Crescimento e renda: um fundo equilibrado é o melhor dos dois mundos?

O que é um fundo equilibrado?

Um fundo equilibrado é um fundo mútuo que normalmente contém um componente de ações e títulos. Um fundo mútuo é uma cesta de títulos que os investidores podem comprar. Normalmente, os fundos equilibrados se mantêm em um Alocação de ativos de ações e títulos, como 70% de ações e 30% títulos. Títulos são instrumentos de dívida que geralmente pagam uma taxa de retorno estável e fixa.

O objetivo de investimento de um fundo mútuo equilibrado tende a ser uma mistura de crescimento e renda, o que leva à natureza equilibrada do fundo. Os fundos mútuos equilibrados são voltados para investidores que buscam uma mistura de segurança, renda e modesta valorização do capital.

Compreendendo os fundos equilibrados

Um fundo equilibrado é um tipo de fundo híbrido, que é um fundo de investimento caracterizado pela diversificação entre duas ou mais classes de ativos. Os valores que o fundo investe em cada classe de ativos geralmente deve permanecer dentro de um valor mínimo e máximo definido. Outro nome para um fundo balanceado é fundo de alocação de ativos.

Carteiras de fundos balanceados não mudam materialmente seu mix de ativos, ao contrário fundos de ciclo de vida, que ajustam as participações para reduzir o risco à medida que a data de aposentadoria do investidor se aproxima. Os fundos balanceados também diferem dos fundos administrados ativamente, que podem evoluir em resposta à mudança do apetite de risco-retorno do investidor ou às condições gerais do mercado de investimento.

Elementos de uma carteira de fundos equilibrados

Aposentados ou investidores com baixatolerância de risco pode utilizar fundos equilibrados para um crescimento saudável e renda suplementar. Os elementos dos fundos equilibrados incluem uma mistura de ações e títulos.

Componente de capital

O capital próprio componente ajuda a prevenir a erosão do poder de compra e garantir a preservação a longo prazo dos ovos de ninho de aposentadoria.

As participações acionárias de um fundo equilibrado tendem a grandes ações, como as encontradas no Índice S&P 500, que contém 500 das maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos. Os fundos equilibrados também podem incluir dividendo-pagando empresas. Os dividendos são pagamentos em dinheiro feitos pelas empresas aos seus acionistas como recompensa pela posse de suas ações. As empresas que pagam dividendos de forma consistente no longo prazo tendem a ser bem estabelecidas e lucrativas.

Componente de título

O componente de títulos de um fundo equilibrado serve a dois propósitos.

1. Cria um fluxo de renda
2. Portfólio de temperamentos volatilidade, que são as flutuações de preço do componente de capital

Grau de investimento títulos como AAA dívida corporativa e nós. Tesourarias fornecem receita de juros por meio de pagamentos semestrais, enquanto as ações de grandes empresas oferecem pagamentos de dividendos trimestrais para aumentar o rendimento. Além disso, em vez de reinvestir as distribuições, os investidores aposentados podem receber dinheiro para aumentar sua renda com pensões, poupanças pessoais e subsídios governamentais.

Embora sejam negociados diariamente, os títulos e os títulos do Tesouro com alta classificação geralmente não passam por grandes oscilações de preço que as ações podem sofrer. Como resultado, a estabilidade dos títulos de renda fixa evita saltos violentos no preço das ações de um fundo mútuo equilibrado. Além disso, os preços dos títulos de dívida não se movem em sincronia com as ações e podem se mover na direção oposta. A estabilidade do título fornece fundos equilibrados com lastro, suavizando ainda mais o retorno do investimento de seu portfólio ao longo do tempo.

Vantagens de fundos equilibrados

Como os fundos balanceados raramente precisam mudar sua combinação de ações e títulos, eles tendem a ter um total mais baixo relações de despesas (ERs), que representam o custo do fundo. Além disso, como eles distribuem automaticamente o dinheiro do investidor por uma variedade de tipos de ações, o risco de mercado é minimizado se certas ações ou setores desempenho inferior. Por fim, os fundos equilibrados permitem que os investidores retirem dinheiro periodicamente sem afetar a alocação de ativos.

Desvantagens de fundos equilibrados

No lado negativo, o fundo controla a alocação de ativos, não o investidor, o que pode não corresponder à estratégia de planejamento tributário do investidor. Por exemplo, muitos investidores preferem manter títulos geradores de renda em contas com vantagens fiscais e ações de crescimento em contas tributáveis, mas você não pode separar os dois em um fundo equilibrado. Além disso, os investidores não podem usar um escada de ligação estratégia - comprar títulos com datas de vencimento escalonadas - para ajustar os fluxos de caixa e o reembolso do principal de acordo com sua situação financeira.

A alocação característica de um fundo balanceado - geralmente 60% de ações, 40% de títulos - pode nem sempre se adequar aos objetivos financeiros do investidor, uma vez que as necessidades e preferências podem mudar com o tempo. Alguns fundos equilibrados jogam com muita segurança, evitando mercados internacionais ou fora do mainstream, que podem prejudicar seus retornos.

Exemplo do mundo real de um fundo equilibrado

O Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) tem uma classificação de risco abaixo da média da Morningstar com um perfil de recompensa acima da média. A alocação do fundo consiste em 60% em ações e 40% em títulos. Nos últimos 10 anos - em 31 de março de 2021 - o fundo retornou 9,82% ao ano. O Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares tem um índice de despesas de 0,07% e um valor mínimo de investimento de $ 3.000.