Previsão do preço do petróleo bruto: Chave de quebra de faixa

A semana passada foi para os touros do petróleo, com os preços subindo em quatro dos cinco dias de negociação. Relatórios de uma desaceleração esperada no abastecimento de OPEP e uma redução mais significativa do que o esperado nos estoques semanais de petróleo dos EUA apoiaram os preços do petróleo. Os analistas esperavam uma redução no estoque de cerca de 1,5 milhão de barris, mas os estoques caíram 5,8 milhões de barris. Notícias de redução no fornecimento e maior demanda elevaram os preços em mais de 5% na semana.

Sanções iranianas são mais importantes do que o comércio chinês

Por enquanto, as preocupações do mercado sobre as sanções iminentes ao petróleo iraniano estão tendo precedência sobre os laços tensos no

Comércio dos EUA e da China relação. Esta semana, os traders provavelmente irão se concentrar nos fatores que podem fazer com que os preços do petróleo sejam negociados acima de US $ 70 por barril. No cabo de guerra pela atenção do mercado entre a oferta e a demanda, o lado da oferta parece estar ganhando agora.

Por exemplo, preocupações com a oferta relacionadas a sanções ajudaram a impulsionar os preços do petróleo, apesar das notícias de que a China introduziu uma taxa de 25% tarifa sobre US $ 16 bilhões em produtos de energia dos EUA, incluindo butano, propano, nafta, combustível para aviação e carvão, entre outros Itens. Os traders temiam que a deterioração das relações comerciais entre os EUA e a China pudesse prejudicar a demanda global por petróleo e produtos relacionados, empurrando os preços para baixo. As preocupações comerciais agora estão subordinadas às preocupações com o abastecimento.

Os comerciantes estão mais focados na desaceleração das compras de petróleo iraniano antes do prazo de sanção imposto pelos EUA em novembro de 2018. O banco de investimento Jefferies disse aos clientes que relatórios de terceiros indicam carregamentos de petroleiros iranianos já caíram cerca de 700 mil barris por dia (bpd) na primeira quinzena de agosto em relação à Julho. Os EUA esperam interromper todas as compras globais de petróleo bruto fornecido pelo Irã depois de implementar completamente as sanções.

Em outro golpe para o regime iraniano, o major francês do petróleo Total S.A. (TOT) confirmou na semana passada que encerraria um projeto multibilionário de gás no país porque não conseguiu obter uma dispensa específica do projeto das autoridades dos EUA. Os traders estão preocupados que as sanções iranianas possam reduzir a oferta do mercado de petróleo já no 4T18.

Petróleo retorna para comércio limitado

O forte desempenho do petróleo na semana passada impulsionou os preços de volta à faixa de US $ 66 a US $ 70 por barril, onde são negociados desde meados de julho. O petróleo agora está posicionado para retestar o nível de US $ 70 por barril, onde encontrou resistência no início deste mês. Um fechamento acima de $ 70 seria um sinal particularmente de alta e provavelmente levaria ao cruzamento da média móvel exponencial de 21 dias acima da média móvel exponencial de 55 dias. Também poderia permitir a linha de movimento rápido da divergência de convergência média móvel (MACD) indicador de momentum para mover acima da linha zero neutra. Muitos traders interpretariam isso como um forte sinal técnico de compra.

Outros indicadores técnicos também estão otimistas graças à forte recuperação do petróleo na semana passada. Por exemplo, os indicadores técnicos no gráfico de preços diários agora mostram sete compras, duas vendas e um sinal neutro. As médias móveis diárias também são mais otimistas, com todas as médias móveis exponenciais - de cinco a 200 dias - sinalizando uma compra. O gráfico semanal de preços mais amplo, no entanto, permanece cauteloso. Aqui, os indicadores técnicos permanecem de baixa, com seis sinais de venda, três neutros e dois sinais de compra.

O gráfico semanal de preços pode ficar neutro esta semana se a ação do preço continuar em alta. O gráfico de preços semanais entrou em um padrão engolfante técnico de alta. Com esse padrão, o candle da semana passada abriu mais baixo do que na semana anterior, mas fechou em alta também. A ação do preço de alta engolfou completamente o movimento de preço de baixa da semana anterior. Os comerciantes acreditam que isso significa que a tendência de baixa perdeu força e que os touros podem estar ganhando força.

Os comerciantes irão se concentrar intensamente no movimento do preço desta semana. Os ganhos de consolidação do petróleo acima de US $ 70 por barril seria um sinal tecnicamente de alta e daria suporte para aqueles que argumentam que os preços devem subir no 2S18. Se o petróleo permanecer no limite da faixa, no entanto, isso pode ser um sinal de que o momentum de alta está diminuindo, e os comerciantes devem esperar mais movimentos laterais por enquanto.

Isenção de responsabilidade: Gary Ashton é um consultor financeiro de petróleo e gás que escreve para a Investopedia. As observações que ele faz são próprias e não pretendem ser um conselho de investimento ou de negociação. Tabela de preços cortesia de StockCharts.com.