5 dicas sobre quando vender seu estoque

Quando se trata de investir, a decisão de quando comprar uma ação às vezes pode ser mais fácil do que saber quando é o momento apropriado para vender uma ação.

As recomendações de compra são predominantes e provêm de uma ampla variedade de fontes, incluindo boletins de investimento, analistas, corretores da bolsa e gerentes de investimento. No entanto, poucos oferecem muitos conselhos sobre quando é melhor vender uma ação. Aqui estão cinco dicas sobre quando pode ser a hora de vender.

1. Atinge sua meta de preço

Ao comprar inicialmente uma ação, os investidores astutos estabelecem um alvo de preço, ou pelo menos um intervalo em que eles considerariam vender as ações. Cada compra de ações também deve incluir uma análise sobre o valor do estoque, e o preço atual deve, idealmente, ter um desconto substancial em relação a esse valor estimado. Por exemplo, vender uma ação quando ela dobra de preço é uma meta digna e implica que um investidor pensa que é subvalorizado em 50%.

É difícil até para o investidor mais experiente chegar a um único preço-alvo. Em vez de, um intervalo é mais realista, como está decidindo vender a posição conforme ela está subindo, a fim de travar os ganhos.

2. Deterioração nos fundamentos

Além de acompanhar o preço das ações de uma empresa após estabelecer uma meta de preço, é importante monitorar o desempenho do negócio subjacente. Um dos principais motivos para vender é se o negócio fundamentos declínio. Em um mundo ideal, um investidor perceberá uma deterioração nas vendas, margens de lucro, fluxo de caixa ou outros fundamentos operacionais importantes antes que o preço das ações comece a cair. Analistas mais experientes pode ler profundamente nas demonstrações financeiras, como notas de rodapé do preenchimento que outros investidores provavelmente não perceberão.

A fraude é uma das falhas fundamentais mais sérias. Investidores que logo detectaram fraudes financeiras de empresas como WorldCom, Enron e a Tyco conseguiu economizar quantias substanciais como os preços das ações dessas respectivas empresas despencou.

3. Uma melhor oportunidade surge

Custo de oportunidade é um benefício que poderia ter sido obtido optando por uma alternativa. Antes de possuir uma ação, sempre compare-a com os ganhos potenciais que poderiam ser obtidos por possuir outra ação. Se essa alternativa for melhor, então faz sentido vender a posição atual e comprar a outra.

Identificar com precisão o custo de oportunidade é extremamente difícil, mas pode incluir investir em um concorrente se ele tiver perspectivas de crescimento igualmente atraentes e negociar a um preço mais baixo avaliação, como um inferior preço para ganhos múltiplo.

4. Depois de uma fusão

A média assumir o prêmio, ou preço pelo qual uma empresa é comprada, geralmente varia entre 20-40%. Se um investidor tiver a sorte de possuir uma ação que acaba sendo adquirida por um prêmio significativo, a melhor ação pode ser vendê-la. Pode haver méritos em continuar a deter as ações após a conclusão da fusão, como se a posição competitiva das empresas combinadas tivesse melhorado substancialmente.

No entanto, as fusões têm um péssimo histórico de sucesso. Além disso, pode levar vários meses para que um negócio seja concluído. Portanto, de uma perspectiva de custo de oportunidade, pode fazer sentido encontrar um investimento alternativo oportunidade com melhor potencial de crescimento.

5. Depois da falência

Isso pode parecer óbvio, especialmente porque, na grande maioria dos casos, uma empresa falida torna-se inútil para acionistas. No entanto, para fins fiscais, é importante vender ou realizar o prejuízo para que seja usado para compensar no futuro ganhos de capital, bem como uma pequena porcentagem da renda regular a cada ano.

Vender uma ação logo após a falência geralmente resultará em uma grande perda, mas você ainda poderá recuperar alguns centavos por dólar.

The Bottom Line

A decisão de vender uma ação é, de fato, uma combinação de arte e ciência. Há uma série de considerações a serem feitas, como as acima, ao decidir se os ganhos com ações terminaram ou se é provável que continuem. Uma estratégia de bom senso é vender à medida que as ações sobem para travar os ganhos ao longo do tempo e vender nas perdas para evitar que saiam do controle.