Petróleo bruto pode quebrar abaixo de US $ 50 no quarto trimestre

Petróleo bruto pode ficar sob pressão nos próximos meses, com chineses tarifas minando as exportações recordes dos EUA, enquanto uma desaceleração econômica e excesso de oferta mudam a equação oferta-demanda em favor de preços mais baixos. O declínio pode ser mais devastador para as empresas de produção e exploração dos EUA do que o West Texas Intermediário (WTI) ou Brent contratos futuros, com muitas ações dessas sub-indústrias já sendo negociadas nas mínimas da década.

A China agora impôs uma tarifa sobre as importações de petróleo bruto dos EUA que oscilará de 5% a 10% em uma "faixa flutuante". O número pode aumentar ainda mais no quarto trimestre porque a nação asiática optou por não retaliar depois que o presidente Trump respondeu ao anúncio aumentando suas tarifas já anunciadas contra China. Muito depende das negociações comerciais de setembro, e as duas superpotências ainda não concordaram com uma data ou formato.

O nível de US$ 50 continua sendo uma importante zona psicológica para o contrato WTI, com a ação do preço cruzando o número mágico repetidamente desde 2015. A falha em manter esse nível há quatro anos gerou um clímax de vendas brutal, derrubando o contrato para uma baixa de 13 anos em meados de US $ 20. Uma queda semelhante na nova década pode ser devastadora, completando um padrão de colapso que remonta a 2004.

Gráfico de Longo Prazo do Petróleo Bruto (1990 – 2019)

O contrato do WTI disparou no início da primeira guerra do Iraque em 1990, chegando a US$ 41,15 antes de virar as costas e se estabelecer em um estreito faixa de negociação que caiu para o lado negativo durante o Contágio Asiático de 1997. Ele remontou o suporte quebrado em 1999 e subiu cinco pontos em relação à alta anterior em 2000. Uma baixa mais alta de 2001 preparou o terreno para uma segunda onda de compras após o 1º de setembro. 11 ataques, parando dentro de dois pontos de 1990 resistência em 2003.

A ação de alta completou um rompimento em 2004, gerando uma forte tendência de alta, sustentada por um crescimento renovado após o mercado de baixa de 2000 a 2002. A demanda foi especialmente forte na China e em outros países do BRIC, sustentando uma onda de rali parabólica que registrou uma alta histórica de US$ 147,27 no verão de 2008. O contrato despencou com os mercados mundiais em outubro, minando o suporte de rompimento antes de atingir o fundo do poço no final do ano.

Uma onda de recuperação na nova década parou depois de montar o .618 Retração de venda de Fibonacci nível e facilitado em um triângulo simétrico que quebrou em 2014, confirmando uma alta mais baixa no padrão de preços de longo prazo. A repartição também desencadeou um declínio mundial de commodities que continuou no primeiro trimestre de 2016. O petróleo bruto superou a baixa de 2008 durante a derrota, registrando a menor baixa desde 2003.

O salto em julho de 2018 reverteu no nível de retração de 0,382 do declínio original de 2008, potencialmente esculpindo a segunda alta mais baixa desde 2011. Por sua vez, o próximo declínio no suporte na baixa de 1990 também completará uma enorme triângulo descendente padrão que tem o potencial de derrubar o contrato na adolescência. No entanto, não há muito o que fazer em 2019, exceto esperar e assistir, com a ação do preço agora lutando em 50 e 200 dias estreitamente alinhados. média móvel exponencial (EMA) resistência perto de $60.

O mensal oscilador estocástico atingiu a leitura técnica de sobrecompra mais extrema desde 1999 em janeiro de 2018 e entrou em um ciclo de venda, atingindo o nível de sobrevenda durante a queda do quarto trimestre. O ciclo de compra em 2019 falhou em maio, pressagiando o fracasso nas negociações comerciais bilaterais. Esse sinal de baixa vem aumentando no terceiro trimestre, enquanto o contrato é negociado alguns pontos acima de US$ 50, em uma combinação potente que favorece uma quebra no quarto trimestre.

A linha inferior

Estrelas de baixa estão se alinhando para uma quebra de contrato futuro de petróleo bruto WTI por meio de psicologia Apoio, suporte em $ 50.

Divulgação: O autor não detinha posições nos valores mobiliários acima mencionados ou seus derivativos no momento da publicação.