Lucro sem prever o mercado

O acúmulo de conhecimento adicional nem sempre é benéfico quando negociando mercados financeiros porque algumas informações podem nos tornar mais ardorosos em nossos pontos de vista e opiniões, então fazemos previsões ousadas que acabam dando errado. E previsões incorretas podem custar caro quando dinheiro real está em jogo, especialmente quando tomamos posições contra o movimento de preço prevalecente e em antecipação a uma mudança rápida e acentuada na direção dos preços, mas então o reversão nunca acontece.

Os investidores, especialmente os de curto prazo, geralmente ficam em melhor situação esperando o movimento do preço para confirme uma tendência ou reversão, em vez de tentar prever o que vai acontecer a seguir. Vejamos primeiro as razões pelas quais a previsão pode ser um problema e, a seguir, algumas maneiras de retrabalhar nosso pensamento para obter uma vantagem melhor.

Os problemas com previsão

Por que a previsão é problemática? Existem várias razões.

O futuro é incerto

Não importa o quão boa seja nossa análise, ela é tão boa quanto as informações disponíveis no momento. Não podemos saber com certeza o que acontecerá amanhã. A análise em relação ao provável movimento no futuro é feita com a ideia de "todo o resto sendo igual". Isso significa que assumimos que um estoque vai subir com base em um tendência se as coisas permanecerem como estão agora.

Não podemos prever todas as contingências

Embora em alguns dias (na verdade, muitos dias) tudo permaneça igual, sempre há dias, semanas, meses ou mesmo anos que desafiam as probabilidades. Durante esses períodos, a previsão pode ser especialmente perigosa se as expectativas forem incorretas. Por exemplo, prever que algo vai subir quando os preços estão caindo pode prejudicar as finanças de um comerciante, especialmente porque não podemos saber com certeza como o mercado reagirá a novas notícias ou informações que podem se tornar acessível. Quando os preços estão caindo, mesmo as boas notícias podem não empurrar os preços substancialmente para cima, e quando os preços estão subindo, mesmo as más notícias não terão necessariamente um efeito negativo de longo prazo sobre os preços.

Ações individuais não necessariamente seguem o mercado geral

A análise de títulos individuais é muitas vezes baseada no sentimento do mercado geral. Isso pode significar que um negociante espera que uma ação suba porque o mercado está subindo, ou vice-versa. Isso nem sempre ocorre, especialmente em intervalos de tempo mais curtos. Infelizmente, um cenário alternativo também ocorre quando um trader espera que uma ação outperform enquanto o resto do mercado continua caindo.

Os comerciantes devem estar cientes de dinâmica do mercado bem como a dinâmica de estoque individual. De qualquer forma, o resultado final é que queremos negociar na direção dos fluxos de caixa atuais, não contra eles, seja no mercado geral ou em títulos individuais.

As previsões podem ser vagas

Prever que uma determinada ação deve subir é vago, e a decisão de investimento raramente incluirá um lucro ou parar a perda de ponto de saída. Embora nem sempre seja o caso, os traders inexperientes prevêem que suas posições patrimoniais irão subir e presumem que serão capazes de sair perto do topo se estiverem corretos. Na realidade, um plano tão vago raramente funciona. Portanto, todos os negociantes devem ter um plano de como entrarão e sairão de uma operação, independentemente de a operação resultar em lucro ou prejuízo.

O tempo de espera para ações diminuiu

Mercado de ações volatilidade aumentou ao longo dos anos, enquanto o período de espera para títulos caiu. Comprar e manter ainda é uma estratégia viável se o método for bem planejado (como acontece com qualquer método de negociação), mas devido a capital, os investidores buy-and-hold devem estar cientes de que a volatilidade pode atingir níveis muito elevados e devem estar preparados para esperar tal períodos. Os traders ativos que negociam em prazos mais curtos devem negociar na direção dos movimentos de preços, dado que a volatilidade aumentou, e mesmo movimentos de curto prazo podem sustentar sobrecomprado ou sobrevendido níveis por longos períodos de tempo.

