ser usadas ao adicionar dívidas adicionais, como uma segunda hipoteca.
Como funcionam as taxas combinadas
Uma taxa combinada é usada pelos credores para encorajar os mutuários a refinanciar os empréstimos a juros baixos existentes e também é usada para calcular o custo combinado de fundos
. Essas taxas também representam uma taxa de juros média ponderada sobre a dívida corporativa. A taxa resultante é considerada a taxa de juros agregada sobre a dívida corporativa.As taxas combinadas também se aplicam a mutuários individuais que refinanciam um empréstimo pessoal ou hipoteca. Existem várias calculadoras online gratuitas disponíveis para os consumidores calcularem sua taxa de juros média combinada após um refinanciamento.
Principais vantagens
- Uma taxa combinada é uma taxa de juros cobrada em um empréstimo que representa a combinação de uma taxa anterior e uma nova taxa.
- As taxas combinadas podem ser aplicadas a dívidas corporativas refinanciadas ou a empréstimos ao consumidor, como uma hipoteca refinanciada.
- Para calcular a taxa combinada, na maioria das vezes você pegará a média ponderada das taxas de juros dos empréstimos.
Exemplos de taxas combinadas
As taxas combinadas podem ser aplicadas a dívidas corporativas refinanciadas ou a empréstimos pessoais contraídos por indivíduos. O cálculo da taxa combinada envolve a média ponderada das taxas de juros dos empréstimos.
Dívida Corporativa
Algumas empresas têm mais de um tipo de dívida corporativa. Por exemplo, se uma empresa tem $ 50.000 em dívida a uma taxa de juros de 5% e $ 50.000 em dívida a uma taxa de juros de 10%, a taxa combinada total seria calculada como:
(50.000 x 0,05 + 50.000 x 0,10) / (50.000 + 50.000) = 7,5%
A taxa combinada também é usada na contabilidade de custo de fundos para quantificar passivos ou receita de investimento em um balanço patrimonial. Por exemplo, se uma empresa tivesse dois empréstimos, um de $ 1.000 a 5% e outro de $ 3.000 a 6%, e pagou o juros fora de cada mês, o empréstimo de $ 1.000 cobraria $ 50 após um ano, e o empréstimo de $ 3.000 cobraria $180. A taxa combinada seria, portanto:
(50 + 180) / 4,000 = 5.75%
Como outro exemplo hipotético, suponha que a Empresa A anunciou os resultados do 2T 2020 com uma nota no relatório de ganhos na seção de balanço que descreveu a taxa combinada da empresa em seus $ 3,5 bilhões de dívidas. Sua taxa de juros mista no trimestre foi de 3,76%.
Empréstimos pessoais
Os bancos usam uma taxa combinada para reter clientes e aumentar os valores dos empréstimos para clientes comprovados e com capacidade de crédito. Por exemplo, se um cliente atualmente possui uma hipoteca de $ 75.000 com uma taxa de juros de 7% e deseja refinanciar quando a taxa atual é de 9%, o banco pode oferecer uma taxa combinada de 8%. O mutuário poderia então decidir refinanciar por $ 150.000 com uma taxa combinada de 8%.