2 principais ETFs de mercados de fronteira

Mercados de fronteira incluem países que estão nos estágios iniciais de desenvolvimento político e econômico. Eles existem em contraste com economias de mercado emergentes, que estão mais adiantados na implementação de programas de reforma econômica que podem levar a taxas de crescimento mais altas. Embora os mercados de fronteira representem um risco significativo, as recompensas potenciais são taxas mais rápidas de crescimento econômico em economias dinâmicas caracterizadas por populações jovens e vibrantes.

São dois fundos negociados em bolsa (ETFs) que se concentra no mais atraente mercados de fronteira ao redor do mundo. Aqui, examinamos o ETF iShares MSCI Frontier 100 (FM), administrado por BlackRock Fund Advisors e o Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM).

ETF iShares MSCI Frontier 100

O ETF iShares MSCI Frontier 100 (FM) visa igualar o desempenho do Índice MSCI Frontier Markets 100, que consiste em títulos de 13 países: Bahrain, Bangladesh, Jordânia, Cazaquistão, Quênia, Kuwait, Maurício, Marrocos, Nigéria, Omã, Romênia, Sri Lanka e Vietnã.

O fundo retornou 3,03% ao ano desde o início em 2012, em comparação com 4,47% do seu índice de referência. Em junho de 2020, o fundo detinha $ 351,1 milhões em ativos espalhados por 106 investimentos.As principais participações incluem:

• Banco Nacional do Kuwait: 11,18%
• Kuwait Finance House: 5,32%
• AHLI United Bank: 5,09%
• Itissalat Al Maghrib (Maroc Telecom): 4,45%
• Safaricom: 4,14%

Em termos de exposição geográfica, mais da metade dos ativos do fundo estão alocados a apenas três países: Kuwait com 26,93%, Vietnã com 12,67% e Marrocos com 11,46%. O ETF se inclina fortemente para serviços financeiros ações, que respondem por 49,74% dos ativos. As ações de comunicações tiveram uma alocação de 14,95%, seguidas por bens de consumo básicos em 8,09% e imóveis em 6,23%.

O ETF Invesco Frontier Markets foi encerrado em fevereiro de 2020,deixando o iShares MSCI Frontier 100 ETF como o maior e mais líquido mercado de fronteira ETF disponível. O fundo tem um Taxa de despesas de 0,79%.

Global X MSCI Next Emerging & Frontier ETF

O ETF Global X Next Emerging & Frontier (EMFM) tem como objetivo corresponder ao MSCI Select Emerging and Frontier Markets Access Index. O fundo procura melhorar o investimento em mercados emergentes, excluindo o BRIC, Coreia do Sul e economias de Taiwan, que acredita estarem crescendo mais devagar. No primeiro trimestre de 2020, o fundo destinou 11,74% dos ativos à Arábia Saudita, 9,87% à Tailândia, 8,8% à Indonésia, 8,07% à Malásia e 6,55% ao México.

Em junho de 2020, o fundo detinha $ 14,32 milhões em ativos e cobrava um índice de despesas totais de 0,66%. As principais participações incluíram National Bank of Kuwait, Telekomunikasi, Bank Central Asia, Naspers e Walmart de Mexico. O fundo perdeu 4,4% ao ano desde a sua criação em novembro de 2013, em comparação com um retorno negativo de 3,75% para o seu índice de referência índice.