Goldman diz que 12 ações 'abatidas' estão prontas para um rali

Embora o amplo mercado de ações dos EUA esteja sendo negociado perto de recordes, o Goldman Sachs encontrou mais de uma dúzia de ações" que estão sendo negociadas com descontos atraentes e, portanto, são as principais candidatas a um rali, de acordo com uma pesquisa recente relatório. Este grupo inclui a International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (ABY), Morgan Stanley (EM), Flex Ltd., anteriormente Flextronics International, (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp. (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM), e Macy's Inc. (M).

Goldman indica que os investidores que compraram essas ações com base em avaliações vi-os superar ações com ganhos de crescimento mais rápido recentemente. "Enquanto fundamentos também determinará a trajetória de longo prazo das ações, usamos sinais de opções e mercados de crédito identificar 20 ações de valor entre aqueles onde as estimativas de nossos analistas mostram fortes pontuações de valor", como Vishal Vivek, um

derivativos de ações associado do Goldman, escreveu em nota recente aos clientes, conforme citado pelo BI.

Significado para os investidores

As ações recomendadas pelo Goldman abrangem uma ampla gama de setores: hardware e software de computador, varejo de eletrônicos de consumo, serviços financeiros, tecnologia cadeia de mantimentos serviços, produtos alimentícios, linhas de cruzeiros, refino de petróleo, serviços de transporte marítimo, fertilizantes agrícolas e varejo de lojas de departamentos.

Até o fechamento em setembro 26, 2019, o Índice S&P 500 (SPX) apresentou um ganho acumulado no ano (YTD) de 18,8%. Os respectivos ganhos para as escolhas do Goldman são, por dados de preço de fechamento ajustados do Yahoo Finance: IBM, 30,8%, Best Buy, 29,3%, Morgan Stanley, 19,0%, Flex, 38,0%, Conagra, 48,7%, Carnival, -8,3%, Valero, 14,6%, FedEx, -9,0%, Mosaic, -31,3%, ADM, 2,4% e Macy's, -45.9%.

As ações da operadora de navios de cruzeiro Carnival caíram 15,9% desde que a administração emitiu lucro menor orientação para 2019 em 20 de junho, agora negociando onde estavam há 20 anos. Do lado positivo, o Carnaval oferece uma rendimento de dividendos de 4,2%, o que parece seguro, uma vez que a empresa possui o balanço patrimonial mais forte do que seus dois principais concorrentes, a Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) e Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), por Barron's. A Carnival também é barata, com um índice P/L futuro de 9,4 vezes o lucro dos próximos 12 meses.

No entanto, o preço das ações da Carnival caiu 8,6% em setembro. 26 sozinho, com base em orientações mais negativas, por outro relatório em Barron's. Isso apesar do fato de a empresa ter relatado EPS de US$ 2,63 para o 3º trimestre fiscal de 2019, um aumento de 11,5% em uma base anual (YOY) e melhor do que a estimativa de consenso em 4,0%. A receita foi de US$ 6,53 bilhões, um aumento de 11,8% no comparativo anual e superando a estimativa em 6,0%.

Mesmo assim, o carnaval valor de mercado de US$ 31,5 bilhões o torna um potencial candidato a uma aquisição investidor ativista, especula o relatório anterior de Barron, nomeando a Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett. (BRK.A) ou talvez um capital privado empresa como possíveis candidatos. Com uma participação de mercado de 47%, a Carnival lidera seu setor, um oligopólio no qual as três maiores empresas se unem por um taxa de concentração de 80%. Buffett é a favor desse tipo de fosso competitivo, observa Barron's.

De fato, a recente liquidação da venerável agência de viagens Thomas Cook Group, com sede no Reino Unido, “pode ser um modesto positivo de curto prazo” para a Carnival, já que os consumidores preocupados com o orçamento no Reino Unido e na Europa podem buscar "opções de férias/férias de operadores estáveis", de acordo com uma nota de pesquisa do Wells Fargo, conforme citado em um terceiro relatório em do Barrão. O presidente Micky Arison, de 70 anos, controla 18% das ações da Carnival.

A varejista de eletrônicos de consumo Best Buy desafiou os céticos sobre o futuro das lojas físicas. A receita no ano fiscal de 2019 foi de US$ 42,9 bilhões, enquanto não GAAPlucro operacional foi de US$ 2,0 bilhões, atingindo as metas estabelecidas em 2017 para o ano fiscal de 2021 dois anos antes do planejado, de acordo com a empresa atualização do investidor em setembro 25.

A atualização também indica que a Best Buy também alcançou US$ 730 milhões em reduções de custos e que a meta de receita em 2025 é de US$ 50 bilhões. “Apesar da incerteza em torno das tarifas potenciais, o aumento da orientação da Best Buy indica que ela acredita que pode resistir a qualquer situação tarifária que resulte com o mínimo de perturbação”, como Moody's O vice-presidente Charlie O'Shea observou em nota divulgada no final de agosto, conforme citado em outro Barron's artigo.

Olhando para o futuro

O desempenho das escolhas do Goldman depende fortemente da contínua expansão econômica e das condições de mercado em alta. Caso o crescimento ou os mercados tropecem, suas escolhas podem não conseguir nadar contra a maré.