Definição de Índice de Canal de Commodity (CCI)

O que é o Commodity Channel Index (CCI)?

O Commodity Channel Index (CCI) é um índice baseado em momentum oscilador usado para ajudar a determinar quando um veículo de investimento está atingindo uma condição de sobrecompra ou sobrevenda.

Desenvolvido por Donald Lambert, este indicador técnico avalia a direção e força da tendência de preço, permitindo que os negociantes determinem se desejam entrar ou sair de uma operação, abster-se de realizar uma operação ou aumentar uma posição existente. Desta forma, o indicador pode ser usado para fornecer sinais de comércio quando age de uma determinada maneira.

Principais vantagens

O Commodity Channel Index (CCI) é um indicador técnico que mede a diferença entre o preço atual e o preço médio histórico.
Quando o CCI está acima de zero, indica que o preço está acima da média histórica. Por outro lado, quando o CCI está abaixo de zero, o preço está abaixo da média histórica.
O CCI é um oscilador ilimitado, o que significa que pode aumentar ou diminuir indefinidamente. Por esse motivo, os níveis de sobrecompra e sobrevenda são normalmente determinados para cada ativo individual, observando-se os níveis de CCI extremos históricos de onde o preço se inverteu.
instagram viewer

A Fórmula para o Índice de Canal de Commodities (CCI) é:

$\begin{matrix} CCI. = \frac{Preço típico. - MA}{. 0. 1. 5. \times Desvio Médio.} \\ Onde: \\ Preço típico. = \sum_{eu. = 1.}^{P.} ((Alto. + Baixo. + Perto.) \div 3.) \\ P. = Número de períodos. \\ MA = Média móvel. \\ Média móvel. = (\sum_{eu. = 1.}^{P.} Preço típico.) \div P. \\ Desvio Médio. = (\sum_{eu. = 1.}^{P.} ∣ Preço típico. - MA ∣) \div P. \end{matrix}$ CCI=.015×Desvio MédioPreço Típico−MAOnde:Preço Típico=∑eu=1P((Alto+Baixo+Perto)÷3)P=Número de períodosMA=Média MóvelMédia Móvel=(∑eu=1PPreço Típico)÷PDesvio Médio=(∑eu=1P∣Preço Típico−MA∣)÷P

Como calcular o índice do canal de commodities (CCI)

Determine quantos períodos seu CCI irá analisar. Vinte é comumente usado. Menos períodos resultam em mais volátil indicador, enquanto mais períodos o tornarão mais suave. Para este cálculo, assumiremos 20 períodos. Ajuste o cálculo se usar um número diferente.
Em uma planilha, acompanhe a alta, a baixa e o fechamento por 20 períodos e calcule o preço normal.
Após 20 períodos, calcule o média móvel (MA) do preço típico somando os últimos 20 preços típicos e dividindo por 20.
Calcule o desvio médio subtraindo a MA do preço típico dos últimos 20 períodos. Some o valores absolutos (ignore os sinais de menos) dessas figuras e, em seguida, divida por 20.
Insira o preço típico mais recente, o MA e o desvio médio na fórmula para calcular a leitura CCI atual.
Repita o processo conforme cada novo período termina.

O que o Commodity Channel Index (CCI) lhe diz?

O CCI é usado principalmente para identificando novas tendências, observando os níveis de sobrecompra e sobrevenda e identificando fraquezas nas tendências quando o indicador diverge do preço.

Quando o CCI se move de um território negativo ou próximo de zero para acima de 100, isso pode indicar que o preço está iniciando uma nova tendência de alta. Assim que isso ocorrer, os traders podem observar um puxar no preço, seguido por uma alta no preço e no CCI para sinalizar uma oportunidade de compra.

Imagem de Sabrina Jiang © Investopedia 2021

O mesmo conceito se aplica a um emergente tendência de baixa. Quando o indicador vai de leituras positivas ou quase zero para abaixo de -100, uma tendência de baixa pode estar começando. Este é um sinal para sair das compras ou começar a observar curto-circuito oportunidades.

Apesar do nome, o CCI pode ser utilizado em qualquer mercado e não apenas para commodities.

Overbought ou sobrevendido os níveis não são fixos porque o indicador não está consolidado. Portanto, os comerciantes olham para as leituras anteriores do indicador para ter uma noção de onde o preço se inverteu. Para uma ação, ele pode tender a reverter perto de +200 e -150. Outra commodity, entretanto, pode tender a reverter perto de +325 e -350. Diminua o zoom no gráfico para ver muitos pontos de reversão de preços e as leituras de CCI nesses momentos.

Há também divergências- quando o preço está se movendo na direção oposta do indicador. Se o preço está subindo e o CCI está caindo, isso pode indicar uma fraqueza na tendência. Embora a divergência seja um sinal de negociação ruim, uma vez que pode durar muito tempo e nem sempre resultar em um reversão de preço, pode ser bom, pelo menos, alertar o trader de que existe a possibilidade de um reversão. Dessa forma, eles podem apertar parar a perda de níveis ou adiar a realização de novas negociações na direção da tendência dos preços.

The Commodity Channel Index (CCI) vs. o oscilador estocástico

Ambos os indicadores técnicos são osciladores, mas são calculados de forma bem diferente. Uma das principais diferenças é que o Oscilador Estocástico é limitado entre zero e 100, enquanto o CCI é ilimitado.

Devido às diferenças de cálculo, eles fornecerão sinais diferentes em momentos diferentes, como leituras de sobrecompra e sobrevenda.

Limitações do uso do Commodity Channel Index (CCI)

Embora frequentemente usado para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda, o CCI é altamente subjetivo nesse aspecto. O indicador não está consolidado e, portanto, os níveis anteriores de sobrecompra e sobrevenda podem ter pouco impacto no futuro.

O indicador também é atrasado, o que significa que às vezes ele fornecerá sinais ruins. Uma alta para 100 ou -100 para sinalizar uma nova tendência pode vir tarde demais, já que o preço está em alta e está começando a correto já.

Esses incidentes são chamados serras de chicote; um sinal é fornecido pelo indicador, mas o preço não segue após esse sinal e o dinheiro é perdido na negociação. Se não for cuidadoso, os chicotes podem ocorrer com frequência. Portanto, o indicador é melhor usado em conjunto com análise de preço e outras formas de análise técnica ou indicadores para ajudar a confirmar ou rejeitar sinais CCI.