Definição da taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID)
O que é a taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID)?
O termo taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID) refere-se a uma taxa de juros de referência sintética usada pelos bancos na Índia mercado interbancário. Esta é a taxa que um banco usa quando deseja tomar empréstimos de outra instituição participante. A taxa é usada para definir outras taxas de juros no mercado financeiro. O MIBID foi lançado em 1988 pela Bolsa de Valores Nacional da Índia (NSEIL) e é calculado diariamente junto com o Taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBOR) como médias ponderadas das taxas de juros de um grupo de bancos.
Principais vantagens
- A Mumbai Interbank Bid Rate é uma taxa de juros de referência calculada como uma média ponderada das taxas oferecidas para grandes depósitos bancários por outros bancos na Índia.
- O MIBID é utilizado como taxa de referência para fixar outras taxas de juro de mercado, à semelhança de outras taxas interbancárias bem conhecidas.
- O MIBID está emparelhado com uma taxa de oferta interbancária correspondente para empréstimos de curto prazo entre bancos indianos, MIBOR.
Compreendendo a taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID)
A Mumbai Interbank Bid Rate é uma taxa de juros de referência calculada com base no taxa de juro que os bancos participantes pagam uns aos outros por depósitos. O MIBID é calculado a cada dia como uma média ponderada das taxas de juros em pelo menos 10 compensados mercado monetário transações de cinco bilhões rúpias que ocorrem entre 9h e 10h desse dia.
Como taxa de depósito, a taxa MIBID é inferior à taxa de juros cobrada dos bancos que desejam tomar empréstimos. Essa taxa é conhecida como MIBOR. Uma taxa de oferta é a taxa de juros cobrada por um banco em um curto prazo empréstimo para outro banco. Isso é para fornecer ao banco um lucro do espalhar de juros ganhos e pagos.
O MIBID é geralmente menor do que o MIBOR porque os bancos tentam pagar menos interesse sobre os fundos que pedem emprestado aos depositantes.Em vez disso, tentam obter mais juros sobre os fundos que emprestam, lucrando com o spread. Juntos, o MIBID e o MIBOR constituem um spread bid-offer para a Índia taxas de empréstimos overnight.
MIBOR é o equivalente indiano da London Interbank Offer Rate (LIBOR), a taxa de referência pela qual os bancos internacionais emprestam uns aos outros.
História da Taxa de Licitação Interbancária de Mumbai (MIBID)
As taxas MIBID e MIBOR foram lançadas em 15 de junho de 1998, pela Comissão de Desenvolvimento do Mercado de Dívida, como um taxa noturna para o setor bancário indiano. Desde o lançamento, as taxas MIBID e MIBOR têm sido usadas como taxas de referência para a maioria dos mercado monetário negócios feitos na Índia.
MIBID foi inicialmente estabelecido como o indiano durante a noite ligar para o mercado de dinheiro. Devido à demanda popular, ele foi posteriormente ampliado para incluir dinheiro a prazo para durações de duas semanas, um mês e três meses. Em junho de 2008, em colaboração com a Fixed Income Money Market and Derivative Association of India (FIMMDA), uma taxa combinada FIMMDA-NSEIL MIBID-MIBOR de três dias foi introduzida, além da existente taxa overnight.
Em julho de 2015, o Reserve Bank of India anunciou que a metodologia para a taxa de oferta / oferta interbancária FIMMDA-NSE-Overnight Mumbai (Overnight O benchmark MIBID / MIBOR) na Índia seria revisado com a introdução do FBIL-Overnight MIBOR em 22 de julho, 2015.
A MIBOR FBIL-Overnight é baseada nas taxas reais negociadas e será administrada por uma nova empresa, a Financial Benchmarks India. O benchmark existente, com base nas taxas pesquisadas, é definido pelo FIMMDA e o NSEIL.
Exemplo de taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID)
Para mostrar como o MIBID é cotado em relação a outras taxas interbancárias indianas de curto prazo, esboçamos uma tabela com dados publicados pelo Reserve Bank of India em 1 de setembro. 22, 2015, abaixo.
| MIBID-MIBOR para setembro 22, 2015 | ||
|---|---|---|
| MIBID | MIBOR | |
| 14 dias | 7.44% | 7.56% |
| Um mês | 7.56% | 7.68% |
| Tres meses | 7.68% | 7.80% |
Esses dados indicam que, à época, o spread da taxa interbancária de duas semanas era de 0,12 pontos percentuais para as taxas de 14 dias, um mês e três meses.