Beat do McDonald's empurra ações para território sobrecomprado

Corporação McDonald's (MCD) superou as estimativas quando lançou seu último relatório de ganhos em janeiro 29. Isso quebrou uma sequência de três quartos de derrotas. A ação encerrou a semana passada acima de seu pivô semestral em US$ 216,19, com seu nível de risco semanal em US$ 222,53.

O McDonald's sobreviveu aos efeitos adversos da disseminação do coronavírus. Apenas 3% de sua receita vem da China. A ação não tem um pano de fundo fundamental positivo, no entanto. Seu Relação P/L é elevada em 27,66, com rendimento de dividendos de 2,30%, de acordo com a Macrotrends.

As ações fecharam na semana passada em US$ 217,09, alta de 9,9% no acumulado do ano e em território de alta em 21,8% acima da mínima de 52 semanas de US$ 178,27 em 8 de março de 2019. No longo prazo, as ações estão consolidando uma alta de 31% no mercado desde a baixa registrada em 1º de dezembro. 26 de agosto de 2018, para sua alta intradiária de todos os tempos de US$ 221,93 em 1º de agosto. 9, 2019. Isto foi seguido por um correção de 15,5% para um mínimo de US$ 187,55 em 1º de novembro. 4, 2019.

O gráfico diário do McDonald's

O McDonald's estava acima de um "Cruz dourada" desde outubro 16 de agosto de 2018, quando o prazo de 50 dias média móvel simples subiu acima da média móvel simples de 200 dias, indicando que os preços mais altos seguiriam. Esse sinal estava em jogo quando as ações atingiram sua máxima intradiária de todos os tempos de US$ 221,93 em 1º de agosto. 9. Uma reação negativa aos ganhos em outubro. O dia 22 encerrou esse sinal positivo, pois a ação quebrou abaixo de sua média móvel simples de 200 dias.

As ações do McDonald's terminaram 2019 em US$ 197,61, o que foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias. O valor anual da ação para 2020 é a linha horizontal mais baixa em US$ 180,49. Seu pivô semestral para o primeiro semestre de 2020 é de US$ 216,19. Seu nível de valor no primeiro trimestre é de US$ 197,97. O fechamento de US$ 213,97 em janeiro. 31 foi outra entrada para minha análise, e o pivô mensal para fevereiro é de US$ 216,79. O nível de risco desta semana é de US$ 222,53.

O gráfico semanal do McDonald's 

O gráfico semanal do McDonald's é positivo, mas sobrecomprado, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de US$ 209,20. A ação está bem acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", por US$ 163,13, testado pela última vez durante a semana de setembro. 11, 2015, quando a média foi de US$ 95,65.

A lentidão semanal de 12 x 3 x 3 leitura estocástica terminou a semana passada subindo para 81,14, acima dos 78,15 de fevereiro. 7. Como a ação estava se aproximando de sua alta histórica em 1º de agosto. 9, essa leitura estava acima do limite de 90,00. Esta "bolha parabólica inflada" estourou com a correção de 15,5% discutida acima.

Estratégia de negociação: Compre a fraqueza das ações do McDonald's para seu nível de valor trimestral em US$ 197,97 e reduza as participações em força para seu nível semanal de risco em US$ 222,53. Os pivôs semestrais e mensais são de US$ 216,19 e US$ 216,79, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: O preço de fechamento da ação em dezembro 31, 2019, foi uma entrada para minha análise proprietária. Os níveis trimestral, semestral e anual permanecem nos gráficos. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo. Os níveis mensais para fevereiro foram estabelecidos com base no resultado de janeiro. 31 fecha. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, enquanto os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou baixa para a ação são considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza para um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm uma alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar 12 x 3 x 3 leituras estocásticas lentas semanais: Minha escolha de usar 12 x 3 x 3 leituras estocásticas lentas semanais foi baseada em backtesting muitos métodos de leitura do momento do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou no menor número de sinais falsos. Eu fiz isso após o crash da bolsa de 1987, então estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altos, baixos e fechamentos para a ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a máxima mais alta e a mínima mais baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e abaixo de 20,00 consideradas vendido em excesso. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de "bolha parabólica inflando", que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada "muito barata para ignorar", o que normalmente é seguido por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma das ações mencionadas e não planeja iniciar quaisquer posições nas próximas 72 horas.