Investimento ESG de médio porte

Quando se trata de investir, é natural que os investidores busquem a exposição a temas que sustentem suas perspectivas pessoais, bem como seus objetivos de investimento associados. Os investidores geralmente alinham seus portfólios com uma determinada estratégia ou setor que eles acham que está posicionado para se sair bem no longo prazo. Para muitos, isso significa que raramente conhecem ou entendem os detalhes das participações que compõem seus portfólios. Em alguns casos, os investidores podem querer ganhar ou limitar a exposição a certos mercados internacionais, segmentos de nicho de mercado, ou mesmo diferentes tipos de títulos, mas eles nunca entendem realmente os detalhes de como seu portfólio é construído.

Infelizmente, até recentemente, muitos investidores nunca pararam para considerar o tipo de impacto que o que as participações de seus portfólios têm no meio ambiente, na sociedade, nas comunidades ou no bem-estar geral dos partes interessadas. Comumente, lucro e ganho são os principais objetivos de investimento, e pouca atenção é dada a qualquer outra coisa.

No entanto, dada a ascensão ambiental, social e de governança (ESG) O investimento e as preocupações subjacentes que muitos investidores têm sobre dimensões relacionadas, estratégias e tipos de candidatos a investimento que fazem parte dos portfólios estão mudando. Neste artigo, veremos mais de perto como mid-cap os investidores estão levando em consideração os fatores ESG ao identificar candidatos para seus portfólios.

Investimento Ambiental e Sustentável

Um dos fatores prioritários para os investidores ESG é o impacto geral que os investimentos têm no meio ambiente. O objetivo geral de muitas estratégias baseadas em ESG é reduzir a pegada de carbono global em um esforço para abordar o crise climatica.

De acordo com Larry Fink, fundador, presidente e CEO da BlackRock, Inc. (PRETO), em sua carta de 2022 aos CEOs, "Os próximos 1.000 unicórnios não serão mecanismos de busca ou empresas de mídia social, eles serão sustentáveis, escaláveis inovadores - startups que ajudam o mundo a descarbonizar e tornar a transição energética acessível para todos os consumidores." Fink continua dizendo que vai não são apenas as pequenas empresas que abrem o caminho, mas que muitas empresas tradicionais têm uma vantagem em capital, conhecimento de mercado e tecnologia perícia.

No espírito desse sentimento, o CEO da BlackRock provavelmente concordaria que as empresas de média capitalização, ou aquelas que atualmente têm um capitalização de mercado entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões, também estão em uma posição única para fazer uma diferença significativa na transição para emissões líquidas de carbono zero.

De uma perspectiva macro, as empresas que priorizam a produção e distribuição de energia limpa podem se beneficiar das iniciativas governamentais e corporativas, bem como do aumento da demanda do consumidor no futuro próximo. Cada parte mencionada acima está pedindo que a energia venha de fontes sustentáveis, como eólica, solar e hidrelétrica.

Investidores interessados ​​em obter exposição a empresas de tecnologia limpa podem utilizar filtros de ações padrão e, em seguida, realizar sua própria pesquisa para restringir a lista de possíveis candidatos. Ou, mais simplesmente, eles podem olhar para as principais participações de fundos negociados em bolsa (ETFs), como:

• VanEck Environmental Services ETF (EVX)
• iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Global X Lithium & Battery Tech ETF (ACESO)
• Invesco Solar ETF (BRONZEADO)
• Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)
• ALPS Clean Energy ETF (ACES)
• Invesco Global Clean Energy ETF (PBD)
• VanEck Low Carbon Energy ETF (SMOG)
• First Trust Global Wind Energy ETF (FÃ)
• SPDR Kensho Clean Power ETF (CNRG)

Pontuação ESG

Aqueles que são novos no investimento em ESG ficarão interessados ​​em saber que várias empresas estabeleceram metodologias de pontuação padronizadas. As pontuações ESG podem servir como base para comparar empresas e fundos em muitas métricas diferentes, como a exposição de um fundo a empresas com uso intensivo de carbono. Em muitos casos, as métricas são todas juntas para chegar a uma pontuação ESG total que pode ser encontrada para uma parcela significativa de fundos e títulos negociados publicamente.

Por exemplo, o MSCI ESG A classificação é projetada para medir a resiliência de uma empresa a riscos ambientais, sociais e de governança materiais de longo prazo do setor. A metodologia baseada em regras identifica líderes e retardatários com base em uma escala de AAA até CCC. O MSCI também possui um Índice de Qualidade ESG geral entre 0 e 10 para facilitar a comparação.

Além do MSCI ESG Ratings, outras métricas comuns de pontuação ESG vêm de S&P Global ESG Scores, ou Refinitiv Lipper, todos os quais estão se tornando bastante comuns nas páginas de detalhes de muitos ETFs.

ETF de capitalização média da iShares ESG

Até agora, este artigo se concentrou nos fatores ambientais e sustentáveis ​​do investimento em ESG porque eles são atualmente a maior prioridade para a maioria dos investidores. No entanto, dimensões como a exposição a áreas de negócios controversas e outras questões relacionadas à governança também são muito importantes. Embora a filtragem com base em tipos específicos de exposição de negócios e questões relacionadas à governança seja mais complicada do que filtragem com base na exposição a amplas indústrias, como eólica ou solar, não é impossível para aqueles que são interessado.

Por outro lado, aqueles que não têm tempo, experiência ou interesse para conduzir telas baseadas em ESG podem estar interessados ​​em ETFs, como o ETF iShares ESG Screened S&P Mid-Cap (XJH), que utiliza técnicas de triagem para reduzir a exposição ao envolvimento da empresa em controvérsias e atividades comerciais controversas. No caso do XJH, os gestores do fundo procuram remover a exposição a armas controversas, armas pequenas, tabaco, areias betuminosas e energia de xisto, carvão térmico e reservas de combustíveis fósseis. O fundo tem uma classificação de fundo MSCI ESG de A e um Índice de qualidade geral ESG de 6,4 em 10.

A linha inferior

O futuro do investimento em ESG é brilhante, especialmente quando se trata de empresas de médio porte que estão alinhados com a demanda do governo e do consumidor por energia de fontes sustentáveis. Os investidores estão mais preocupados do que nunca quando se trata de tópicos relacionados a ESG, como estratégias de baixas emissões de carbono, redução da exposição a áreas de negócios controversas, qualidade do produto, segurança do trabalhador, normas trabalhistas, direitos de voto, remuneração de executivos versus remuneração de funcionários e longo prazo sustentabilidade.

As métricas de pontuação ESG estão começando a aparecer em muitas páginas de perfis de ETFs, bem como em páginas de cotações de empresas na mídia financeira. À medida que o ESG continua a crescer em destaque, é natural que o papel das metodologias de pontuação continue a desempenhar um papel importante. papel importante nas estratégias de investimento, e que começaremos a ver mais ETFs como o iShares ESG Screened S&P Mid-Cap ETF.