Guia para iniciantes do Terminal Bloomberg

1. Introdução

Se você atualmente trabalha no setor financeiro, ou tem aspirações de fazê-lo, é provável que já tenha ouvido falar de um Terminal Bloomberg. Este tutorial do Guia do iniciante para Bloomberg apresentará a você uma das fontes mais usadas do setor para informações financeiras em tempo real. Este guia destina-se a novos usuários da Bloomberg e fornecerá uma visão geral de como usar um terminal da Bloomberg. Se você for um usuário mais experiente ou se depois de ler este guia quiser entrar em mais detalhes sobre os recursos da Bloomberg, procure o Guia Avançado da Bloomberg.

Neste guia básico, examinaremos como se inscrever, instalar e acessar o Bloomberg. Em seguida, passaremos a abordar a navegação básica no sistema Bloomberg. Navigating Bloomberg é algo único, pois o sistema usa um teclado especial com algumas teclas que são diferentes das encontradas em um teclado "normal". Portanto, a seção de navegação deste guia será importante para os iniciantes. Depois de adquirir um conhecimento prático desses princípios básicos, passaremos a discutir algumas das funções de monitor de mercado e notícias disponíveis na Bloomberg. O restante do tutorial incluirá informações sobre a análise de títulos, bem como algumas dicas e truques para obter o máximo benefício possível desta máquina notável.

2 Instalação e acesso

Existem duas maneiras de começar a usar o Bloomberg. A primeira é assinar o serviço Bloomberg. Você pode fazer isso entrando em contato com eles (o número de contato geral é (212) 318-2000).O representante com quem você fala pode anotar os detalhes do que você está procurando e fazer com que alguém da equipe de vendas entre em contato com você. O preço e os termos do contrato são exclusivos para cada usuário e serão discutidos quando a equipe de vendas entrar em contato com você. No entanto, esteja ciente de que o Bloomberg é um sistema caro e que ter seu próprio terminal pode não ser prático para todos os usuários. Se você decidir assinar seu próprio serviço, a Bloomberg pode ajudá-lo a instalar o software pelo telefone ou pode sair para visitá-lo e ajudá-lo na instalação. Nota: o software pode ser instalado na maioria dos PCs, mas a empresa fornecerá um teclado especial para navegar no sistema. O segundo método de acessar a Bloomberg é encontrar uma instalação pública que tenha um terminal da Bloomberg. Muitas bibliotecas e universidades maiores têm uma, então é um bom lugar para começar a procurar. A desvantagem dessa abordagem é que você não poderá personalizar o sistema e terá que compartilhá-lo com outros usuários. No entanto, para muitos usuários, essas desvantagens podem ser compensadas pela economia de custos em relação à assinatura do sistema como um indivíduo.

Depois de acessar o sistema, o próximo truque é descobrir como navegar. Um bom ponto de partida seria agendar a visita de um representante do atendimento ao cliente da Bloomberg ou ligar para o atendimento ao cliente para obter ajuda. A Bloomberg geralmente é muito boa no fornecimento de suporte e assistência técnica, e um representante deve ser capaz de lhe dar um bom começo no uso do terminal.

A imagem acima mostra a página de login da Bloomberg. Cada usuário possui um nome de usuário e uma senha que permitirão o acesso ao sistema, embora em instalações públicas você possa compartilhar isso com outros usuários. Depois de fazer o login, você está pronto para começar a usar o sistema Bloomberg.

3 Navegação Básica

O terminal Bloomberg, da perspectiva do usuário final, é um aplicativo baseado em Windows, o que o torna compatível com o popular programa Excel, um aspecto muito importante do sistema para quem trabalha com finanças indústria. A Bloomberg também oferece aos usuários acesso ao aplicativo online e por meio de dispositivos móveis, por meio do serviço Bloomberg Anywhere.Para gerentes de portfólio e corretores, tendo a capacidade de acessar informações de mercado em tempo real de quase qualquer lugar do mundo, é uma vantagem incrivelmente conveniente e importante de uma assinatura da Bloomberg.

