Petróleo: um grande investimento com grandes incentivos fiscais

Quando se trata de com vantagem fiscal investimentos para ricos ou investidores sofisticados, uma commodity continua sozinha acima de todas as outras: o petróleo. Com o apoio do governo dos EUA, a produção doméstica de energia criou uma ladainha de incentivos fiscais para investidores e pequenos produtores, e o petróleo não é exceção.

Como funcionam os benefícios fiscais do petróleo

Vários principais benefícios fiscais estão disponíveis para investidores de petróleo e gás que não são encontrados em nenhum outro lugar do Código de Imposto. Abaixo, cobrimos os benefícios dos investimentos em petróleo com vantagens fiscais e como você pode usá-los para aumentar seu portfólio. Os principais benefícios fiscais de investir em petróleo incluem:

Custos de Perfuração Intangíveis

Custos de perfuração intangíveis inclui tudo, exceto o equipamento de perfuração real. Trabalho, produtos químicos, lama, graxa e outros itens diversos necessários para a perfuração são considerados intangível. Essas despesas geralmente constituem 60-80% do custo total de perfuração de um poço e são 100% dedutíveis no ano incorrido. Por exemplo, se perfurar um poço custar $ 300.000 e se for determinado que 75% desse custo seria considerado intangível, o investidor receberá uma dedução de $ 225.000.Além disso, não importa se o poço realmente produz ou se encontra petróleo. Desde que comece a operar até 31 de março do ano seguinte, as deduções serão permitidas.

Custos Tangíveis de Perfuração

Custos tangíveis pertencem ao real custo direto do equipamento de perfuração. Essas despesas também são 100% dedutíveis, mas devem ser depreciadas em sete anos. Portanto, no exemplo acima, os $ 75.000 restantes poderiam ser amortizados de acordo com um cronograma de sete anos.

Ativo vs. Renda passiva

O código tributário especifica que uma participação de trabalho (em oposição a uma participação de royalties) em um poço de petróleo e gás não é considerada uma atividade passiva. Isso significa que todos perdas líquidas está renda ativa incorridos em conjunto com a produção da cabeça do poço e podem ser compensados ​​com outras formas de renda, como salários, juros e ganhos de capital.

Isenções de impostos para pequenos produtores

Este é talvez o mais atraente redução de impostos para pequenos produtores e investidores. Esse incentivo, comumente conhecido como "esgotamento subsídio ", exclui da tributação 15% de todos renda bruta de poços de petróleo e gás.Esta vantagem especial é limitada apenas a pequenas empresas e investidores. Qualquer empresa que produz ou refina mais de 50.000 barris de óleo por dia não é elegível. As entidades que possuem mais de 1.000 barris de petróleo por dia, ou 6 milhões de pés cúbicos de gás por dia, também estão excluídas.

Custos de locação

Isso inclui a compra de alugar e direitos minerais, alugar custos operacionais e todas as despesas administrativas, jurídicas e contábeis. Essas despesas devem ser capitalizadas e deduzidas ao longo da vida do arrendamento por meio do subsídio de exaustão.

Imposto Mínimo Alternativo

Todo o excesso custos de perfuração intangíveis foram especificamente isentos como um "item preferencial" no imposto mínimo alternativo (AMT) retorno. O AMT foi estabelecido para garantir que os contribuintes pagassem um mínimo ou sua "parcela justa" dos impostos, recalculando o imposto de renda devido, acrescentando de volta taxa preferencial deduções ou itens.

Redução de impostos sobre petróleo e desenvolvimento de infraestrutura de energia

A lista de incentivos fiscais ilustra com eficácia a seriedade do governo dos EUA em relação ao desenvolvimento da infraestrutura de energia doméstica. Talvez o mais revelador seja o fato de que não há limitações de renda ou patrimônio líquido de qualquer tipo além do que está listado acima (ou seja, o limite do pequeno produtor). Portanto, mesmo os investidores mais ricos poderiam investir diretamente em petróleo e gás e recebam todos os benefícios listados acima, desde que limitem sua propriedade a 1.000 barris de óleo por dia. Praticamente, nenhuma outra categoria de investimento na América pode competir com a miscelânea de incentivos fiscais que estão disponíveis para a indústria de petróleo e gás.

Opções de investimento em petróleo e gás

Vários caminhos diferentes estão disponíveis para investidores de petróleo e gás. Eles podem ser divididos em quatro categorias principais: fundos mútuos, parcerias, interesses da realeza, e interesses de trabalho. Cada um tem um nível de risco diferente e regras separadas para tributação.

Fundos mútuos

O método de investimento de fundos mútuos contém o menor risco para o investidor, pois os fundos mútuos investem em uma cesta de títulos. No entanto, o investimento em fundos mútuos não fornece nenhum dos benefícios fiscais listados acima. Os investidores pagarão impostos sobre todos dividendos e ganhos de capital, assim como fariam com outros fundos.

