Um mergulho nos maiores ETFs de média capitalização

O termo patrimônio líquido refere-se ao montante de capital investido em um fundo negociado em bolsa (ETF) e é uma boa medida para os investidores usarem como um indicador de popularidade relativa ao comparar fundos. Aqueles ETFs com apenas alguns milhões de dólares investidos são relativamente pouco seguidos e tendem a ser bastante ilíquidos. Por outro lado, ETFs com muitos milhões investidos tendem a ser detidos por investidores institucionais e carregam um nível adicional de estabilidade.

Neste artigo, veremos os maiores ETFs que se concentram em mid-cap ações, classificando os fundos por seus ativos líquidos. Este artigo também se concentrará nas semelhanças e diferenças entre os ETFs de médio porte quando se trata de fundamentos de índices de despesas às participações em carteira.

iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)

O ETF iShares Core S&P Mid-Cap (IJH), com ativos líquidos de US$ 63,5 bilhões, é o maior ETF de capital aberto com foco no segmento de média capitalização. Os gestores do fundo procuram fornecer aos investidores um método de baixo custo e eficiência tributária para obter exposição a ações de média capitalização dos EUA.

Fundamentalmente, o fundo compreende 403 participações e carrega uma taxa de despesas de 0,05%. O fundo tem um prazo de 12 meses rendimento de dividendos de 1,26%. Como você pode ver na lista das cinco principais participações abaixo, este fundo tem um pouco mais de exposição a industriais e materiais em relação a outros fundos focados em mid-cap.

• Targa Resources Corp. (TRGP)
• Steel Dynamics Inc. (STLD)
• Alcoa Corp. (AA)
• Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)
  
• Wolfspeed Inc. (LOBO)

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

O ETF Vanguard Mid-Cap (VO) tem ativos líquidos de US$ 53,2 bilhões e carrega um índice de despesas de 0,04%, ligeiramente abaixo do IJH ETF discutido acima. Mais uma vez, este fundo procura fornecer aos investidores uma exposição de baixo custo a ações de média capitalização dos EUA. O VO ETF emprega uma estratégia de replicação total gerenciada passivamente que busca minimizar erro de rastreamento com seu benchmark CRSP U.S. Mid Cap Index.

Fundamentalmente, o fundo compreende 370 participações e carrega um rendimento de dividendos de 1,26%. Com base nas cinco principais participações mostradas abaixo, os investidores podem esperar encontrar um nível ligeiramente maior de exposição a setores como tecnologia da informação e saúde.

• Palo Alto Networks Inc. (PANW)
• Pioneer Natural Resources Co. (PXD)
• Centene Corp. (CNC)
• Fortinet Inc. (FTNT)
• Synopsys Inc. (SNPS)

ETF iShares Russell Mid-Cap (IWR)

O ETF iShares Russell Mid-Cap (IWR) é outro ETF direcionado que procura fornecer aos investidores dos EUA exposição doméstica ao segmento de média capitalização do mercado. O fundo possui um índice de despesas de 0,19%, superior aos ETFs anteriores, mas também oferece uma visão mais ampla do segmento, com 824 participações totais.

Com ativos líquidos totais de US$ 29,9 bilhões, o fundo é muito popular e tem um rendimento de dividendos de 1,14% nos últimos 12 meses. Observando as principais participações abaixo, você notará que os principais componentes da IWR têm uma inclinação para setores como tecnologia e energia.

• Palo Alto Networks Inc. (PANW)
• Pioneer Natural Resources Co. (PXD)
• Archer-Daniels-Midland Co. (ADM)
• Marathon Petroleum Corp. (MPC)
• Marvell Technology Inc. (MRVL)

SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust (MDY)

Como o nome sugere, o ETF SPDR S&P MidCap 400 (MDY) procura rastrear o índice S&P MidCap 400, que é de natureza semelhante ao ETF iShares Core S&P Mid-Cap discutido acima.

Fundamentalmente, o fundo compreende 400 participações com uma alocação de setor quase idêntica à do IJH. No caso do MDY, o fundo possui um índice de despesas mais alto de 0,23% e possui ativos líquidos totais de US$ 19,49 bilhões.

• Targa Resources Corp (TRGP)
• Steel Dynamics Inc. (STLD)
• Alcoa Corp. (AA)
• Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)
  
• Wolfspeed Inc. (LOBO)

ETF Vanguard Mid-Cap Value (VOE)

Com ativos líquidos totais de US$ 16,3 bilhões, o ETF Vanguard Mid-Cap Value (VOE) é um ETF popular com foco em média capitalização que busca fornecer aos investidores uma exposição direcionada ao segmento de ações de média capitalização dos EUA por meio de uma lente do investidor de valor. Isso significa que os gestores do fundo procuram adicionar posições que sejam atraentes do ponto de vista de avaliação em comparação com seus fundamentos subjacentes.

O fundo tem um rendimento de dividendos de 2,02%, que é um pouco maior do que outros ETFs de média capitalização mencionados e carrega uma taxa de despesas relativamente baixa de 0,07%. Aqui está uma olhada nas cinco principais participações do fundo, que é um pouco mais focada em materiais básicos em relação aos fundos mencionados acima.

• Carrier Global Corp. (CARR)
• Ocidental Petroleum Corp. (OXY)
• Corteva Inc. (CTVA)
• Nucor Corp. (NUE)
• Motorola Solutions Inc. (MSI)

A linha inferior

Quando os investidores procuram ganhar exposição ao segmento de média capitalização do mercado, eles geralmente recorrem a ETFs direcionados e de baixo custo, como os mencionados acima. A partir de abril de 2022, esses fundos são os mais populares com base em ativos líquidos e estão sujeitos a alterações.

Fundamentalmente, as participações variam ligeiramente dependendo do benchmark subjacente que os gestores do fundo estão buscando rastrear, e isso é algo a ser considerado ao escolher um ETF de média capitalização como candidato a um portfólio diversificado portfólio. Os investidores de média capitalização que desejam uma abordagem ainda mais direcionada podem examinar as principais participações desses tipos de ETFs como um método para identificar potenciais candidatos a investimento.