Definição de Declaração de Compra e Venda (P&S)

O que é uma declaração de compra e venda?

Uma declaração de compra e venda (P&S) detalha a venda e compensação de uma posição de futuros ou opções. O comerciante de comissão de futuros (FCM) envia o extrato ao cliente após a posição ser deslocada (fechada). Inclui o número de contratos comprados ou vendidos e os preços recebidos, o lucro ou prejuízo bruto, encargos de comissão e o lucro ou prejuízo líquido da transação. Uma declaração de confirmação também pode acompanhá-lo.

Compreendendo a declaração de compra e venda (P&S)

A declaração P&S serve como um resumo da atividade de transação de compensação mais recente que fecha todas as posições em aberto. Ele fornece detalhes da transação e quaisquer alterações na margem. É semelhante a um recibo de transações de futuros. Também reporta o novo saldo de uma conta, seja através de ganhos ou perdas na posição, e também quando um cliente adiciona ou retira fundos.

Em contraste, uma declaração de confirmação, também enviada pelo comerciante de comissão de futuros (FCM), detalha a abertura ou início de uma posição de futuros ou opções. Essa declaração detalha o número de contratos comprados ou vendidos e também os preços pelos quais os contratos foram comprados ou vendidos.

Os comerciantes de comissões de futuros também enviam extratos P&S após outros eventos que alteram o saldo da conta. Isso inclui depósitos de clientes, retirada de margem e quando o próprio FCM coloca margem excedente em um instrumento que rende juros para maximizar o retorno do cliente.

Um comerciante de comissões de futuros desempenha um papel essencial ao permitir que os clientes participem nos mercados de futuros. Um FCM é um indivíduo ou organização, registrado no National Futures Association (NFA), envolvida na solicitação ou aceitação de ordens de compra ou venda de futuros ou opções sobre futuros em troca de pagamento de dinheiro (comissão) ou outros ativos de clientes. Um FCM também tem a responsabilidade de coletar margem dos clientes.

Posições de compensação

Embora não seja sua única função, o extrato de compra e venda permite ao cliente saber quando uma posição existente, longa ou curta, é fechada, chamada compensando a posição. Especificamente, um transação de compensação é uma atividade que cancela exatamente os riscos e benefícios de outro instrumento em uma carteira. O trader o utiliza quando não é possível fechar ou encerrar a transação original, conforme desejado. A incapacidade de fechar uma posição freqüentemente acontece com opções e outros instrumentos financeiros de negociação mais complexos.

Por exemplo, se o cliente comprou um contrato de futuros, a venda posterior desse contrato é detalhada no P&S. No entanto, se o cliente mantivesse uma posição vendida, a compra de um contrato futuro equivalente compensaria essa posição, removendo efetivamente a exposição do cliente a esse mercado.

Vendas parciais e compensações também aparecem nas declarações de P&S.