Gold Miner ETFs brilham à medida que as tensões geopolíticas aumentam

Apesar das tensões geopolíticas surgindo em todos os lugares que os investidores olham, os preços do ouro não conseguiram capitalizar sobre o metal amarelo Porto Seguro status em meio à força sustentada do dólar americano - normalmente, os dois ativos têm uma relação inversa, o que colocou pressão para baixo no "sem risco"commodity desde o final de fevereiro.

Isso mudou na sexta-feira, quando o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, ameaçou o México com uma queda de 5% tarifa em todas as importações para conter a imigração ilegal. A mudança elevou a incerteza global para níveis não vistos desde o quarto trimestre de 2018, especialmente quando combinada com renovadas tensões comerciais EUA-China, Brexit caos, e a recente ameaça da China de colocar empresas estrangeiras na lista negra que acusa de prejudicar seus interesses. Em resposta, os futuros de ouro para agosto (GC = F) saltaram 1,45% para atingir uma alta de sete semanas e postar seu primeiro ganho mensal em quatro meses.

"Estamos vendo uma série de eventos que finalmente afetam o apelo de porto seguro do ouro... Esperávamos que o ouro tivesse um bom desempenho neste ambiente e está correspondendo às nossas expectativas ", disse Ross Strachan, economista sênior de commodities da Capital Economics, por site de commodities kitco.com.

Os comerciantes podem jogar uma alta do ouro ganhando exposição a empresas de mineração de ouro usando esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) Vamos examinar cada fundo com mais detalhes e discutir algumas táticas de negociação a serem empregadas.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

Com activos sob gestão (AUM) de $ 9,18 bilhões, o ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) busca acompanhar o desempenho de preço e rendimento do índice NYSE Arca Gold Miners. O fundo, formado em 2006, detém nomes bem conhecidos na área de mineração de ouro, incluindo Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (OURO) e Newcrest Mining Limited (NCMGY). Suas 10 principais participações carregam uma ponderação de 61,96%, tornando seu portfólio um tanto pesado. Uma média estreita espalhar de 0,05% e diariamente liquidez de volume em dólares de quase $ 700 milhões mantêm os custos de negociação baixos. A taxa de administração de 0,53% do fundo está em linha com a média da categoria de 0,54%. Desde 3 de junho de 2019, GDX oferece 0,56% rendimento de dividendos e diminuiu 3,18% no acumulado do ano (acumulado no ano).

Apesar dos 50 dias média móvel simples (SMA) cruzando acima do SMA de 200 dias no início de fevereiro para gerar um "Cruz dourada"sinal de compra, o fundo não conseguiu adicionar mais ganhos desde então. O sentimento mudou na sexta-feira, quando o GDX saiu de um período de forte consolidação de maio para fechar com alta de 3,95% no dia. Um volume significativo acompanhou o movimento, mostrando a convicção dos touros de ouro. Os comerciantes que comprarem o breakout devem registrar lucros em um teste de altas oscilantes de fevereiro e março, no nível de $ 23,40. Colocar um ordem stop-loss abaixo da mínima de sexta-feira em $ 21,19 no caso de o preço do ETF reverter repentinamente.

Ações do Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X (NUGT)

Lançado em 2010, o Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT) tem como objetivo fornecer três vezes o retorno do índice NYSE Arca Gold Miners - tornando-o efetivamente um Alavancada versão do GDX. A cesta do ETF detém principalmente empresas de mineração de ouro e prata de capital aberto que operam em mercados desenvolvidos e mercados emergentes. Ele gira em torno de 8 milhões de ações por dia e tem um spread médio de 0,06%, o que o torna um instrumento adequado para traders de swing que desejam uma aposta agressiva na alta do preço do ouro. Embora o fundo tenha um caro 1,23% Taxa de despesas, não afetará excessivamente estadias de curto prazo. Os comerciantes devem observar que o ETF se reequilibra diariamente, o que torna os retornos superiores a um dia sujeitos aos efeitos de composição. A NUGT tem US $ 1,08 bilhão em ativos líquidos, emite um rendimento de dividendos de 0,39% e caiu 17,09% no ano em 3 de junho de 2019.

As ações da NUGT caíram durante a maior parte de abril, antes de serem negociadas em uma estreita faixa de dois pontos ao longo de maio. Na sexta-feira, o preço do fundo fechou de forma convincente acima desta faixa e do SMA de 200 dias, o que poderia desencadear mais impulso de alta como vendedores a descoberto correr para cobrir suas posições. O Índice de Força Relativa (RSI) fornece uma leitura abaixo do limite de sobrecompra, permitindo amplo espaço para o preço continuar mais alto nos próximos dias e semanas. Os comerciantes devem antecipar um movimento de volta para os $ 23 cruciais área de resistência, onde o preço pode encontrar ventos contrários a partir de uma linha de tendência horizontal. Proteja o capital estabelecendo uma parada sob o SMA de 200 dias.

Ações da Bull 3X do Índice Direxion Daily Junior Gold Miners (JNUG)

Criado em 2013, o Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Ações (JNUG) tenta oferecer resultados de investimento que correspondem a três vezes o desempenho diário do MVIS Global Junior Gold Miners Index. O benchmark compreende empresas de mineração que obtêm pelo menos 50% de sua receita das atividades de mineração de ouro ou prata. O spread médio do JNUG de 0,13% pode ser um pouco largo para intradiário cambistas, mas é adequado para comerciantes que podem permitir que os lucros aumentem. O giro diário de cerca de 13 milhões de ações garante que os comerciantes possam entrar e sair do fundo com um mínimo derrapagem. Negociado a $ 7,55, com AUM de $ 706,7 milhões e pagando um rendimento de dividendos de 0,66%, o ETF tem um retorno acumulado no ano de -29,89% em 3 de junho de 2019.

Desde o final de fevereiro, o preço da ação JNUG retrocedeu em direção ao nível de $ 6,5, onde encontra suporte significativo nos fundos de setembro e novembro. O preço oscilou dentro de um canal descendente em seu movimento mais baixo para estabelecer áreas claras de suporte e resistência. Aqueles que negociam o ETF devem definir um ordem take-profit entre $ 8,50 e $ 9 - um nível em que o preço encontra resistência da linha de tendência superior do padrão do canal e SMA de 200 dias. Mantenha um stop apertado posicionado sob a baixa de sexta-feira em $ 7,04 para cortar as perdas se o momentum de alta não seguir imediatamente.