Principais estoques de energia solar para o quarto trimestre de 2023

As ações solares brilharam igualmente nos últimos 12 meses, apesar de uma mudança contínua para energias renováveis ​​e de incentivos governamentais lucrativos para instalar infraestrutura solar. As cadeias de abastecimento perturbadas, o aumento das taxas de juro e a incerteza política estão entre os desafios que a energia solar enfrenta. O maior fundo negociado em bolsa (ETF) do setor por ativos sob gestão, o ETF Invesco Solar (BRONZEADO), caiu 43% no ano passado. Em comparação, o índice Russell 1000 de grande capitalização ganhou quase 15%.

Abaixo, analisamos as três principais ações solares com o melhor valor, o crescimento mais rápido e o maior impulso. Todos os números são de novembro. 24, 2023.

Estoques solares de melhor valor

Os estoques solares abaixo têm os menores resultados de 12 meses relação preço/lucro (P/E). Isto mede o preço das ações de uma empresa em relação ao seu lucro por ação (EPS), fornecendo uma métrica de quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de lucro gerado. Ao comparar os rácios P/L no setor solar e com referências de mercado mais amplas, os investidores podem avaliar a atratividade relativa das ações solares para investimento.

Estoques solares de melhor valor
Preço ($)	Capitalização de mercado (valor de mercado) ($B)	Relação P/E de 12 meses
Daqo Nova Energia Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co.JKS)	34.11	1.8	3.6
Canadense Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Fonte: Visualização de Negociação}

• Daqo Nova Energia Corp.: Esta empresa com sede na China fabrica polissilício ultrapuro para células solares, módulos, lingotes e wafers.
• JinkoSolar Holding Co.: Esta empresa produz produtos fotovoltaicos, incluindo módulos solares, pastilhas de silício, células solares, materiais de silício recuperados e lingotes de silício. Os principais clientes da JinkoSolar incluem desenvolvedores de energia solar; empresas de engenharia, compras e construção; e clientes residenciais.
• Canadense Solar Inc.: Esta empresa é especializada em tecnologia fotovoltaica e desenvolvimento de projetos. Seus clientes incluem empresas de serviços públicos, empresas comerciais e industriais e usuários residenciais. A empresa desenvolve, fabrica e vende lingotes solares, wafers, células, módulos e outros produtos de energia solar e baterias. O relatório de lucros do terceiro trimestre da empresa revelou uma queda de 39% no lucro líquido em relação ao ano anterior, uma vez que enfrentou condições de mercado desafiadoras.

Estoques solares de crescimento mais rápido

A tabela abaixo apresenta as três principais ações solares usando um modelo de crescimento que pontua as empresas com base em uma ponderação 50/50 de seus resultados trimestrais mais recentes. ano após ano (YOY) crescimento da receita e crescimento do EPS do trimestre mais recente como porcentagens. O emprego de ambas as métricas indica melhor a posição financeira geral e as perspectivas de crescimento de uma empresa.

Estoques solares de crescimento mais rápido
Preço ($)	Valor de mercado ($B)	Crescimento do lucro por ação (%)	Crescimento da receita (%)
SolarEdge Technoligies Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co.	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N / D	48

^{Fonte: Visualização de Negociação}

• SolarEdge Technologies Inc.:A empresa fabrica e vende lingotes solares, wafers, células, módulos e outros produtos de energia solar e armazenamento de bateria em todo o mundo. Seus produtos são voltados para os mercados residencial, comercial e de serviços públicos.
• JinkoSolar Holding Co.: Veja a descrição da empresa acima.
• Shoals Technologies Group Inc.: A empresa fornece balanceamento elétrico de sistemas ou produtos eBoS para projetos de energia solar. Ela fabrica componentes como caixas combinadoras, chicotes elétricos e caixas de junção. Shoals relatou lucros do terceiro trimestre que indicam que a receita total cresceu 48% ano a ano. A produção de energia, disse, aumentou em várias instalações, principalmente na fábrica do Tennessee.

Estoques solares com maior impulso

Os estoques solares abaixo geraram o maior retorno total no ano passado. Tipicamente, investidores dinâmicos argumentam que as ações com desempenho superior ao dos seus pares do setor deverão continuar a oferecer retornos superiores, uma vez que é pouco provável que tais mudanças sejam passageiras.