Parcerias

Diversas formas de parceria podem ser utilizadas para investimentos em petróleo e gás. Parcerias limitadas são os mais comuns, pois limitam a responsabilidade de todo o projeto de produção ao valor do investimento do parceiro. Estes são vendidos como títulos e devem ser registrados com o Comissão de Segurança e Câmbio (SEC). Os incentivos fiscais listados acima estão disponíveis em um atravessar base. O parceiro receberá um Formulário K-1 a cada ano detalhando sua parte nas receitas e despesas.

Royalties

Os royalties são as indenizações recebidas pelos proprietários das terras onde são perfurados os poços de petróleo e gás. A receita de royalties vem "do topo" da receita bruta gerada dos poços. Proprietários de terras normalmente recebem de 12% a 20% da produção bruta - obviamente, possuir terras que contenham reservas de petróleo e gás pode ser extremamente lucrativo.

Além disso, os proprietários de terras não assumem qualquer responsabilidade em relação aos arrendamentos ou poços. No entanto, os proprietários também não têm direito a nenhum dos benefícios fiscais de quem possui participação trabalhista ou de parceria. Todas as receitas de royalties são reportáveis ​​no Anexo E do Formulário 1040.

Trabalho Interesses

Interesses de trabalho é de longe a maneira mais arriscada e envolvente de participar de um investimento em petróleo e gás. Os interesses de trabalho permitem aos investidores uma percentagem de propriedade através da qual participam nas atividades de perfuração. Os interesses operacionais também são chamados de interesses operacionais.

Todas as receitas recebidas neste formulário são reportáveis ​​no Anexo C do 1040. Embora seja considerada renda de trabalho autônomo e está sujeita a imposto de trabalho autônomo, a maioria dos investidores que participam dessa capacidade já tem receitas que ultrapassam o base salarial tributável para Seguro Social.

Os interesses de trabalho não são considerados títulos e, portanto, não requerem licença para vender. Este tipo de arranjo é semelhante a um parceria em geral em que cada participante tem responsabilidade ilimitada. Os interesses de trabalho muitas vezes podem ser comprados e vendidos por um acordo de cavalheiros.

Juros da receita líquida (NRI) e tributação do petróleo

Para qualquer projeto, independentemente de como a receita é finalmente distribuída aos investidores, a produção é dividida em receita bruta e líquida. A receita bruta é simplesmente o número de barris de petróleo ou pés cúbicos de gás por dia que são produzidos, enquanto líquido a receita subtrai tanto os royalties pagos aos proprietários quanto o imposto rescisório sobre os minerais que é avaliado pela maioria estados. O valor de um royalty ou juros de trabalho em um projeto é geralmente quantificado como um múltiplo do número de barris de petróleo ou pés cúbicos de gás produzidos a cada dia.

Por exemplo, se um projeto está produzindo 10 barris de petróleo por dia e a taxa de mercado atual é de $ 35.000 por barril - este número varia constantemente devido a vários fatores - então o custo de atacado do projeto será $350,000.

Agora suponha que o preço do petróleo seja de US $ 60 o barril, taxas de rescisão são de 7,5% e os juros da receita líquida - o percentual de juros do trabalho recebido após o pagamento dos royalties - é de 80%. Os poços estão bombeando atualmente 10 barris de petróleo por dia, o que chega a US $ 600 por dia de produção bruta. Multiplique isso por 30 dias - o número geralmente usado para calcular a produção mensal - e o projeto terá uma receita bruta de $ 18.000 por mês. Então, para calcular a receita líquida, subtraímos 20% de $ 18.000, o que nos leva a $ 14.400.

Em seguida, o imposto rescisório é pago, que será de 7,5% de $ 14.400 (Observação: os proprietários de terras também devem pagar este imposto sobre sua renda de royalties). Isso traz a receita líquida para cerca de US $ 13.320 por mês ou cerca de US $ 159.840 por ano. Mas todos despesas operacionais além de quaisquer custos adicionais de perfuração também devem ser pagos com essa receita. Como resultado, o proprietário do projeto pode receber apenas $ 125.000 em receita do projeto por ano, presumindo que nenhum novo poço seja perfurado. Claro, se novos poços forem perfurados, eles fornecerão um substancial dedução fiscal mais produção adicional para o projeto.

The Bottom Line

De uma perspectiva tributária, os investimentos em petróleo e gás nunca estiveram melhores. Claro, eles não são adequados para todos, pois a perfuração de petróleo e gás pode ser uma proposta arriscada. Portanto, a SEC exige que os investidores de muitas parcerias de petróleo e gás sejam credenciado, o que significa que eles atendem a determinada receita e patrimônio líquido requisitos. Mas para aqueles que se qualificam, a participação em um projeto independente de petróleo e gás pode fornecer retornos sólidos com vantagens fiscais.