O que é uma garantia financeira?

O que é uma garantia financeira?

Uma garantia financeira é um acordo que garante que uma dívida será reembolsada a um credor por outra parte se o devedor padrões. Essencialmente, um terceiro agindo como um fiador promete assumir a responsabilidade por uma dívida caso o mutuário não consiga honrar seus pagamentos ao credor.

As garantias também podem vir na forma de um depósito de segurança ou garantia. Os tipos variam, desde garantias corporativas até pessoais.

Compreendendo as garantias financeiras

Alguns acordos financeiros podem exigir o uso de uma garantia financeira antes de serem executados. Em muitos casos, uma garantia é um contrato legal que promete reembolso de uma dívida para com um credor. Este acordo ocorre quando um fiador concorda em assumir a responsabilidade financeira se o devedor original não cumprir suas obrigações financeiras obrigação ou vai insolvente. Todas as três partes devem assinar o acordo para que ele entre em vigor.

As garantias podem assumir a forma de um depósito de segurança. Comum nos setores bancário e de crédito, essa é uma forma de garantia fornecida pelo devedor que pode ser liquidada em caso de inadimplência do devedor. Por exemplo, um cartão de crédito seguro exige que o mutuário - geralmente alguém sem histórico de crédito - faça um depósito em dinheiro no valor da linha de crédito.

As garantias financeiras agem exatamente como seguro e são muito importantes no setor financeiro. Eles permitem certas finanças transações, principalmente aquelas que normalmente não seriam realizadas, para passar, permitindo, por exemplo, que tomadores de alto risco tomem empréstimos e outras formas de crédito. Em suma, eles mitigam o risco associado ao empréstimo a tomadores de empréstimo de alto risco e à concessão de crédito em tempos de incerteza financeira.

As garantias são importantes porque tornam os empréstimos mais acessíveis. Os credores podem oferecer melhor aos seus mutuários taxa de juros e pode melhorar classificação de crédito no mercado. Eles também deixam os investidores à vontade, fazendo-os sentir-se mais confortáveis ​​porque sabem que seus investimentos e retornos são seguros.

Considerações Especiais

Uma garantia financeira nem sempre cobre a totalidade responsabilidade. Por exemplo, um fiador pode garantir apenas o reembolso dos juros ou do principal, mas não ambos.

Às vezes, várias empresas assinam como parte de uma garantia financeira. Nestes casos, cada fiador geralmente é responsável por apenas um pró-rata parte do problema. Em outros casos, entretanto, os fiadores podem ser responsáveis ​​pelas parcelas dos outros fiadores se eles não cumprirem suas responsabilidades.

As garantias financeiras podem reduzir o risco de inadimplência na maioria dos casos, mas isso não significa que sejam infalíveis. Vimos isso durante a precipitação após o crise financeira de 2007-2008.

A maioria dos títulos são apoiados por uma empresa de garantia financeira, também conhecida como monoline seguradora, contra inadimplência. A crise financeira global atingiu as empresas de garantia financeira de forma particularmente forte. Isso deixou vários fiadores financeiros com bilhões de dólares em obrigações para pagar em títulos lastreados em hipotecas (MBSs) que entraram em default, fazendo com que as empresas de garantia financeira tivessem suas classificações de crédito reduzidas.

Tipos de garantias financeiras

Conforme observado acima, as garantias podem vir na forma de um contrato ou podem exigir que o devedor apresente alguma forma de garantia para ter acesso ao crédito. Isso funciona como uma apólice de seguro, que garante o pagamento tanto para empresas quanto para empréstimos pessoais. Aqui estão alguns dos tipos mais comuns de ambos.

Garantias Financeiras Corporativas

Uma garantia financeira no mundo corporativo não é cancelável indenização. Este é um título garantido por uma seguradora ou outra instituição financeira segura. Dá aos investidores a garantia de que serão efetuados os pagamentos do principal e dos juros.

Muitas seguradoras se especializam em garantias financeiras e produtos similares usados ​​por emissores de dívida como forma de atrair investidores. Conforme observado acima, a garantia dá aos investidores o conforto de que o investimento será reembolsado se o títulos o emissor não pode cumprir a obrigação contratual de fazer pagamentos pontuais. Também pode resultar em uma melhor classificação de crédito, devido ao seguro externo, o que reduz o custo de financiamento para emissores.

UMA carta de intenções (LOI) também é uma garantia financeira. Este é um compromisso que estabelece que uma parte fará negócios com a outra. Ele define claramente as obrigações financeiras de cada parte, mas pode não ser necessariamente um acordo vinculativo.

LOIs são comumente usados ​​na indústria de transporte, onde o destinatário Banco oferece uma garantia de que pagará à transportadora assim que a mercadoria for recebida.

Garantias Financeiras Pessoais

Os credores podem exigir garantias financeiras de certos tomadores antes de terem acesso ao crédito. Por exemplo, os credores podem exigir que os estudantes universitários obtenham uma garantia de seus pais ou de outra parte antes de concederem empréstimos estudantis. Outros bancos exigem um depósito de segurança em dinheiro ou forma de garantia antes de concederem qualquer crédito.

Exemplo de garantia financeira

Aqui está um exemplo hipotético para mostrar como funcionam as garantias financeiras. Vamos supor que a Empresa XYZ tenha um subsidiária denominada ABC Company. ABC Company quer construir um novo manufatura e precisa de um empréstimo de $ 20 milhões para prosseguir.

Se os bancos determinarem que a empresa ABC tem deficiências de crédito em potencial, eles podem solicitar à Empresa XYZ que se torne fiador do empréstimo. Isso significa que se a ABC entrar em default, a Empresa XYZ deverá pagar o empréstimo usando fundos de outras linhas de negócios.