Médias móveis ponderadas: o básico

Ao longo dos anos, os técnicos encontraram dois problemas com o média móvel simples. O primeiro problema reside no período de tempo do média móvel (MA). A maioria analistas técnicos acredita nisso ação de preço, o preço de abertura ou fechamento das ações não é suficiente do qual depender para prever adequadamente os sinais de compra ou venda da MA cruzamento açao. Para resolver esse problema, os analistas agora atribuem mais peso aos dados de preços mais recentes usando o média móvel exponencialmente suavizada (EMA).

Um exemplo
Por exemplo, usando um MA de 10 dias, um analista levaria o preço final do 10º dia e multiplique esse número por 10, o nono dia por nove, o oitavo dia por oito e assim por diante até o primeiro dia da AM. Uma vez que o total tenha sido determinado, o analista deve então dividir o número pela adição do multiplicadores. Se você somar os multiplicadores do exemplo MA de 10 dias, o número é 55. Este indicador é conhecido como média móvel linearmente ponderada.

Muitos técnicos acreditam firmemente na média móvel exponencialmente suavizada (MME). Esse indicador foi explicado de tantas maneiras diferentes que confunde estudantes e investidores. Talvez a melhor explicação venha de John J. Murphy "Technical Analysis Of The Financial Markets", (publicado pelo New York Institute of Finance, 1999):

"[A média móvel exponencialmente suavizada] trata de ambos os problemas associados à média móvel simples. Primeiro, a média suavizada exponencialmente atribui um peso maior aos dados mais recentes. Portanto, é uma média móvel ponderada. Mas embora atribua menos importância aos dados de preços anteriores, inclui em seu cálculo todos os dados da vida útil do instrumento. Além disso, o usuário pode ajustar a ponderação para dar maior ou menor peso ao preço do dia mais recente, que é adicionado a uma porcentagem do valor do dia anterior. A soma de ambos os valores percentuais chega a 100. "

Por exemplo, ao preço do último dia pode ser atribuído um peso de 10% (0,10), que é adicionado ao peso do dia anterior de 90% (0,90). Isso dá ao último dia 10% da ponderação total. Isso seria o equivalente a uma média de 20 dias, dando ao preço dos últimos dias um valor menor de 5% (0,05).

O gráfico acima mostra o Índice Composto Nasdaq desde a primeira semana de agosto 2000 a 1 ° de junho de 2001. Como você pode ver claramente, a MME, que neste caso está usando os dados de preço de fechamento ao longo de um período de nove dias, tem sinais de venda definitivos no dia 8 (marcado por uma seta preta para baixo). Este foi o dia em que o índice quebrou abaixo do nível de 4.000. A segunda seta preta mostra outra perna para baixo que os técnicos estavam realmente esperando. O Nasdaq não conseguiu gerar volume e juros suficientes a partir do investidores de varejo para quebrar a marca de 3.000. Em seguida, mergulhou novamente para atingir o fundo em 1619,58 em abril 4. A tendência de alta de abril 12 é marcado por uma seta. Aqui o índice fechou em 1.961,46, e os técnicos passaram a ver institucional gestores de fundos começando a pegar algumas pechinchas como Cisco, Microsoft e algumas das questões relacionadas à energia.