A primeira coisa que a maioria das pessoas nota quando se senta em frente a um terminal Bloomberg é o teclado. Embora seja semelhante a um teclado de desktop padrão, os terminais Bloomberg substituem as teclas de função em um teclado padrão (ou seja, F4) por teclas de setor de mercado. Além disso, os teclados Bloomberg incorporam codificação de cores para tornar o uso mais intuitivo. As teclas de função na parte superior do teclado são, em sua maioria, codificadas em amarelo e permitem que o usuário navegue por classe de ativos: títulos do governo, títulos corporativos, municipais, commodities, ações, moeda, e mais. Por exemplo, se um usuário estiver interessado em examinar um estoque, geralmente o acessará por meio do chave. Se eles quiserem negociar o US $ versus o Euro, a maioria das funções seria acessada com o chave. Existem também teclas de função especiais para ações preferenciais e fundos. O teclado Bloomberg também tem um especial chave para se comunicar com outros usuários por e-mail ou mensagem instantânea, bem como um chave que pode ser usada quando você precisar de ajuda. 

Bloomberg Tickers

A Bloomberg usa abreviações e tickers para a maioria de suas funções. Por exemplo, alguém procurando uma cotação de ações da Microsoft digitaria o símbolo da Microsoft (MSFT) seguido pelo e, em seguida, pressione Enter. Isso abriria um menu de opções relacionadas às ações da Microsoft. Uma vez que poucos usuários sabem mais do que uma pequena fração do número quase ilimitado de Bloomberg disponíveis opções, esses menus apresentam uma excelente maneira de ver que tipo de análises estão disponíveis para um determinado segurança ou mercado.

Assim que estiver familiarizado com o Bloomberg, você pode começar a memorizar alguns dos atalhos, salvando assim uma etapa para funções familiares (ao invés de ir por meio do menu.) Por exemplo, se você quiser ver a página de descrição básica das ações da Microsoft, em vez de acessá-la pelo menu, pode modelo e, em seguida, pressione Enter. O "des" é a abreviatura das páginas de descrição na Bloomberg e esta função comum fornecerá uma boa visão geral da maioria dos títulos.

Nota: Como há um número quase ilimitado de funções no Bloomberg, a melhor maneira de começar a navegar no sistema é provavelmente usar menus e selecionar suas funções favoritas a partir deles. Com o tempo, você pode começar a memorizar os atalhos para as funções usadas com mais freqüência, enquanto continua a usar os menus para escolhas menos frequentes.

Ajuda

Você notará que há um verde tecla no teclado Bloomberg. Essa chave pode ser sua melhor amiga, especialmente quando você é novo no sistema. Pressionando a tecla de ajuda uma vez, você pode obter informações sobre a tela que está visualizando no momento. Acertando ajuda duas vezes - - enviará uma mensagem instantânea para o help desk da Bloomberg. Você pode então fazer sua pergunta por chat ao vivo com um especialista da Bloomberg que pode orientá-lo sobre como usar o terminal, bem como sobre qualquer função específica que você está tentando acessar.

Mensagens

Um dos recursos interessantes do Bloomberg é que ele possui um sistema de mensagens bastante robusto. Este sistema permite que os usuários mantenham contato com outros usuários e é uma das razões pela qual a Bloomberg é tão onipresente no setor financeiro. Você pode procurar outros usuários do sistema para enviar uma mensagem a eles e, se entrar em contato com alguém regularmente, também poderá configurá-los na discagem rápida. Ao enviar mensagens, você tem duas opções. A primeira é enviar uma mensagem tradicional, que é basicamente como um e-mail. A segunda é abrir uma janela de mensagem instantânea com o outro usuário, que, como o nome indica, é semelhante às mensagens instantâneas tradicionais. Os dois métodos funcionam muito bem, portanto, qual deles você escolher é em grande parte uma questão de preferência pessoal.

4 Monitores de Notícias e Mercado

Além de analisar títulos individuais, um uso comum do terminal da Bloomberg é monitorar atualizações de notícias e movimentos do mercado financeiro. Também aqui existe um leque infinito de possibilidades e a preferência dos utilizadores é frequentemente uma questão de escolha pessoal. No entanto, existem algumas telas comuns que podem servir como ponto de partida para novos usuários. Nota: Em caso de dúvida, as funções do menu também podem ajudar aqui. O menu geral que você vê para a maioria das classes de ativos (incluindo ações, moedas, commodities, etc.) geralmente conterão listagens de monitores de mercado que fornecem um bom ponto de partida para a análise.

