Os princípios básicos da determinação de impostos sobre fundos mútuos

Vários investidores tem dúvidas sobre a melhor maneira de calcular seus impostos em fundos mútuos. A maneira como seu fundo mútuo é tratado para fins fiscais tem muito a ver com o tipo de investimentos dentro do fundo carteira.

Em geral, a maioria distribuições que você recebe de um fundo mútuo deve ser declarado como retorno do investimento em seus impostos anuais. No entanto, o tipo de distribuição recebida, a duração da participação no investimento e o tipo de investimento são fatores importantes para determinar quanto imposto de renda você paga em cada dólar de um distribuição.

Em alguns casos, as distribuições estão sujeitas ao seu renda normal taxa de imposto, que é a taxa mais alta. Em outros casos, você pode ser elegível para pagar o menor mais-valias fiscais avaliar. Outras distribuições podem ser totalmente isentas de impostos.

Renda ordinária vs. Ganhos de capital

A diferença entre a renda ordinária e a renda de ganhos de capital pode fazer uma grande diferença na sua fatura de impostos. Em suma, apenas a receita de investimento que você deriva de investimentos mantidos por mais de um ano é considerada ganho de capital.

Este conceito é bastante simples quando se trata de investir em projetos individuais ações. O mundo dos fundos mútuos, no entanto, é um pouco mais complicado.

Os fundos mútuos são empresas de investimento que investem as contribuições coletivas de seus milhares de acionistas em numerosos títulos chamados de carteiras. Quando se trata de distribuições, a diferença entre a renda ordinária e os ganhos de capital não tem nada a ver com quanto tempo você possui ações em um fundo mútuo, mas há quanto tempo esse fundo manteve um investimento individual em seu portfólio.

Se você receber uma distribuição de um fundo que resulta da venda de um título que o fundo detém por apenas seis meses, essa distribuição é tributada de acordo com a sua taxa de imposto de renda normal. Se o fundo mantiver o título por vários anos, no entanto, esses fundos estarão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. Quando um fundo mútuo distribui ganhos de capital de longo prazo, ele relata os ganhos em Formulário 1099-DIV, Dividendos e Distribuições, e emite o formulário para você antes da data de apresentação do imposto anual.

Por que isso é importante?

A diferença entre sua taxa normal de imposto de renda e sua correspondente taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo pode ser muito grande. É por isso que é importante manter o controle de quais receitas estão sujeitas à taxa mais baixa.

Para 2020 e 2021, aqueles nas faixas de imposto de renda de 10% e 12% não são obrigados a pagar imposto de renda sobre ganhos de capital de longo prazo. Pessoas físicas nas faixas de 22%, 24%, 32% e parte dos impostos de 35% (até $ 518.400 em 2020 e até $ 523.600 para 2021) devem pagar um imposto de 15% sobre ganhos de capital. Tanto em 2020 como em 2021, aqueles na faixa de imposto de renda mais alta, de 37%, estão sujeitos a um imposto sobre ganhos de capital de 20% (além de alguns contribuintes na faixa de 35%).

Calculando seus ganhos e perdas

Se você vender suas ações em um fundo mútuo, qualquer valor dos rendimentos que seja um retorno de seu o investimento original não é tributável, uma vez que você já pagou imposto de renda sobre esses dólares quando ganhou-os. Portanto, é importante saber calcular o valor de sua distribuição atribuído a ganhos e não a investimentos.

Para determinar quanto de sua receita de investimento é ganho ou perda, você deve primeiro saber quanto você pagou pelas ações que foram liquidadas. Isso é chamado de base. Como as cotas de fundos mútuos são frequentemente compradas em vários momentos, em vários valores e a vários preços, às vezes é difícil determinar quanto você pagou por uma determinada ação.

Base de custo e base média

Existem duas maneiras de Receita Federal (IRS) permite que os contribuintes determinem a base de sua receita de investimento: base de custo e base média.

Se você souber o preço que pagou pelas ações vendidas, poderá usar o método específico de identificação de ações com base no custo. No entanto, se você possui muitas ações que foram adquiridas em momentos diferentes, esse método pode ser muito demorado. Alternativamente, você pode usar o primeiro a entrar, primeiro a sair método de base de custo, no qual você usa o preço da primeira ação adquirida como base para a primeira ação vendida e assim por diante.

Se você não pode determinar o preço que pagou por ações específicas, você pode escolher usar a média método básico, onde você pode usar o custo agregado de todas as suas ações como base de custo para cada ação vendido. No entanto, todas as suas cotas de fundos mútuos devem ser idênticas para empregar este método, o que significa que você não pode usar o método de base média para calcular seus ganhos se algumas de suas ações fizerem parte de um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP) e alguns não.