Estoques solares com maior impulso
Preço ($)	Valor de mercado ($B)	Retorno total final de 12 meses (%)
Primeira Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co.	34.11	1.8	-28
Matriz Technologies Inc. (ARRY)	15.07	2.3	-34
Índice Russell 1000	N / D	N / D	15
ETF Solar da Invesco (TAN)	N / D	N / D	-43

^{Fonte: Visualização de Negociação}

• Primeira Solar Inc.: A empresa fabrica e vende módulos solares de telureto de cádmio que convertem a luz solar em eletricidade. Os principais clientes da First Solar incluem desenvolvedores e operadores de sistemas, serviços públicos, produtores independentes de energia e empresas comerciais e industriais.
• JinkoSolar Holding Co.: Veja a descrição da empresa acima.
• Matriz Technologies Inc.: A empresa produz sistemas de rastreamento solar para projetos em escala de serviços públicos, incluindo produtos que tentam otimizar a orientação do painel solar, melhorando a produção de energia. O relatório de lucros do terceiro trimestre da empresa informou que sua receita total e lucro líquido caíram 32% e 43%, respectivamente, em relação ao ano passado. Na esteira desta notícia, anunciou um novo diretor financeiro em novembro. 13, 2023.

Desafios na indústria solar

Apesar da procura sustentada por módulos fotovoltaicos, nuvens de tempestade recentemente obscureceram a indústria solar. O ETF Invesco Solar, um indicador-chave do desempenho do setor, perdeu 43% do seu valor, marcando uma tendência de baixa que começou em agosto de 2022. Este declínio reflete numerosos e complexos fatores neste setor das energias renováveis:

• Preços em declínio: O setor tem lutado contra a queda dos preços devido ao excesso de oferta, o que levou a margens de lucro mais estreitas e a preocupações com o excesso de capacidade da indústria.
  
• Taxa de juros: Tal como noutras partes da economia, o aumento das taxas de juro, que até agora se estabilizaram, desempenhou um papel importante, tornando o financiamento mais caro e afectando o sentimento dos investidores.
• Custos mais baixos de polissilício: Custos mais baixos de materiais são frequentemente uma vantagem para os fabricantes, uma vez que reduzem despesas importantes. O polissilício é a principal matéria-prima usada para produzir painéis solares, e os preços à vista globais caíram cerca de 70% no início deste ano, atingindo US$ 8 por quilograma pela primeira vez em três anos. Isso fez com que os preços globais dos módulos atingissem o ponto mais baixo de todos os tempos, US$ 0,17 por watt produzido, devido ao excesso de oferta, à concorrência, diminuição dos preços das commodities modulares (prata, alumínio, etc.) e um declínio no valor do yuan chinês em relação ao dólar. No entanto, isto não era necessariamente bom para os stocks solares, uma vez que muitas empresas solares tinham uma boa quantidade de polissilício em stock, que perdeu grande parte do seu valor.
• Efeitos regulatórios: As restrições às importações de módulos dos EUA adicionaram outra camada de complexidade, limitando a disponibilidade de componentes essenciais para instalações solares. Outras mudanças políticas recentes tiveram um impacto significativo. Por exemplo, a nova política de medição líquida da Califórnia reduziu os incentivos financeiros para os utilizadores de energia solar e aumentou os custos para os proprietários de painéis solares.
• Mudanças no capital: Além disso, houve uma mudança notável no foco do investimento, com o capital a afastar-se da energia solar para setores de tendência, como a inteligência artificial.
• Problemas da cadeia de suprimentos: Estes foram mais lentos a resolver do que outras indústrias, exercendo pressão descendente sobre os stocks solares.
  

Vantagens de investir em ações solares

Investimentos crescentes em energia renovável: Bilhões em investimentos do governo federal dos EUA visam tornar o uso da energia solar mais universal para as necessidades energéticas. Em 2018, outro dólar foi destinado a fontes de energia renováveis ​​por cada dólar investido na produção de combustíveis fósseis. Em 2023, esse rácio é agora de um dólar em combustíveis fósseis por cada 1,70 dólares gastos em energia limpa. Isto reduz os custos mais significativos dos produtores de energia, nomeadamente os da infraestrutura que torna isso possível. A energia solar, evidentemente, não tem custos, pelo que isto deverá significar custos reduzidos para as empresas de produção solar. À medida que essas despesas diminuem, o custo da energia solar deverá tornar-se mais competitivo com outras fontes de energia, reduzindo o preço que os consumidores pagam por cada watt de energia.

Crescente demanda por energia renovável: Os stocks solares deverão beneficiar do aumento da procura global por fontes de energia renováveis. O crescente investimento e procura de energia solar traduz-se directamente num aumento da procura de tecnologia e infra-estruturas solares, reforçando as perspectivas das empresas do sector.

Diminuição de custos e avanços tecnológicos: Os estoques solares podem se beneficiar das reduções de custos da tecnologia solar e dos novos avanços tecnológicos no setor. O Departamento de Energia dos EUA continua com planos para reduzir o custo da energia solar em 60% até 2030. A queda nos preços spot globais do polissilício deve significar custos reduzidos para os fabricantes de painéis solares, aumentar a sua rentabilidade global lucratividade e melhorar sua capacidade de competir com outras formas de geração de energia à medida que o custo por watt produzido aumenta abaixo.

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Na data em que este artigo foi escrito, o autor não possuía nenhuma das ações ou ETFs acima.