Notícia

O melhor lugar para começar a procurar notícias na Bloomberg é digitando ou e então acertando . Essa função abre uma página com as principais notícias do dia, que são atualizadas continuamente. A seleção de qualquer uma dessas manchetes trará a história completa. Dentro do função, existem submenus adicionais que permitirão que você visualize notícias filtradas por classe de ativos, região geográfica ou tópico. Por exemplo, você pode escolher ver as principais histórias mundiais, as principais histórias dos EUA ou as principais histórias de ações, títulos ou quase qualquer outra categoria de sua escolha. Você também pode (se estiver usando seu próprio Bloomberg pessoal) definir o padrão para as principais notícias de qualquer categoria de sua preferência, para que, ao digitar você vê a categoria de notícias que é mais importante para você. A captura de tela abaixo mostra um exemplo da tela das principais manchetes mundiais.

Conforme mencionado acima, as notícias também podem ser personalizadas de várias maneiras. Por exemplo, se você estiver interessado principalmente no mercado de ações, poderá acessar as principais notícias sobre ações. A imagem abaixo mostra isso. Como você pode ver, a tela de notícias da bolsa de valores é dividida em seções: primeiro para as manchetes mundiais, depois por continente com a América do Norte, seguida pela Europa e finalmente pela Ásia. Os usuários que buscam detalhes ainda maiores podem clicar nas regiões em branco para acessar as manchetes de notícias da bolsa específicas de uma região ou país, como Estados Unidos, Canadá, Europa Oriental, etc.

Monitor de Mercado

Existem várias páginas de monitor de mercado que cobrem uma variedade de classes de ativos, bem como algumas que cobrem uma única classe de ativos ou setor de mercado. O monitor abaixo é acessado digitando em seu Bloomberg. A tela do PX1 é um pouco mais focada nos EUA. Títulos do tesouro mercado, além de fornecer atualizações sobre o Dow, Nasdaq, S&P, bem como os mercados de ouro e petróleo.

A captura de tela abaixo é outro exemplo de monitor de mercado que se concentra principalmente no mercado de títulos. Esta tela pode ser visualizada digitando . Embora esta seja outra tela do mercado de títulos, você notará que ela cobre uma gama mais ampla de títulos do que a função PX1 discutida acima. Além dos títulos do Tesouro dos EUA, a tela do BTMM mostra mercados para uma ampla variedade de mercado monetário instrumentos financeiros, bem como títulos e moedas garantidos por hipotecas. A tela do BTMM também inclui cotações do Dow, Nasdaq e S&P, bem como do petróleo. Por fim, a tela contém uma lista dos principais lançamentos econômicos do dia, tornando mais fácil acompanhá-los também. Além do PX1 e do BTMM, há uma infinidade de telas de monitor de mercado adicionais que se concentram principalmente nos movimentos nos mercados de títulos. Como você pode imaginar, não existe uma tela que seja "melhor" e a que os usuários preferem é, em última análise, uma questão de escolha pessoal.

Além dos monitores que monitoram principalmente os mercados de títulos, também há uma grande variedade de monitores que se concentram nos mercados de ações. Como um bom ponto de partida, você pode abrir o monitor abaixo digitando em seu teclado. Como você pode ver, este monitor exibe equidade índice movimentos de todo o mundo. Você pode obter mais detalhes sobre mercados adicionais em uma determinada região detalhando o menu. Por exemplo, clicando no título "Ásia / Pacífico", você pode acessar atualizações sobre os mercados daquela região que não puderam caber na página inicial devido a restrições de espaço.

Nota: Na maioria dessas páginas do monitor, bem como em muitas outras telas, qualquer um dos cabeçalhos em uma fonte branca com um número na frente indica um submenu adicional que pode ser acessado. Por exemplo, na tela abaixo há "1) Américas", "2) EMEA" e "3) Ásia / Pacífico" que podem ser acessados ​​clicando neles ou digitando o número apropriado e pressionando . Também há opções no topo marcadas por "95) Configurações" e "96) Notícias" que também representam submenus.

