Como construir uma escada de CD

O que é um CD Ladder?

Uma escada de CD é uma estratégia em que um investidor divide uma quantia de dinheiro em montantes iguais e os investe em certificados de depósito (CDs) com datas de vencimento diferentes. Esta estratégia diminui a taxa de juros e riscos de reinvestimento.

Um CD é um produto de investimento que oferece uma taxa de juros fixa por um período de tempo especificado. Os fundos investidos, que são segurados em até $ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ficam bloqueados pelo banco emissor até a data de vencimento do CD. As datas de vencimento para esses instrumentos de economia são normalmente definidas em três meses, seis meses, um ano ou cinco anos. Quanto maior o prazo de comprometimento dos fundos, maiores serão os juros pagos. Para tirar proveito das várias taxas de juros oferecidas para diferentes períodos de tempo, os investidores podem seguir uma estratégia conhecida como escada de CD.

Como construir uma escada de CD

Digamos que você tenha $ 20.000 para investir e deseja construir uma escada de CD de quatro anos.

Etapa 1: abra CDs separados

Em vez de colocar todos os fundos em um CD, você coloca $ 5.000 em cada um dos quatro CDs que vencerão em um, dois, três e quatro anos. Você procura encontrar bancos com as melhores taxas em CDs antes de investir os fundos. O que você começa é:

• $ 5.000 em um CD de um ano
• $ 5.000 em um CD de dois anos
• $ 5.000 em um CD de três anos
• $ 5.000 em um CD de quatro anos

Etapa 2: Renove e converta cada CD no vencimento

À medida que cada CD amadurece, você o renova como um CD de quatro anos. Ao fazer isso, após quatro anos você terá quatro CDs de quatro anos, mas apenas um desses CDs terá maturidade anual.

Se você tivesse aberto todos os seus CDs em janeiro de 2021, a configuração da escada seria assim:

• Janeiro de 2022: renove o CD de um ano para um CD de quatro anos
• Janeiro de 2023: renove o CD de dois anos para um CD de quatro anos
• Janeiro de 2024: renove o CD de três anos para um CD de quatro anos
• Janeiro de 2025: renove o CD de quatro anos para um CD de quatro anos

Isso permitiria que você alavancasse as taxas de juros mais altas nos CDs de longo prazo enquanto construía a escada e retirar 25% dos fundos da escada por ano sem penalidade em virtude de um CD com vencimento cada ano.

Mini CD Ladders

Uma escada de mini CD é o mesmo conceito de uma escada de CD normal, mas com CDs de curto prazo. Você poderia construir uma escada de CD em três meses, seis meses, nove meses e CDs de um ano para implantar a mesma estratégia. Lembre-se, porém, que ao construir uma escada com CDs de curto prazo, as taxas de juros que você poderá obter serão menores.

Benefícios de um CD Ladder

Uma estratégia de escada de CD é seguida por investidores que valorizam a segurança de seu principal e receita. Ele também fornece um fluxo de caixa estável, pois os CDs terão vencimento em momentos diferentes. Ao distribuir o investimento em CDs com vencimentos variados, você se beneficia dos juros mais altos taxas de CDs de longo prazo e não precisa renovar repetidamente um CD de curto prazo que contém todos os seus fundos.

Os CDs também oferecem seguro FDIC contra inadimplência, caso um banco se torne insolvente. Com a exceção de Títulos do Tesouro dos EUA (T-bonds), que também contam com o respaldo do governo federal, nenhum outro veículo oferece proteção equivalente aos investidores em renda fixa.

Além disso, ao escalonar seus CDs, você pode personalizar sua taxa de juros agregada (ou total), geralmente no parte de cima. Se, por exemplo, você só compra CDs de três meses para produzir fluxos de caixa trimestrais, você perceberá um valor relativamente baixo taxa de retorno. Com um portfólio de CD em escada, no entanto, você ainda pode obter pagamentos trimestrais, mas com uma taxa de retorno total do portfólio muito mais alta, porque os CDs de vencimento mais longo geralmente pagam juros mais altos.

Se você colocar todos os seus fundos em um CD, pode perder um aumento nas taxas de juros que ocorre enquanto seus fundos estão bloqueados. Com uma escada de CD, no entanto, você pode tirar vantagem das taxas de juros de curto prazo, reinvestindo os lucros dos CDs com vencimento em CDs mais novos com taxas de juros mais altas. Por outro lado, se as taxas de juros caírem, você ainda desfrutará dos benefícios das altas taxas de juros que seus CDs de longo prazo existentes oferecem. Uma escada de CD, portanto, oferece oportunidades regulares para reinvestir dinheiro à medida que os CDs amadurecem, reduzindo Risco da taxa de juros. No caso de ocorrer uma emergência e você precisar de dinheiro, a estratégia de escada garante que você tenha um CD amadurecendo de forma consistente, reduzindo assim risco de liquidez.

Considerações Especiais

Como acontece com qualquer outro investimento, a prática de usar CDs escalonados depende inteiramente de seus objetivos financeiros pessoais. De um modo geral, eles são ótimos para pessoas que desejam segurança de capital, fluxos de caixa previsíveis e simplicidade. Os CDs são muito fáceis de entender, acessar e estruturar para atender às suas metas financeiras.

Por outro lado, as taxas de retorno dos CDs geralmente são baixas devido à segurança que oferecem. Além disso, eles não oferecem nenhum tratamento tributário especial para economizar dinheiro em impostos locais, estaduais ou federais. Portanto, se você estiver em uma faixa de impostos elevados, eles são difíceis de justificar. Se você estiver em uma faixa de impostos baixos, eles fazem muito mais sentido.

Apenas tenha em mente que o curso de ação mais seguro com os CDs é ir ao seu banco e certificar-se de que seus depósitos estão cobertos pelos limites de seguro do FDIC. Se você decidir entrar em uma corretora, entenda que introduziu uma variedade de variáveis ​​de risco, incluindo comissões, as motivações questionáveis ​​dos vendedores (o corretor) e a perda potencial do principal. Mantenha a simplicidade para colher os benefícios.