Tesla falha na segunda tentativa de montar nova resistência

A problemática montadora Tesla, Inc. (TSLA) pode ter falhado na segunda tentativa em dois meses para montar resistência acima de US$ 250 e agora pode perder terreno em um ritmo acelerado, entrando em um teste crítico na mínima de três anos de junho nos US$ 170. Uma quebra nesse nível pode desencadear o segundo grande evento de vendas este ano, porque confirmaria uma grande tendência de baixa após o declínio de abril de 2019 por dois anos. Apoio, suporte.

Tem sido um 2019 terrível até agora para o CEO Elon Musk e sua controversa start-up, com um declínio de 30% que quebrou as costas de uma ampla faixa de negociação entre US$ 250 e US$ 390. As tensões comerciais com a China, um fraco balanço patrimonial, e a forte concorrência devido aos intermináveis ​​dias de produção cobraram seu preço, diminuindo uma população outrora próspera de apoiadores de culto que mantiveram uma oferta sob o estoque por anos.

Claramente, é hora de a Tesla se calar, mostrando aos acionistas que pode vender automóveis suficientes para gerar lucros e pagar uma enorme dívida. Essa tarefa fica mais difícil cada vez que um novo participante entra no mercado de carros elétricos, como a Volkswagen AG (

VWAGY) fez no início deste mês com a introdução do Porsche Taycan. Problemas legais e a introdução malfeita de um novo produto de seguro não ajudaram a Tesla, minando a confiança que os consumidores precisam para comprar os itens caros da empresa.

Gráfico de longo prazo da TSLA (2013 - 2019)

Um impulso de alta vertical de 2013 parou abaixo de US$ 300 no terceiro trimestre de 2014, estabelecendo um nível de resistência que foi montado em 2017. Esse aumento terminou nos US$ 380 alguns meses depois, gerando uma estreita faixa de negociação entre esse pico e um novo piso nos US$ 280. A ação violou o suporte alguns meses depois, estendendo o intervalo de longo prazo com uma impressionante alta acima de US$ 250.

As tentativas de rompimento de agosto e dezembro de 2018 falharam, dando lugar a uma queda constante que quebrou o novo suporte de intervalo em grande volume em abril de 2019. A ação caiu mais 73 pontos após o colapso, finalmente saltando para a mínima de US$ 170 após a eleição presidencial de 2016. Atingiu nova resistência no nível de ruptura em julho, ao mesmo tempo em que a queda de 200 semanas média móvel exponencial (EMA) estava lentamente se alinhando com a nova e formidável barreira.

O preço virou a cauda imediatamente, caindo para US$ 211 antes de voltar à média móvel, que também foi quebrada em abril. O estoque agora reverteu esse nível mais uma vez, marcando a segunda falha dos touros restantes para aliviar os extensos danos técnicos deste ano. Uma terceira tentativa é possível, mas as chances agora favorecem um declínio no pregão de verão e em um teste na baixa de junho perto de US$ 175.

O semanal oscilador estocástico cruzou para um ciclo de baixa do nível de sobrecompra em julho e passou para o lado positivo no mais extremo vendido em excesso lendo desde 2016 em agosto. Agora está tentando cruzar antes de atingir o nível de sobrecompra, mas as curvas intermediárias geralmente emitem falsos sinais de venda. Como resultado, outro salto para US$ 250 é possível, especialmente com a quadratura da posição de final de trimestre em andamento.

Ordem no caos

UMA Grade de Fibonacci esticada ao longo da tendência de alta de 2016 a 2018 traz ordem para a ação de preço aparentemente caótica, com o suporte de intervalo expandindo dos níveis de retração de rally de 0,382 para 0,50 em 2018. O detalhamento de 2019 encontrou suporte no nível de retração de 0,786, que marca a última linha de defesa antes de uma viagem de ida e volta de 100% para a baixa de 2016 em US$ 141. Essa onda de vendas confirmaria "oficialmente" uma tendência de baixa que já cedeu quase 40% desde dezembro.

Uma segunda grade na onda de vendas coloca a retração de 0,382 em nova resistência, onde o salto em julho falhou. Um rally de até US$ 280 ou mais é possível nesta configuração devido à tendência de rejeições de sobrevenda para esculpir ondas a-b-c que abalam os vendedores a descoberto. No entanto, o estreito alinhamento entre o suporte quebrado, a EMA de 50 semanas e a EMA de 200 semanas é uma combinação mortal e potente, alertando que é mais provável que a Tesla falhe do que tenha sucesso nos próximos meses.

A linha inferior

As ações da Tesla falharam em uma segunda tentativa de aumentar a resistência no colapso de abril, aumentando as chances de um declínio que testa a baixa de três anos de junho.

Divulgação: O autor não detinha posições nos títulos mencionados no momento da publicação.