Definição de Modelo de Venda Esgotada

Qual é o modelo de venda esgotado?

O modelo de venda esgotada é uma técnica usada para estimar quando um período de queda dos preços de um título chega ao fim - ou quando os vendedores esgotam sua capacidade de vender mais. É empregado por investidores que buscam lucrar com uma recuperação após um período de intensa pressão de venda.

Exaustão ocorre quando quase todo mundo que quer estar comprado ou vendido já está, deixando muito poucas pessoas para apoiar ou continuar empurrando o preço na direção atual.

Compreendendo o Modelo de Venda Esgotado

O esgotado modelo de vendas é adequado para períodos após vendas excepcionalmente intensas, também conhecido como "venda em pânico. "Nessas situações, investidores contrários pode lucrar com "comprando os molhos"a preços excepcionalmente baixos.

A venda de pânico pode ser descrita como a venda rápida de um título com base em eventos de curto prazo que não estão claramente ligados ao valor intrínseco dessa segurança. Por exemplo, uma ação pode enfrentar o pânico de venda em resposta a um boato negativo de uma batalha judicial em andamento. Às vezes, a venda em pânico pode produzir quedas de preços muito mais graves do que o garantido pela notícia que desencadeou o pânico.

Nessas situações, o modelo de venda esgotado pode ajudar os investidores contrários a avaliar quando a queda no preço provavelmente atingirá seu ponto mais baixo. Para fazer isso, ele usa informações sobre volume de negócios, histórico de preço médio móvel e certos padrões de gráfico para detectar quando uma virada positiva pode estar se aproximando. Por se basear principalmente nas informações do gráfico de preços, o modelo de venda esgotado é geralmente usado por traders que seguem o análise técnica abordagem à negociação.

Considerações Especiais

Embora diferentes investidores possam usar versões modificadas do modelo de venda esgotado, a maioria das versões envolve as seguintes diretrizes:

• Primeiro, o título em questão deve ter diminuído recentemente com base no volume de negociação excepcionalmente alto.
• Em segundo lugar, deve haver evidências recentes de pressão de compra (após o declínio), como um padrão envolvente de alta ou qualquer tipo de padrão gráfico de alta dentro do preço ou em um indicador técnico.
• Terceiro, o estoque testa uma área de suporte, como um importante média móvel ou um preço em que o título saltou em quedas anteriores, sinalizando uma base de demanda dos compradores.

Se todos esses fatores estiverem presentes, o modelo de venda esgotado preverá que a ação atingiu seu ponto baixo no preço e que uma reversão positiva ocorrerá em breve.

Conforme indicado, essas são diretrizes gerais e os comerciantes individuais podem negociar variações deste modelo usando ferramentas técnicas de sua preferência. Uma vez que um trader compra com base no alinhamento das diretrizes, um parar a perda de o pedido pode ser colocado abaixo do recente balançar baixo a fim de controlar o risco.

Exemplo de modelo de venda esgotado

O seguinte gráfico diário da ROKU Inc. (ROKU) mostra uma tendência de alta significativa seguida por uma queda acentuada de preços em alto volume.

Um trader utilizando uma abordagem de venda exausta teria notado o alto volume e forte liquidação. Eles teriam então procurado evidências de pressão de compra, potencialmente perto de algum nível de suporte.

Nesse caso, o preço cai para uma área de suporte com base em uma baixa de oscilação anterior. O preço também caiu abaixo da média móvel de 100 dias - que alguns traders consideram importante - e depois voltou a subir.

Em termos de um padrão de vela de alta ou gráfico, o preço formou um pequeno xícara e alça padrão próximo ao suporte. O preço saiu do padrão para cima, indicando um movimento de alta. Poucos dias antes da quebra do copo e da alça, o oscilador estocástico fez um cruzamento de alta em território de sobrevenda.

UMA parar a perda de a ordem pode ser colocada abaixo do cup-and-handle (ou abaixo do swing low), uma vez que uma negociação tenha sido inserida. Isso ajuda a controlar o risco no caso de o preço continuar a cair.

Modelo de Venda Esgotado vs. Pegando uma faca em queda

O modelo de venda esgotado é usado para comprar títulos cujo preço caiu, mas também exibe características técnicas positivas de um salto. Isso é diferente de pegando uma faca caindo, um termo coloquial para comprar uma liquidação sem estudar indicadores técnicos. Isso pode ser mais perigoso se a segurança não mostrar sinais de estabilização ou acumulação.

Limitações do Modelo de Venda Esgotado

Quando o preço está caindo, ele pode continuar caindo, mesmo que as diretrizes do modelo de venda esgotado sejam atendidas. Pode haver um salto de gato morto, conforme os comerciantes tentam compre o mergulho, antes que os preços continuem caindo. Um grande declínio não significa necessariamente que vale a pena comprar um título pelo preço atual. Em muitos casos, essas quedas ocorrem devido a razões fundamentais e condições de mercado.

O próprio modelo não prevê o quanto o preço vai saltar ou por quanto tempo. Cabe ao trader determinar quando sair de negociações lucrativas. O risco pode ser potencialmente limitado com um stop-loss, mas em condições de mercado em rápida evolução, o stop-loss pode estar sujeito a derrapagem, resultando em uma perda maior do que o previsto.