5 Economia

Além de monitorar índices de mercado e manchetes de notícias, o terminal da Bloomberg também pode ser usado para monitorar econômico previsões e lançamentos. Digitando você pode acessar a página principal de economia. Esta página fornece uma lista de todos os próximos lançamentos de dados econômicos, bem como previsões de consenso de como os economistas dos principais bancos e corretoras estão prevendo esses números. Após a divulgação, a tela ECO também mostra o número real, bem como qualquer revisão do relatório do mês anterior. Para os interessados ​​em mercados estrangeiros, existe uma página ECO para a maioria das principais economias. Usando os menus suspensos para "Região" e "País", você pode acessar previsões econômicas e dados da Europa, China e outros lugares, além dos Estados Unidos. A captura de tela abaixo exibe uma tela ECO básica com dados para os Estados Unidos.

6 Análise de títulos e moedas

Além de monitorar notícias e mercados, a Bloomberg também pode ser usada para analisar títulos individuais. Na verdade, as análises disponíveis na Bloomberg são bastante robustas e cobrem uma série de classes de ativos importantes, incluindo ações, renda fixa, moedas, commodities, fundos mútuos e ETFs. Este guia tentará cobrir algumas das funções básicas disponíveis. Para saber mais, entre em contato com um representante da Bloomberg para treinamento, leia o Guia Bloomberg Avançado da Investopedia ou explore funções adicionais de maneira prática.

Se você não tem certeza de qual símbolo de ação é para um título que você deseja examinar, você pode encontrar o ticker pressionando a tecla para a classe de ativo que você está procurando seguido por . Por exemplo, se você quisesse analisar as ações da Microsoft, mas não conhecesse o ticker, poderia acertar e, em seguida, digite Microsoft e o ticker aparecerá. Nota: usar esta função irá mostrar uma lista de todos os tickers para aquela empresa. Por exemplo, se uma ação estiver listada em várias bolsas, todas elas aparecerão. Portanto, é importante certificar-se de selecionar a segurança correta da lista ao usar esta função (para Por exemplo, neste exemplo, a maioria dos usuários procuraria o ticker para ações da Microsoft listadas em ações da Nasdaq troca).

Assim que tiver o ticker correto, a tela básica para iniciar a análise de segurança é a página de descrição, abreviatura de Bloomberg . A captura de tela abaixo mostra a página um da descrição da Bloomberg para ações da Microsoft (telas semelhantes também estão disponíveis para muitos tipos de títulos e outras classes de ativos). Como você pode ver, a página de descrição fornece uma breve visão geral do que a empresa faz, bem como informações básicas, como uma cotação de preço, alta e baixa de 52 semanas, capitalização de mercado, lucro por ação, Relação P / E, rendimento de dividendos, e mais. A página abaixo é apenas a primeira página de dez páginas de informações de descrição de segurança. Ao rolar para a frente, você pode acessar informações adicionais, incluindo detalhes de contato da empresa e um detalhamento da receita e ganhos da empresa por região geográfica e segmento de mercado. Você também pode encontrar dados financeiros detalhados, como demonstração de resultados, demonstração de fluxo de caixa e balanço patrimonial. (Observação: os dados financeiros às vezes podem estar um pouco desatualizados, então você pode querer verificar a data listada ao lado das demonstrações financeiras se ver os dados mais recentes for importante para você.)

Além de examinar informações descritivas ou fundamentos financeiros, a Bloomberg também pode ser usada para analisar o histórico de preços e padrões de negociação de um título. Digitando no sistema, os usuários podem acessar um histórico de preços para qualquer segurança que estejam olhando, enquanto digitam trará um gráfico simples desse histórico de preços. Para usuários interessados ​​em análises técnicas mais avançadas, a Bloomberg oferece um conjunto avançado de recursos de gráficos. Embora uma descrição completa dos gráficos disponíveis esteja além do escopo deste artigo, algumas das ferramentas disponíveis incluem indicadores de força relativa (RSI), Bollinger Bands®, gráficos de preço e volume intradiários, gráficos de velas e gráficos de comparação exibindo vários títulos. Um exemplo de gráfico simples de preço e volume para ações da Microsoft é exibido abaixo.

