Definição de Transferência de Risco de Transferência com Elemento Participante (STRIPE)

O que é um risco de transferência de transferência com elemento participante (STRIPE)?

Um risco de transferência de swap com elemento participante, ou STRIPE, é um tipo de instrumento de hedge que combina um troca de taxa de juros com um teto de taxa de juros.

Compreendendo as trocas que transferem o risco com o elemento participante (STRIPE)

Um risco de transferência de swap com elemento participante é um complexo

derivado estratégia usada por aqueles que procuram proteger o risco de taxa de juros ou lucro daqueles que procuram proteger o risco de taxa de juros.

Os derivados são assim chamados porque são instrumentos financeiros cujo valor deriva de outro instrumento. No caso de um swap de taxa de juros, o valor do swap é derivado do valor dos instrumentos de dívida aos quais os contratos são celebrados.

Um swap de taxa de juros é um tipo de derivado pelo qual duas partes concordam em trocar fluxos ou obrigações de pagamento de juros, enquanto um limite de taxa de juros é um acordo entre um comprador e vendedor, por meio do qual o comprador tem a garantia, em troca de uma taxa recorrente, que a taxa de juros que ele paga sobre um instrumento financeiro não será mais do que o prescrito quantia.

Considerações Especiais

Os derivativos têm sido criticados por opositores do setor de serviços financeiros como meros instrumentos de especulação porque permitem que os investidores ganhem ou percam dinheiro com base nas mudanças no valor dos ativos financeiros que eles não possui.

Derivados como swaps de inadimplência de crédito (CDS) ajudou a aumentar a gravidade da crise financeira de 2008-09, levando ao Grande recessão porque colocavam em perigo bancos que vendiam proteção semelhante a um seguro contra a falência de outras instituições financeiras, uma configuração que agravou a propagação do contágio financeiro.

Mas nem todos os derivados ou usuários de derivados são iguais. Existem usos legítimos de derivativos, como swaps de taxas de juros e tetos de taxas de juros, como quando as empresas usam esses instrumentos para proteger o risco da taxa de juros.

Exemplo de troca de risco de transferência com elemento participante

Digamos que a Philadelphia Widget Company tenha emprestado US $ 100 milhões para financiar a construção de uma nova fábrica de widgets. Ele pegou dinheiro emprestado em um taxa fixa de 5%, mas desde que pedimos emprestado esse dinheiro, as taxas de juros começaram a cair. A fim de reduzir seus custos de empréstimos, a empresa compra um swap transferindo o risco com o elemento participante, por meio do qual ele troca seu pagamento de 5% com um banco por um empréstimo de taxa variável de 4% que pode cair ainda mais de lá.

Ao mesmo tempo, o STRIPE inclui um teto para a taxa de juros, pelo qual o banco garante que se o a taxa de juros começa a subir novamente, a Philadelphia Widget Company não pagará mais do que 6% de juros avaliar. O STRIPE permite que a empresa aproveite as taxas decrescentes enquanto se protege contra taxas mais altas.