Guia de compra de estoque sem receita (estoque OTC)

O processo de compra ou venda de ações over-the-counter (OTC) pode ser diferente de ações comerciais listadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou o Nasdaq. Isso ocorre porque os estoques OTC, por definição, não são listados.

As compras de títulos OTC são feitas por meio de criadores de mercado que mantêm um estoque de ações e títulos que disponibilizam diretamente aos compradores. Alguns corretores online permitem negociações OTC. Corretores de serviço completo off-line também podem fazer pedidos para um cliente.

O que são estoques de venda livre (OTC)?

Dezenas de milhares de pequenas e micro-empresas de capitalização são negociadas sem receita em todo o mundo.

Ações over-the-counter não são negociadas em um troca regulamentada como a NYSE ou o NASDAQ. Na maioria dos casos, eles estão negociando OTC porque não atendem aos rigorosos requisitos de listagem das principais bolsas de valores.

Muitas empresas que operam no balcão são vistas como tendo grande potencial porque estão desenvolvendo um novo produto ou tecnologia, ou conduzindo pesquisas e desenvolvimento promissores.

Outros que negociam OTC foram listados em uma bolsa por alguns anos, apenas para serem posteriormente retirados. Uma ação pode ser automaticamente retirada da lista se seu preço cair abaixo de $ 1 por ação. Se a empresa ainda estiver solvente, essas ações precisam ser negociadas em algum lugar.

Como os estoques OTC são diferentes

As ações OTC são conhecidas como penny stocks porque geralmente são negociadas a menos de $ 1 por ação.As empresas que os vendem geralmente têm uma capitalização de mercado de $ 50 milhões ou menos.

As ações da moeda sempre tiveram seguidores leais entre os investidores que gostam de obter um grande número de ações por uma pequena quantia de dinheiro. Se a empresa der certo, o investidor acaba fazendo um pacote. Se não, a perda é, felizmente, pequena.

Os potenciais investidores devem estar cientes de que essas empresas não são obrigadas a fornecer muitas informações sobre seus finanças, suas operações comerciais ou seus produtos, conforme exigido para empresas listadas no estoque regulamentado trocas. É importante interpretar as afirmações deles com cautela e fazer sua própria pesquisa.

Como negociar ações OTC

A primeira etapa que um investidor deve dar antes de negociar com títulos OTC é abrir uma conta em uma corretora.

Se você estiver indo com um corretor de descontos online, verifique primeiro se ele permite negociações OTC. InteractiveBrokers, TradeStation e Zacks Trade estão entre aqueles que o fazem.  

Se você escolher uma corretora de serviço completo do mundo real, poderá comprar e vender ações OTC. O corretor fará o pedido ao formador de mercado das ações que você deseja comprar ou vender.

Oferta e pedir cotações pode ser monitorado constantemente por meio do Quadro de avisos de venda livre (OTCBB).

Do ponto de vista dos investidores, o processo é o mesmo de qualquer transação com ações. Como de costume, eles podem colocar ordens de limite ou stop para implementar limites de preço.

Como os estoques OTC são diferentes de outros estoques

A maioria das ações ordinárias com potencial real custa mais de US $ 15 por ação e está listada na NYSE ou Nasdaq. Ações com preços abaixo de US $ 1, que são negociadas no mercado de balcão, podem ter perspectivas financeiras mais sombrias e são geralmente especulativas e muito arriscadas.

As ações mais bem-sucedidas, como Microsoft (MSFT), Facebook (FB) e Tesla (TSLA), todas listaram primeiro suas ações na NYSE ou Nasdaq com preços acima de US $ 10.

Os investidores podem vender a descoberto ações OTC?

Embora a venda a descoberto seja permitida em títulos negociados no mercado de balcão, não é isenta de problemas potenciais.

Essas ações geralmente são negociadas em baixos volumes. Isso os torna ilíquidos. Um investidor que tenta cobrir uma posição vendida não lucrativa pode travar.

Os títulos OTC também têm sido o foco de esquemas de pump and dump. Os vigaristas usam a mídia social e o e-mail para promover fortemente ações pouco negociadas nas quais têm interesse. Isso pode criar uma alta alta no preço das ações. Os vigaristas agarram seus lucros e todos os demais perdem dinheiro.

Esses esquemas costumam usar ações OTC porque são relativamente desconhecidos e não monitorados em comparação com ações negociadas em bolsa.