A Bloomberg também fornece acesso fácil às atualizações da empresa. Por exemplo, além das principais notícias discutidas, a Bloomberg também oferece notícias específicas da empresa. Por exemplo, depois de abrir um título (como ações da Microsoft), você pode digitar na Bloomberg e uma lista de rolagem com as notícias mais recentes sobre essa segurança aparecerá. Você pode clicar em qualquer uma dessas manchetes para ler a história completa. Informações adicionais específicas de segurança que podem ser encontradas na Bloomberg incluem estimativas de ganhos (Bloomberg ticker EE), recomendações de analistas (Bloomberg ticker ANR) e avaliação de crédito (Código da Bloomberg CRPR).

Mais informações sobre a análise de classes de ativos específicos estão abaixo.

Ações

Ao pesquisar por ações negociadas publicamente, a Bloomberg permite que os usuários pesquisem por nome, bolsa, país e outros tópicos. Além disso, o menu de patrimônio permite aos usuários visualizar o histórico de preços de uma ação (veja a imagem abaixo), ler uma descrição do negócio, visualizar qualquer dívida corporativa pendente que a empresa possa ter, e ver relatórios de analistas e estimativas para o estoque, junto com dezenas de outros funcionalidades. Este menu também permite aos usuários pesquisar por índices como o S&P 500 ou Russell 2000.

A Bloomberg também permite que os clientes comparem e contrastem ações lado a lado, oferecendo uma análise comparativa de quaisquer duas ações. Os campos de comparação incluem analise fundamental, índices históricos e gráficos técnicos. Além da funcionalidade comparativa, a Bloomberg também inclui rastreadores, permitindo aos clientes rastrear os estoques usando uma infinidade de Métricas. Depois de executar uma tela, os usuários também podem filtrar os resultados e criar conjuntos de ações personalizadas, que permitem uma referência rápida de resultados em tempo real para um portfólio de ações (muito útil para comerciantes, corretores e outros profissionais financeiros).

Renda Fixa

Muito parecido com as ações, a Bloomberg permite que os usuários pesquisem dados em tempo real sobre renda fixa títulos. Isso inclui dívidas corporativas, títulos municipais, e títulos do governo. Semelhante à tela de preço histórico para ações, podemos visualizar as mudanças diárias históricas nos valores dos títulos, junto com o rendimento até o vencimento implícito, para qualquer dia. Além disso, as classificações de crédito e custo de capital as informações estão disponíveis para títulos de renda fixa.

Derivados

Um dos melhores recursos da Bloomberg são os recursos de derivados. Os clientes não apenas podem encontrar valores em tempo real para títulos, como opções negociadas em bolsa e contratos futuros, como o contrato ativo para WTI, mas a Bloomberg também permite que os usuários valorizem preços difíceis derivados. Para opções OTC, por exemplo, a Bloomberg permite que os usuários personalizem suas opções modelos de avaliação, para chegar a um valor estimado. Um usuário pode decidir avaliar uma opção OTC no S&P 500 usando o contínuo Black-Scholes modelo, usando volatilidade histórica (veja a imagem abaixo), por exemplo. Uma vez precificado, os usuários podem visualizar os valores dos gregos associados à opção em questão, para verificar se sua estimativa de preço está de acordo com essas expectativas.

SWAPS

SWAPS são um tipo de derivativo usado por grandes bancos e investidores institucionais. O Terminal Bloomberg possui uma ferramenta de gerenciamento de SWAP que é um utilitário de preços de swap altamente personalizável. Ele permite que os usuários insiram os parâmetros de um contrato de swap e façam uma estimativa do valor desse swap, em qualquer data no tempo. Além disso, os clientes podem visualizar curvas de troca para determinar se as entradas subjacentes correspondem valores esperados. À medida que o mercado de swap continua a crescer, a ferramenta Swap Manager, sem dúvida, ganhará cada vez mais popularidade entre os analistas.

Câmbio

Como o mercado de câmbio funciona 24 horas por dia, a Bloomberg é a ferramenta ideal para participantes de câmbio. Os usuários podem visualizar taxas em tempo real para dezenas de moedas, juntamente com curvas básicas para a maioria dos pares e informações de taxas para uma determinada moeda. Além disso, com a capacidade da Bloomberg de capturar notícias em tempo real e atualizações econômicas, seus recursos de FX são uma ferramenta muito poderosa para quem negocia no mercado de câmbio.

7 dicas e truques

Como a Bloomberg tem um conjunto robusto de análises e recursos de mercado, fazer com que o sistema faça o que você deseja pode ser um desafio, pelo menos até que você se familiarize com ele. Felizmente, existem alguns truques que podem acelerar sua curva de aprendizado.

