Opțiunea Bumble (BMBL) Comercianții urcă în fața câștigurilor

Investitorii Bumble Inc. (BMBL) au menținut nivelul prețurilor acțiunilor înaintea anunțului de câștiguri fiscale al celui de-al doilea trimestru al companiei. La prima vedere, se pare că comercianții de opțiuni sunt poziționați pentru o mișcare negativă, ca număr de pune opțiuni în interes deschis se ridică. Activitatea neobișnuită a opțiunilor ar putea crea o tendință puternică descendentă în acțiunea de preț dacă BMBL va obține un rezultat negativ al câștigurilor.

Numerele de opțiuni put cresc în interes deschis pentru BMBL și prime de opțiune sunt neobișnuit de mari acum. Volumele de tranzacționare indică faptul că comercianții au cumpărat și au vândut apeluri în așteptarea unui raport de câștig nefavorabil. Derularea acestor pariuri ar putea duce la o presiune ascendentă neașteptată asupra prețului acțiunii Bumble.

Previziunea corectă a direcției pe care o va muta acțiunea după câștiguri este dificilă. Cu toate acestea, o comparație între acțiunea prețului acțiunii și activitatea de opțiune arată că, dacă BMBL prezintă un raport pozitiv, prețul acțiunii companiei ar putea crește semnificativ, trecând peste 20 de zile

medie mobilă după anunț. Acest lucru s-ar putea întâmpla deoarece opțiunile sunt la prețuri pentru o mișcare în jos, dar veștile bune neprevăzute ar putea să-i surprindă pe traderi și să creeze o creștere rapidă a prețului acțiunilor.

O comparație între detaliile atât asupra prețului acțiunilor, cât și a comportamentului opțiunilor poate oferi observatorilor grafici o perspectivă valoroasă; cu toate acestea, este necesar să înțelegem contextul în care a avut loc acest comportament al prețurilor. Graficul de mai jos ilustrează acțiunea de preț pentru acțiunile BMBL începând cu aug. 10. Acest lucru a creat configurarea care duce la raportul de venituri.

Tendințe actuale

În ultima lună, tendința acțiunilor BMBL a scăzut prețul acțiunilor de la mijlocul volatilității variază până la extremitățile inferioare la mijlocul lunii iulie, înainte de a se ridica înapoi spre media mobilă de 20 de zile la începutul anului August. În această perioadă, cel mai mic preț al acțiunilor BMBL a fost de aproximativ 45 USD la mijlocul lunii iulie, în timp ce cel mai mare preț al acțiunilor a fost de peste 53 USD la începutul lunii iulie. Prețul închis în regiunea de mijloc descris de studiile tehnice din acest grafic.

Studiile sunt formate după 20 de zile Canalul Keltner indicatori. Acestea descriu niveluri de preț care reprezintă un multiplu al Intervalul mediu adevărat (ATR) pentru stoc. Această matrice ajută la evidențierea modului în care prețul a scăzut sub media mobilă de 20 de zile în săptămâna anterioară câștigurilor. Această mișcare a prețului de la acțiunile BMBL implică faptul că încrederea investitorilor scade pe măsură ce se apropie raportul de câștiguri.

În acest context, în care tendința prețurilor pentru BMBL a scăzut recent sub media mobilă de 20 de zile, observatorii graficului pot recunoaște că comercianții și investitorii își exprimă îngrijorarea în creștere câștigurile. Este remarcabil faptul că, în săptămâna anterioară câștigurilor, prețul acțiunilor BMBL a crescut încet spre media mobilă de 20 de zile. Acest lucru face important ca observatorii graficului să stabilească dacă această mișcare reflectă așteptările investitorilor cu privire la câștigurile nefavorabile sau nu.

Detaliile de tranzacționare a opțiunilor pot oferi observatorilor graficului un context suplimentar pentru a-i ajuta să își formeze o opinie despre așteptările investitorilor. Recent, comercianții de opțiuni favorizează apelurile peste apeluri cu o marjă mare. Luni, aug. 9, au fost tranzacționate peste 10.000 de tranzacții față de aproape 3.900 de apeluri. În mod normal, acest volum indică faptul că comercianții se simt bearish față de raportul de câștiguri.

