Como posso calcular a taxa de cupom de um título no Excel?

A maioria dos títulos tem uma definição clara taxa de cupom, que é expresso como uma porcentagem. No entanto, calcular a taxa do cupom usando o Microsoft Excel é simples se tudo o que você tem é o valor do pagamento do cupom e o valor nominal do vínculo.

Qual é a taxa de cupom?

Primeiro, uma rápida definição de termos. A taxa de cupom de um título é simplesmente o Taxa de interesse ele paga a cada ano, expresso como uma porcentagem do valor nominal do título. (É chamado de taxa de cupom porque, no passado, os investidores realmente possuíam títulos de papel físicos, que tinham cupons literais anexados a eles. Eles retiravam um cupom e o transformavam em um banco ou corretora para receber o pagamento periódico de juros.) O valor nominal é o do título valor nominal, ou o valor que a entidade emissora deve pagar ao detentor do título quando o título vencer.

A fórmula para a taxa de cupom é essencialmente o pagamento total do cupom anual do título dividido pelo seu valor nominal:

Alguns títulos realmente pagam juros semestral ou trimestralmente, por isso é importante saber quantos pagamentos de cupom por ano seu título gera.

Como Encontrar a Taxa de Cupom

Em Excel, insira o pagamento do cupom na célula A1. Na célula A2, insira o número de pagamentos de cupom que você recebe a cada ano. Se o título pagar juros uma vez por ano, digite 1. Se você receber pagamentos semestrais, insira 2. Insira 4 para um título que paga trimestralmente. Na célula A3, insira a fórmula "= A1 * A2" para obter o pagamento do cupom anual total.

Descendo na planilha, insira o valor nominal do seu título na célula B1. A maioria dos títulos tem valor nominal de $ 100 ou $ 1.000, embora alguns títulos municipais tem pars de $ 5.000. Na célula B2, insira a fórmula "= A3 / B1" para obter a taxa de cupom anual de seu título em formato decimal.

Por fim, selecione a célula B2 e pressione CTRL + SHIFT +% para aplicar a formatação de porcentagem.

Por exemplo, se um título tem valor nominal de $ 1.000 e gera dois pagamentos de cupom de $ 30 a cada ano, a taxa de cupom é ($ 30 x 2) ÷ $ 1.000 ou 0,06. Depois que o formato da célula é ajustado, a fórmula rendimentos uma taxa de retorno de 6%.