Ações bancárias em terreno instável após grandes relatórios

Os principais fundos bancários quebraram a chave níveis de suporte e caiu para mínimos de 2018, superado por oito Reserva Federal aumentos das taxas e o desmaio mais recente do mercado. Esta ação de preço prepara o cenário para testes críticos em 2016 saia níveis, que marcam o nexo entre os mercados de alta e baixa de longo prazo. É provável que esse teste continue até 2019, enquanto os investidores aguardam as consequências econômicas do aumento rendimentos de títulos e guerras comerciais.

Os bancos comerciais e regionais perderam terreno em igual ritmo nas últimas semanas, destacando a natureza ampla da pressão de venda que se acelerou no final de setembro. A inundação do setor relatórios de ganhos está em andamento, mas os resultados recentes dos maiores jogadores não conseguiram estancar o êxodo de capitais, tornando menos provável que os operadores de nível médio e pequeno possam virar a maré descendente.

JPMorgan Chase & Co. (JPM) continua a liderar o grupo, mas já falhou duas tentativas de quebrar janeiro

resistência perto de $ 120. Enquanto isso, o Bank of America Corporation (BAC) está lutando para manter a baixa do meio do verão em US$ 27,74, enquanto o Citigroup Inc. (C) encerrou um período refrescante de comportamento de liderança no início de 2018 e agora está sendo negociado quase 14% abaixo da alta de janeiro. Essa ação de baixa dos generais do setor não é um bom presságio para os bancos menores nas próximas semanas.

o SPDR S&P Bank ETF (KBE) vendeu de US$ 60 para US$ 8,90 durante o colapso econômico da última década e se recuperou em três ondas de rali que cruzaram os 0,786 Retração de venda de Fibonacci nível próximo a US$ 50 em janeiro de 2018. O fundo atingiu US$ 52 em março e virou a cauda, ​​cruzando o nível harmônico em setembro e depois acelerando para o lado negativo, quebrando o suporte em 10 meses. triângulo descendente padrão de cobertura.

A baixa de setembro de 2017 em US$ 39,60 marca o único nível de suporte acima do rompimento de novembro de 2016, que ainda apresenta um lacuna separatista entre US$ 35 e US$ 35,35. Teoricamente, isso é o mais baixo que o lado negativo pode levar sem declarar o fim do mercado em alta de vários anos. No entanto, um salto nesse nível marcaria um vitória de Pirro porque foi alcançado pela primeira vez em 2014, traduzindo-se em zero upside por mais de quatro anos.

o SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) vendeu de US$ 51 para US$ 14,42 durante o mercado de baixa e também saltou em três amplas ondas de alta. Montou resistência em 2007 após a eleição presidencial, ao contrário de seu rival comercial, exibindo impressionantes força relativa. este divergência fazia sentido porque os regionais escaparam da maioria Dodd-Frank ventos contrários, registrando receitas por meio de operações tradicionais que incluem hipotecas e empréstimos comerciais.

A baixa de setembro de 2017 em US$ 49,31 também marca o suporte de rompimento na alta de 2007, prevendo um potente sinal de venda se quebrado. O padrão também mostra uma lacuna não preenchida em novembro de 2016 entre US$ 44,30 e US$ 44,70, marcando a meta lógica negativa se a pressão de venda ficar abaixo de US$ 50. O fundo foi negociado pela primeira vez em meados de US$ 40 em 2015, mais uma vez destacando o potencial de um retorno zero de vários anos.

Ambos os fundos bancários enfrentarão forte resistência no prazo de 200 dias. médias móveis exponenciais (EMAs) se um esforço de recuperação ganhar força nas próximas semanas. Esses níveis se traduzem em US$ 48 no fundo comercial e US$ 61 no fundo regional. Ralis acima dessas barreiras serão necessários para aliviar os danos técnicos e melhorar as perspectivas de longo prazo, mas é improvável que isso aconteça sem uma grande mercado de títulos reversão.

A linha inferior

Os bancos comerciais e regionais quebraram seus EMAs de 200 dias e venderam para as mínimas de 2018, apesar de uma economia dos EUA em alta. O aumento dos rendimentos e as guerras comerciais são os culpados, sugerindo preços mais baixos até 2019.