Activitate de tranzacționare

Comercianții de opțiuni recunosc că acțiunile BMBL se află într-un interval mediu și și-au prețat opțiunile ca fiind pariați că stocul se va închide în una dintre cele două casete descrise în grafic între astăzi și Aug. 13, vinerea de după publicarea raportului de venituri. Caseta cu cadru verde reprezintă prețul oferit de vânzătorii de opțiuni de achiziție. Aceasta implică o probabilitate de 33% ca acțiunile BMBL să se închidă în acest interval până la sfârșitul săptămânii dacă prețurile vor crește. Caseta roșie reprezintă prețul pentru opțiunile de vânzare cu o șansă de 29% dacă prețurile scad la anunț.

Este necesar să rețineți că dobânda deschisă a prezentat peste 31.000 de apeluri față de aproape 29.000 de puteri, demonstrând tendința pe care o aveau comercianții de opțiuni, deoarece comercianții au favorizat apelurile peste puteri. Amintiți-vă, însă, volumul tranzacțiilor de luni s-a înclinat spre poziții cu o rată de peste 2,5 la 1, descriind tendința activității recente. Cu toate acestea, deoarece caseta de apel și caseta de plasare sunt relativ egale ca dimensiune, ne spune că procentul în creștere de opțiuni de vânzare are doar așteptări ușor distorsionate mai mici. Este implicată o perspectivă mult mai satisfăcătoare.

Liniile violete de pe grafic sunt generate de un studiu Keltner Channel de 10 zile stabilit de patru ori mai mult decât ATR. Această măsură tinde să creeze regiuni puternic corelate sprijin și rezistență în acțiunea de preț. Aceste regiuni apar atunci când liniile de canal fac un viraj vizibil în ultimele trei luni.

Nivelurile marcate de viraje sunt adnotate în graficul de mai jos. Ceea ce este remarcabil în acest grafic este că prețurile de apel și de punere se află într-o gamă atât de strânsă, cu mult spațiu pentru a rula în ambele sensuri, dar cu mai mult spațiu. Acest lucru sugerează că cumpărătorii de opțiuni nu au o convingere puternică cu privire la modul în care compania va raporta, chiar dacă volumele plasate recent depășesc volumul apelurilor. Deși investitorii și comercianții de opțiuni nu se așteaptă la acesta, un raport surprinzător ar putea determina prețurile să crească sau să scadă dramatic.

Aceste niveluri de suport și rezistență arată o gamă largă de suport și rezistență la prețuri. Drept urmare, este posibil ca orice știre, surprinzător de rea sau bună, să surprindă investitorii prin surprindere și să poată genera o mișcare neobișnuit de mare. După anunțul anterior de câștiguri, acțiunile BMBL au scăzut cu 14,33% a doua zi după câștiguri, înainte de a crește treptat în săptămâna următoare. Este posibil ca investitorii să se aștepte la o modificare similară a prețului după acest anunț. Cu mult spațiu în gama de volatilitate, prețurile acțiunilor ar putea crește sau scădea mai mult decât se aștepta.

Impactul pe piață

Bumble nu are o plafon de piață vizibil de mare, astfel încât rezultatele câștigurilor cel mai probabil nu vor avea un impact direct asupra indicilor. Indiferent de ceea ce spune raportul, acesta ar putea avea un efect asupra stocurilor din industria aplicațiilor software. Un raport pozitiv ar putea ridica alte stocuri din sector, cum ar fi Smartsheet Inc. (SMAR), Vimeo, Inc. (VMEO) sau Match Group, Inc. (MTCH). Ar putea afecta și schimb de fonduri tranzacționate (ETF-uri), cum ar fi SPDR S&P Internet ETF (XWEB), ETF Vanguard Mid-Cap (VO) sau ETF Global X Social Media (SOCL).