Como a receita da venda de qualquer outro investimento, se você possuiu as ações do fundo mútuo para um ano ou mais, qualquer lucro ou perda gerado pela venda dessas ações é tributado como capital de longo prazo ganhos. Caso contrário, é considerado receita ordinária.

Distribuições de Dividendos

Além de distribuir a receita gerada pela venda de ativos, os fundos mútuos também fazem dividendo distribuições quando os ativos subjacentes pagam rendimentos ou juros. Os fundos mútuos são investimentos de repasse, o que significa que qualquer receita que eles recebem deve ser distribuída aos acionistas. Isso ocorre mais frequentemente quando um fundo detém ações ou títulos com dividendos, que normalmente pagam um valor regular de juros anualmente, chamado de cupom.

Quando uma empresa declara um dividendo, também anuncia a data ex-dividendo e data de registro. A data de registro é a data em que a empresa revisa sua lista de acionistas que receberão o pagamento de dividendos. Como há um atraso na negociação de ações, qualquer venda de ações que ocorra menos de três dias antes a data de registro não é registrada, e a lista de acionistas ainda inclui o nome do vendedor investidor. A data três dias antes da data do registro é o data ex-dividendo.

Como as distribuições de dividendos são tributadas?

Em geral, a receita de dividendos é tributada como receita ordinária. Se o seu fundo mútuo compra e vende ações de dividendos com frequência, é mais provável que quaisquer dividendos que você receba sejam tributados como renda ordinária. Por exemplo, suponha que você receba $ 1.000 em pagamentos de dividendos de seu fundo administrado ativamente. Se você está na faixa de 24% do imposto de renda, paga $ 240 no momento do imposto.

No entanto, há duas exceções muito importantes: dividendos qualificados e juros livres de impostos.

Dividendos Qualificados

As distribuições de dividendos recebidos de seu fundo mútuo podem estar sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital se forem consideradas dividendos qualificados pelo IRS. Para ser qualificado, o dividendo deve ser pago por uma ação emitida por uma empresa americana ou estrangeira qualificada. Além disso, seu fundo mútuo deve ter mantido as ações por mais de 60 dias dentro do período de 121 dias começando 60 dias antes da data ex-dividendo.

A data ex-dividendo é a data após a qual os proprietários de ações recém-adquiridas são inelegíveis para o pagamento de dividendos. Se a data ex-dividendo for 12 de abril, por exemplo, quaisquer investidores que comprarem ações nessa data ou após não receberão o dividendo iminente.

Isso pode parecer confuso, mas essencialmente significa que o fundo deve possuir as ações por 60 dias antes da data ex-dividendo ou uma combinação de dias antes e depois, totalizando pelo menos 60 dias. Essa exigência complicada tem o objetivo de desencorajar os investidores de comprar fundos com ações que rendem dividendos logo antes dos pagamentos e depois vendê-los novamente, apenas para obter os dividendos. Se o seu fundo distribuir dividendos qualificados, esses dividendos são informados a você no Formulário 1099-DIV.

Juros livres de impostos

A outra maneira de minimizar sua conta de imposto de renda é investir nos chamados fundos mútuos isentos de impostos. Esses fundos investem no governo e títulos municipais, também chamados de "munis", que pagam juros livres de impostos.Mercado monetário fundos mútuos, por exemplo, investem principalmente em títulos do governo de curto prazo e são amplamente considerados investimentos estáveis ​​e seguros.

No entanto, embora os títulos municipais paguem juros isentos de imposto de renda federal, eles podem não estar isentos de seu imposto de renda estadual ou local. Em alguns casos, os juros pagos sobre títulos emitidos por governos em seu estado de residência podem ser triplo isento de impostos, o que significa que os títulos estão isentos de todo imposto de renda. No entanto, verifique com seu fundo quais títulos de seu portfólio são isentos de impostos e em que grau, para evitar ser pego de surpresa por impostos inesperados.

The Bottom Line

Calcular os impostos que você deve sobre a renda e as distribuições de fundos mútuos pode ser extremamente complexo, mesmo para o investidor mais experiente. Publicação IRS 550 pode ser de alguma ajuda para informá-lo sobre esses problemas. Mas, a menos que você possua apenas um punhado de ações e mantenha registros cuidadosos, pode se beneficiar da consulta de um especialista em impostos para garantir que está relatando corretamente toda a sua receita de investimento.