Imóveis vs. Ações: qual é a diferença?

Imóveis vs. Ações: uma visão geral

Ao longo dos anos, ouvimos os argumentos sobre qual é o melhor investimento:imobiliária ou ações. Ambos têm suas vantagens e desvantagens, e há vários aspectos de cada um que os tornam investimentos únicos à sua maneira. Ganhar dinheiro com qualquer um dos investimentos exige que você entenda os aspectos positivos e negativos de ambos.

Imobiliária

O mercado imobiliário é algo que você pode tocar e sentir fisicamente - é um bem tangível e, portanto, para muitos investidores, parece mais real. Por muitas décadas, esse investimento gerou riqueza consistente e valorização de longo prazo para milhões de pessoas. Dependendo da localização do seu imóvel, você pode desfrutar de retornos consideráveis ​​sobre o seu investimento.

Existem dois tipos principais de bens imóveis: comercial e residencial. Embora existam outros tipos (parques de casas móveis, shoppings, prédios de apartamentos, prédios de escritórios, vitrines e residências unifamiliares), eles geralmente se enquadram nessas duas categorias. No entanto, ganhar dinheiro com imóveis não é fácil. Algumas pessoas tomam o caminho da "reviravolta", procurando propriedades em dificuldades, reformando-as e vendendo-as com lucro e com um valor de mercado mais alto. Outros procuram propriedades que podem ser alugadas para gerar uma renda consistente.

Geralmente, um pagamento inicial de até 20% do preço de compra pode ser feito e o restante pode ser financiado por meio de uma hipoteca.

Vantagens de investir em imóveis

Há muitos benefícios positivos em investir em imóveis, incluindo depreciação (amortização do desgaste e rasgo de um imóvel comercial), deduções fiscais e, finalmente, você pode vender o imóvel por meio do que se conhece como um Troca 1031e não terá que pagar impostos sobre ganhos de capital, contanto que você invista o dinheiro em um tipo de propriedade semelhante.

Desvantagens de investir em imóveis

Como todos os investimentos, os imóveis também têm suas desvantagens. Mais importante ainda, o investimento é ilíquido. Quando você investe em uma propriedade, geralmente não pode vendê-la imediatamente. Em muitos casos, pode ser necessário manter a propriedade por vários anos para realizar seu verdadeiro potencial de lucro. Além disso, o custo de fechamento pode chegar a milhares de dólares e incluir impostos, comissões e taxas.

Além disso, os preços dos imóveis tendem a flutuar. Embora os preços de longo prazo geralmente aumentem, há momentos em que os preços podem cair ou permanecer estáveis. Se você pediu muito dinheiro emprestado ao imóvel, poderá ter problemas para fazer o pagamento com um imóvel que vale menos do que o valor emprestado.

Finalmente, muitas vezes é difícil diversificar se investir em imóveis. No entanto, a diversificação é possível no setor imobiliário, desde que você não se concentre na mesma comunidade e tenha uma variedade de diferentes tipos de propriedade. Dito isso, há uma maneira adicional de diversificar no mercado imobiliário por meio de fundos de investimento imobiliário (REITs), sob o qual você pode comprar um fideicomisso que está investido em um grande portfólio de bens imóveis e lhe oferecerá um dividendo como um acionista. No entanto, em geral, as ações oferecem mais diversificação porque você pode possuir muitos setores e áreas diferentes em toda a economia.

Stocks

Usando o S&P 500 como referência para ilustrar o desempenho das ações, o mercado de ações teve uma taxa média anual de retorno de 10,31 por cento de 1970 a 2016. É importante usar esta figura apenas como uma referência para o desempenho das ações dos EUA, uma vez que existem vários outros índices importantes em todo o mundo.

Com uma ação, você recebe a propriedade de uma empresa. Quando os tempos forem bons, você terá lucro. Em tempos de desafios econômicos, você pode ver os fundos diminuindo à medida que os ganhos da empresa caem. Adotar uma abordagem de longo prazo e ser equilibrado em muitas áreas pode ajudar a construir seu patrimônio líquido a uma taxa muito maior, em comparação com o mercado imobiliário.

Assim como no mercado imobiliário, o financiamento em ações permite que você use margem como alavanca para aumentar a quantidade total de ações que você possui. A desvantagem é que, se a posição das ações cair, você pode ter o que é conhecido como chamada de margem. É aqui que o patrimônio líquido, em relação ao valor emprestado, caiu abaixo de um determinado nível e deve-se adicionar dinheiro à sua conta para recuperar esse valor. Se você não fizer isso, a corretora poderá vender as ações para recuperar o valor emprestado a você.

A vantagem dos estoques

Os estoques são muito líquidos, rápidos e fáceis de vender. Eles também são flexíveis e podem até ser realocados em uma conta de aposentadoria - sem impostos - até que você comece a sacar o dinheiro. Além disso, muitas ações podem ter um desempenho consideravelmente melhor do que imóveis em um ano. Devido à volatilidade de algumas ações, não é incomum ver empresas com média de crescimento de 20% ou até 50% em um ano.

As desvantagens dos estoques

As ações podem ser muito voláteis, especialmente quando a economia ou a empresa está enfrentando desafios. Além disso, as ações costumam ser investimentos emocionais e suas decisões no mercado podem ser irracionais. Finalmente, falência está sempre na mente do investidor ativo em ações, como deveria estar, pois seu investimento será dissolvido neste caso.