Faça uso do função: A Bloomberg oferece excelente suporte ao cliente; faça uso dele, acertando o chave quando você precisar de ajuda. Lembre-se, acertando uma vez descreve a função que você está usando; bater nele duas vezes conectará você ao suporte ao cliente por meio de mensagem instantânea.

Agende a visita de um representante da Bloomberg: Particularmente se você tiver seu próprio sistema, você deve aproveitar a visita de um representante da Bloomberg que pode guiará você pelo sistema e mostrará como usar algumas das funções que podem ser úteis para o que você pretende Faz.

Obtenha as "folhas de dicas" da Bloomberg: A Bloomberg publica "folhas de dicas" que listam funções comuns e seus tickers da Bloomberg. Essas planilhas são divididas por classe de ativos, portanto, se você pretende analisar ações, obtenha uma planilha com as funções de ações mais comuns, se você gosta de renda fixa, obtenha um guia de renda fixa, etc. Essas "folhas de dicas" devem ser um bom ponto de partida para navegar pelas funções comuns do Bloomberg.

Visite a Universidade Bloomberg: Digitando no sistema, você será levado a uma tela que oferece uma grande variedade de vídeos de treinamento, artigos informativos e seminários ao vivo. Os seminários são divididos por região, então você pode estar interessado em participar de um em sua área (há uma taxa para alguns dos seminários, mas a maioria é oferecida gratuitamente para usuários do Bloomberg).

Incorpore o Excel ao Bloomberg: O Bloomberg se conecta perfeitamente com o Excel, então você pode usar planilhas para analisar os dados baixados do Bloomberg. Melhor ainda, você pode construir uma planilha que atualiza automaticamente seus dados cada vez que você a abre, evitando o trabalho de fazer isso manualmente. O melhor de tudo é que a Bloomberg oferece planilhas de amostra para tipos comuns de análise (ou seja, rastreando os movimentos dos preços das ações ou analisando a empresa planilhas de balanço), poupando assim o trabalho de criar sua própria planilha. Você também pode personalizar ainda mais essas planilhas genéricas que a Bloomberg oferece para atender às suas necessidades específicas. Se você estiver interessado em incorporar planilhas do Excel ao Bloomberg, digite para acessar o menu principal do Excel no Bloomberg. (Para leituras relacionadas, veja Melhore seus investimentos com o Excel.)

8 The Bottom Line

Este guia básico da Bloomberg forneceu uma introdução a uma das ferramentas mais práticas que os participantes dos mercados financeiros podem usar. Infelizmente, o Bloomberg pode ser caro, o que significa que ter um sistema doméstico pode não ser prático para muitos leitores. No entanto, do lado positivo, muitas vezes é possível acessar um terminal da Bloomberg por meio de um site público, como uma biblioteca ou universidade. Como há tantas funções disponíveis no Bloomberg, este guia foi capaz de fornecer não mais do que uma introdução simples ao sistema, junto com uma visão geral de algumas ferramentas comuns que os usuários podem encontrar útil. Assim que começar a usar o Bloomberg, você sem dúvida encontrará muitas outras ferramentas que se adaptam ao seu investimento e estilo de negociação específicos.

Os leitores interessados ​​em um exame mais aprofundado da Bloomberg também podem querer ficar de olho no Advanced Guide to Bloomberg no site da Investopedia. O Guia Avançado fornecerá instruções mais detalhadas sobre como o Bloomberg pode ser usado para analisar, monitorar e negociar algumas das principais classes de ativos, incluindo ações, títulos, moedas e commodities. Além disso, existem vários outros tutoriais disponíveis para os interessados ​​em aprender mais, incluindo aqueles oferecidos diretamente na própria Bloomberg. Além disso, muitas faculdades e universidades estão oferecendo cursos da Bloomberg, para ajudar os alunos a obter uma exposição precoce à ferramenta mais amplamente usada para dados financeiros em tempo real no mundo das finanças. Uma vez que você esteja equipado com algum treinamento, é apenas uma questão de sentar-se com o sistema e familiarizar-se com ele. Como acontece com muitos sistemas, no final, a melhor maneira de aprender o Bloomberg é por meio de tentativa e erro prática.