Short Gold ETF Definido
O que é um ETF Short Gold?
Um ETF ouro curto é um fundo negociado em bolsa (ETF) que busca lucrar com um declínio no preço do ouro. ETFs short gold também são conhecidos como ETFs ouro inverso, ou ouro Urso ETFs.
Em alguns casos, ETFs short gold oferecerão aproveitar para os investidores, de forma que um determinado declínio no preço do ouro se traduzisse em um aumento ainda maior no valor do ETF - e vice-versa. Eles são conhecidos como ETFs de ouro curto alavancado.
Principais vantagens
- Os ETFs vendidos em ouro fornecem uma maneira conveniente de apostar contra o preço do ouro.
- O ouro frequentemente aumenta em tempos de incerteza econômica, como em meio a crises financeiras. Portanto, os ETFs vendidos em ouro podem ser úteis para investidores contrários que acreditam que outros investidores podem estar superestimando os riscos enfrentados nesses períodos.
- Alguns ETFs vendidos em ouro também oferecem alavancagem adicional, o que maximizaria os ganhos ou perdas potenciais incorridos na posição.
Compreendendo ETFs Short Gold
Tal como acontece com todos os ETFs, os ETFs short gold são produtos de investimento que são negociados na bolsa de valores pública. Ao investir em um ETF vendido em ouro, o investidor ganha exposição a um título cujo preço de mercado é projetado para seguir o padrão oposto ao preço de mercado do próprio ouro. Por exemplo, se o ouro aumenta 10% em um determinado dia de negociação, o ETF ouro vendido teoricamente diminuiria 10%. Da mesma forma, se o ouro diminuir em 10%, o ETF ouro vendido aumentaria na mesma quantidade.
Embora os ETFs sejam geralmente altamente precisos no rastreamento de seus ativos subjacentes ou índices, não há garantia de que necessariamente serão bem-sucedidos em fazê-lo. Na verdade, é comum que ETFs tenham uma pequena quantidade de imprecisão, que é comumente referida como ETFs erro de rastreamento. Além de procurar ETFs com taxas baixas, os investidores também devem considerar o quão baixos foram seus erros históricos de rastreamento.
Dependendo do fornecedor do ETF short gold, a metodologia exata usada para produzir o produto pode variar substancialmente. Por exemplo, alguns provedores podem vincular o ETF short gold a um ETF long gold, como o popular SPDR Gold Trust (GLD). Outros podem vincular o ETF short gold a estoques de mineração de ouro ou para um subconjunto específico de ouro contratos futuros. Aqui, novamente, é importante que os investidores entendam a metodologia usada para calcular os preços diários de mercado do produto.
Exemplo do mundo real de um ETF Short Gold
Historicamente, os investidores tendem a investir em ouro em momentos de maior ansiedade financeira, como durante uma crise de crédito ou crise financeira. Em outras ocasiões, a demanda por ouro pode ser estimulada por preocupações sobre inflação. Nos anos seguintes ao Crise financeira de 2007-2008, por exemplo, o preço do ouro aumentou substancialmente em parte devido aos temores de que o governo política monetária expansionista pode causar o valor do Dólar americano (USD) recusar.
Claro, sempre haverá investidores que desejam apostar contra a maré. Produtos como os ETFs de ouro curto fornecem uma maneira conveniente de tomar um contrário posição sem a necessidade de incorrer na transação, financiamento ou custos de retenção associado diretamente com venda a descoberto os ativos em questão.
Para esses investidores, existem muitas opções potenciais disponíveis. A título de exemplo, o ETF DB Gold Short (DGZ) busca proporcionar retornos inversamente relacionados ao desempenho médio mensal do ouro.
Outros títulos, como o VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), têm o mesmo objetivo, mas também fornecem uma alavanca para maximizar o retorno potencial. Claro, se o preço do ouro aumentar durante o período de espera, então as perdas incorridas por manter um ETF alavancado também seria maximizado.