Regulamento EE: O que é, como funciona, perguntas frequentes

O que é o Regulamento EE?

O Regulamento EE, por vezes referido como elegibilidade de compensação, é uma regra estabelecida pelo Conselho da Reserva Federal dos EUA. Ele expande o Lei de Melhoria FDIC da definição de "instituição financeira" de 1991 para incluir os participantes do mercado financeiro que se beneficiam das vantagens da lei disposições de compensação relativas a contratos em que as partes concordam em pagar ou receber o pagamento líquido, em vez do bruto devido.

Principais conclusões

O Regulamento EE, ou elegibilidade de compensação, permite que as instituições financeiras liquidem obrigações mútuas pelo valor líquido, versus valor bruto.
O Regulamento EE, promulgado em 1994, pretendia aumentar a eficiência e reduzir o risco sistémico no mercado financeiro, de acordo com a Reserva Federal.
O Federal Reserve ampliou a definição de instituições financeiras em 2019.
A expansão incluiu a adição de negociantes de swap, participantes de swap, instituições financeiras não bancárias sistematicamente importantes e certas empresas de serviços públicos do mercado financeiro.

instagram viewer

O Regulamento EE estabelece regras para determinar se uma empresa é considerada uma instituição financeira, como o valor bruto em dólares para contratos financeiros ou o valor total da posição marcada a mercado.

Como funciona o Regulamento EE

O Regulamento EE permite que bancos, corretores de investimento e organizações de compensação liquidem obrigações mútuas pelo seu valor líquido em vez do seu valor bruto. Esta forma de liquidação é conhecida como contratual rede. A compensação compensa o valor de múltiplas posições ou pagamentos a serem trocados entre duas ou mais partes. Assim, se a Parte A devesse 1 milhão de dólares à Parte B e 200.000 dólares à Parte B, isso seria compensado em uma transferência de 800.000 dólares, em vez de dois pagamentos de 1 milhão e 200.000 dólares.

Na altura da sua promulgação no início da década de 1990, a Reserva Federal declarou que o objectivo do Regulamento A definição ampliada de instituições financeiras da EE visava aumentar a eficiência e reduzir o risco sistêmico no mercados financeiros. Em 2019 e novamente em 2021, a Reserva Federal expandiu ainda mais a definição de instituições financeiras.

Esta expansão incluiu a expansão da definição de instituições financeiras, como o que é uma "financeira instituição" mudou drasticamente desde a promulgação do Regulamento EE em 1994, de acordo com o Federal reserva Conselho de Governadores. A expansão incluiu a adição negociantes de troca e negociantes de swaps baseados em títulos, bem como participantes em swaps e participantes em swaps baseados em títulos. Outras empresas incluem instituições financeiras não bancárias sistematicamente importantes e certas empresas de serviços públicos do mercado financeiro.

Qualificações de instituições financeiras

Uma pessoa ou instituição se qualifica como instituição financeira para fins das seções 401-407 da lei se representar, oralmente ou por escrito, que celebrarão contratos financeiros como contraparte em ambos os lados de um ou mais mercados financeiros e:

Teve um ou mais contratos financeiros com valor bruto total em dólares de pelo menos US$ 1 bilhão em valor principal nocional pendentes em qualquer dia durante o período de 15 meses anteriores com contrapartes que não sejam suas afiliadas; ou
Tinham posições brutas totais de marcação a mercado de pelo menos US$ 100 milhões (agregadas entre contrapartes) em uma ou mais contratos financeiros em qualquer dia durante o período de 15 meses anterior com contrapartes que não sejam suas afiliados.

Se uma pessoa se qualificar como instituição financeira nos termos do parágrafo (a) desta seção, essa pessoa será considerada uma instituição financeira instituição para efeitos de qualquer contrato celebrado durante o período em que se qualifica, mesmo que a pessoa posteriormente não cumpra qualificar.

Em fevereiro de 2021, a Reserva Federal finalizou alterações ao Regulamento EE para expandir a definição de “instituição financeira” para fins das disposições de compensação bilateral da Lei de Melhoria da Corporação Federal de Seguros de Depósitos de 1991 (“FDICIA”). Esta expansão adicionou negociantes de swaps, bancos estrangeiros, bancos centrais e certas entidades não bancárias consideradas sistematicamente importantes para o sector financeiro.

Quem o Regulamento EE impacta?

O Regulamento EE aplica-se a uma ampla gama de entidades consideradas “instituições financeiras”, ao lidar com a compensação de swaps e outros derivados ou contratos OTC. A compensação implica a compensação acordada do valor de múltiplas posições ou pagamentos a serem trocados entre duas ou mais partes.

Qual é o principal objetivo da regulamentação EE?

O objetivo do Regulamento EE foi ampliar a definição do termo “instituição financeira” para fins de integração no quadro regulamentar, participantes do mercado sistemicamente importantes que participam regularmente em atividades financeiras contratos.

Qual é a diferença entre o Regulamento EE e o Regulamento E?

O Regulamento EE abrange quem é definido como “instituição financeira” para efeitos de acordos de compensação. Regulamento E, por outro lado, é uma norma federal que rege a transferência de fundos eletrônicos. Reg. E fornece diretrizes para emissores e vendedores de cartões de débito e protege os consumidores contra fraudes com fundos eletrônicos.