Quais são os exemplos de risco moral no mundo dos negócios?

Risco moral é uma situação em que uma das partes se envolve em comportamento de risco ou deixar de agir de boa fé porque sabe que a outra parte arca com as consequências econômicas de seu comportamento. Sempre que duas partes entram em um acordo uma com a outra, perigo moral pode acontecer.

Compreendendo o perigo moral

Um motorista que possui uma apólice de seguro de carro pode ter menos cuidado ao dirigir seu veículo do que um indivíduo sem seguro de carro. O condutor com apólice de seguro automóvel sabe que a seguradora arcará com a maior parte dos custos económicos resultantes, caso ocorra um acidente.

Sempre que um indivíduo não precisa sofrer todas as consequências econômicas de um risco, pode ocorrer risco moral. No mundo dos negócios, o risco moral pode ocorrer quando governos tomam a decisão de resgatar grandes corporações. O risco moral também é mais provável de ocorrer quando existem certos métodos de compensação do vendedor.

Risco Moral e a Grande Recessão

No final dos anos 2000, muitas corporações gigantes dos EUA estavam à beira do colapso como resultado de anos de investimentos arriscados, erros contábeis e operações ineficientes. Essas empresas, como Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors e Chrysler, empregaram milhares de trabalhadores e contribuíram com bilhões de dólares para a economia do país. Este período de tempo agora é conhecido como A Grande Recessão, e os EUA estavam passando por uma profunda crise global recessão.

Embora muitos executivos dessas empresas culpassem o mau estado da economia pelos problemas financeiros que seus negócios estavam enfrentando, em na verdade, a maior recessão econômica simplesmente expôs os comportamentos de risco que eles haviam praticado por muitos, muitos anos antes do início do recessão.

Em última análise, o governo dos EUA considerou essas empresas grande demais para falhar e veio em seu socorro na forma de um resgate. Esse resgate custou aos contribuintes centenas de bilhões de dólares; o raciocínio do governo dos EUA era que permitir a falência de empresas que eram tão cruciais para o status quo do economia do país pode ameaçar empurrar os EUA para uma depressão econômica mais profunda, da qual, em última análise, pode não recuperar.

Esses resgates - executados às custas dos contribuintes - representavam uma situação de enorme risco moral; a vontade do governo de resgatar suas empresas enviou uma mensagem aos executivos de grandes corporações de que quaisquer custos econômicos de se envolver em atividades de negócios excessivamente arriscadas (a fim de aumentar seus lucros) seria suportado por outra pessoa que não si mesmos.

O Lei Dodd-Frank de 2010 tentou mitigar a probabilidade de outra situação de risco moral envolvendo essas empresas "grandes demais para falir". A lei forçou essas empresas a criar planos específicos com antecedência sobre como proceder se tivessem problemas financeiros novamente. A lei também estipulou que essas empresas não seriam resgatadas novamente às custas dos contribuintes no futuro.

Risco moral na compensação do vendedor

O método de compensação pela forma como alguns vendedores são pagos representa outra situação em que o risco moral é mais provável de ocorrer. Quando o proprietário de uma empresa paga a um vendedor um determinado salário - não com base em seu desempenho ou números de vendas - esse vendedor pode ter um incentivo para oferecer menos esforço, pausas mais longas e geralmente têm menos motivação para aumentar seus números de vendas do que se sua remuneração estivesse vinculada às vendas números.

Nesse cenário, pode-se dizer que o vendedor está agindo de má-fé se não estiver fazendo o trabalho para o qual foi contratado da melhor maneira possível. No entanto, o vendedor conhece as consequências desta decisão (potencialmente inferior receitas) serão suportados pela administração da empresa ou pelo proprietário do negócio, enquanto sua remuneração individual não será afetada.

Por esse motivo, a maioria das empresas opta por pagar apenas um menor, salário base salário para sua força de vendas, com a maior parte de sua remuneração vindo de comissões e bônus que estão diretamente vinculados aos seus números de vendas. Esse estilo de remuneração pode fornecer aos vendedores um maior incentivo para trabalhar mais, porque eles arcarão com o custo de quaisquer oportunidades de vendas perdidas na forma de salários mais baixos.

Risco Moral em Seguros

O risco moral está freqüentemente associado ao setor de seguros. As seguradoras temem que os indivíduos possam se envolver em comportamentos mais arriscados porque não estão preocupados com o custos associados a danos que podem surgir desse comportamento de risco, uma vez que os custos são cobertos pelo seguro companhia.

Por exemplo, um motorista de carro pode dirigir mais rápido sabendo que os danos em seu carro serão cobertos pela seguradora se ele sofrer um acidente. Da mesma forma, o proprietário de uma casa que fuma na cama pode ficar menos preocupado se um incêndio causar danos, porque eles têm seguro residencial que inclui cobertura contra incêndio que cobriria os custos.

O risco moral é um problema para as seguradoras porque a atitude relaxada dos clientes segurados geralmente faz com que as seguradoras tenham de pagar mais indenizações.

Perguntas frequentes sobre exemplos de risco moral

Por que o risco moral é um problema econômico?

O risco moral é um problema econômico porque leva a uma alocação ineficiente de recursos. Isso ocorre porque uma parte está criando um custo maior para outra parte, o que resultaria em custos significativamente altos para uma economia se feito em uma escala macro.

Qual é o problema de risco moral?

O problema de risco moral é quando uma das partes em um negócio ou transação fica mais confortável em correr riscos, sejam físicos ou financeiros, porque sabem que não serão responsáveis ​​por quaisquer consequências negativas, mas sim a parte que não assume o riscos.

Por que isso é chamado de perigo moral?

É chamado de "risco moral" porque a moralidade entra em jogo na determinação do comportamento certo e errado das partes em um transação que poderia levar a ou prevenir um perigo pelo qual a parte não envolvida no comportamento possivelmente sofrerá o consequências.

Por que é importante para uma empresa antecipar o risco moral?

O risco moral é um custo econômico, portanto, é importante para as empresas antecipar esses custos. É melhor visto através da indústria de seguros, onde as seguradoras precisam estar cientes de que o comportamento de indivíduos provavelmente serão mais arriscados se estiverem segurados, então a probabilidade de acidentes e pagamentos de sinistros aumenta. Eles precisarão levar em consideração o risco moral em seu plano financeiro geral, antecipando receitas, custos e lucros.