Os preços raramente se movem em linhas retas por muito tempo

As previsões costumam ser baseadas em fortes sentimentos emocionais - quanto mais forte o sentimento, mais forte o trader pode esperar que seja a reação do preço. Assim, o trader presume que a ação irá voar na direção esperada em um movimento direto, levando a grandes lucros. Quando olhamos para todos os títulos no mundo e então consideramos variáveis ​​de tempo, ter uma posição antes de um grande movimento é muito improvável, estatisticamente falando.

Os comerciantes estão muito melhor negociando as médias e negociando na direção dos movimentos de preços para ganhar lucros em vez de procurar uma negociação ou ação que sobe agressivamente a seu favor em um curto período de tempo.

Alternativas para a previsão

Dado que agora entendemos que tentar prever um ponto de inflexão no mercado pode custar muito caro, pergunta-se: "Se não posso prever, como faço para ganhar dinheiro?"

A resposta é que seguimos o preço e podemos fazer isso memorizando alguns mantras. Eles dificilmente são uma lista exaustiva da dinâmica do mercado, mas são essenciais.

• Os preços flutuam em ondas.Olhando para qualquer gráfico depois de entender os pontos acima, todos os traders devem entender que os preços se movem em ondas em todos os intervalos de tempo. Isso significa que, embora os preços possam cair, os traders não precisam entrar em pânico e pular das posições, desde que a tendência de longo prazo ainda seja de alta. No entanto, eles ainda devem ter um ponto de saída caso os preços não estejam mais em tendência de alta em seu período de tempo. Os negociantes de curto prazo podem participar de cada uma dessas ondas, mas devem permanecer ágeis e não estar presos a uma direção ao fazê-lo. Prever que os preços se moverão em apenas uma direção é desconsiderar o princípio factual de que os preços se movem em ondas.
• Não presuma que o suporte ou a resistência vão durar. Um equívoco muito comum é que Apoio, suporte ou resistência irá se manter, ou que uma quebra desses níveis causará um rompimento substancial. A posição que os operadores de mercado têm freqüentemente determina o que eles prevêem que ocorrerá. O que os comerciantes precisam perceber é que os níveis de suporte e resistência são preços simplesmente importantes áreas. Fazer suposições de que ocorrerá um rompimento ou que um nível impedirá um movimento posterior é uma tentativa de prever o mercado. Em vez disso, os comerciantes devem observar o que ocorre em torno desses níveis e, em seguida, entrar à medida que o momentum se move em uma direção ou outra. Se a resistência se mantiver e os preços recuarem, então um Posição curta pode ser inserido, por exemplo. Se ocorrer um rompimento, opere na direção do rompimento. Lembre-se, falso fugas ocorrem, e (para repetir) os preços se movem em ondas. Não fique preso a uma posição simplesmente porque uma posição deu lucro por um tempo.

É melhor pensar em suporte e resistência como Pontos de pivô para preço e áreas para procurar entradas e saídas. Ao fazer isso, não estamos prevendo que algo ocorrerá ou indo contra o movimento de preço predominante. Em vez disso, entramos no preço atual fluxo. Isso torna a negociação "prática" em oposição a emocional. Escolhemos níveis importantes que nos ajudarão a isolar as ondas de preço em que o mercado está se movendo. Então, podemos assumir uma posição correspondente à medida que os preços reagem a esses níveis.

The Bottom Line

Os traders se beneficiam por permanecerem ágeis em suas posições e não serem amarrados a uma direção específica por causa de uma previsão. Prever os mercados pode ser perigoso e, em última análise, as previsões não são necessárias para se fazer negócios com dinheiro.

Ao perceber que os preços se movem em ondas e que nunca devemos presumir que níveis importantes se manterão ou quebrarão, nós pode entrar em negociações em pontos significativos, mas em reação ao que o preço está realmente fazendo e não ao que esperamos Faz. Entender isso deve ajudar os comerciantes a se encontrarem mais do lado certo da negociação do que do lado errado.