Ponderea datoriei consumatorilor din SUA în timpul pandemiei

În prezent, americanii se află într-o datorie mai mare decât în ​​orice alt moment din istorie, inclusiv înainte de marea criză financiară din 2008. Această povară a datoriilor se ridică la aproximativ 14,56 miliarde de dolari și include toate tipurile de împrumuturi garantate de consumatori și totaluri de împrumuturi negarantate, folosind cele mai recente date disponibile pentru întregul an din 2020.

De-a lungul generațiilor, cea mai mare parte din aceste obligații de împrumut este compusă în mod disproporționat din împrumuturi ipotecare, care au avut în medie puțin peste 208.000 de dolari în 2020.

Dar aceasta este de fapt o veste potențial pozitivă: datoria ipotecară este în general considerată a fi o „datorie bună”, deoarece ipotecile sunt avantajoase din punct de vedere fiscal, au în general dobânzi reduse. (în special în ultimul an, cu rate record), contribuie la consolidarea capitalului pe termen lung și contribuie la realizarea visului american de proprietate asupra locuințelor.

Tipuri de datorii ale consumatorilor studiate:

• Imprumut auto
• Card de credit
• Credit ipotecar
• Linia de credit pentru capitalul propriu
• Împrumut de student

Mărimea datoriei ipotecare - care reprezintă de obicei un mare multiplu al următorului tip de datorie de consum - poate ascunde situații mai nuanțate în ceea ce privește comportamentul creditului în timpul pandemiei. Unele tipuri de împrumuturi au crescut și altele au scăzut, dezvăluind modele neașteptate.

După datoriile ipotecare, împrumuturile studențești au devenit al doilea tip de credit de consum cel mai răspândit în America în ultimul deceniu. Al nostru cercetare a constatat că în 2020, acestea se ridicau la un total de 1,56 trilioane de dolari sau o medie de peste 39.000 de dolari.Cele mai mari concentrații de datorii studențești se află în cohortele de 18 - 29 - și 30 - 39 de ani, deși această povară a datoriei educaționale persistă, din păcate, în viața ulterioară pentru mulți americani.

Împrumuturile auto - care au totalizat 1,4 trilioane de dolari în 2020 - urmate de împrumuturi pe carduri de credit de 818,41 miliarde de dolari, de asemenea cuprind niveluri semnificative de povară a datoriilor, în special în anii de mijloc ai oamenilor cu vârsta cuprinsă între 40 și 40 de ani 59.

Net de creșterea datoriilor ipotecare, după cum sa raportat în ultimul raport al Rezervei Federale G.19, creditul de consum a crescut doar marginal în 2020, la 4.184 trilioane de dolari, de la 4.181 trilioane de dolari în 2019. Credit de consumator, așa cum a fost urmărit de Fed, este alcătuit din activități deschise rotativ împrumuturi (cum ar fi carduri de credit de uz general și de marcă privată), linii de credit și împrumuturi pe termen fix acordate persoanelor fizice. O creștere de 3,9% a împrumuturilor non-revolving, precum cele pentru studenți, mașini și avansuri de salariu, a fost în mare parte compensată de o scădere de 11,2% a soldurilor rotative ale cardurilor de credit.

Care datorii au crescut, care datorii s-au micșorat

Datele Rezervei Federale relevă modele neașteptate în ceea ce privește modul în care pandemia a afectat sarcina datoriilor Americii în 2020.

Datoria ipotecară a crescut pentru toate vârstele, în special pentru cei sub 30 de ani

În timp ce americanii de la mijlocul continuumului de vârstă (cu vârste cuprinse între 40 și 59 de ani) poartă cea mai absolută datorie ipotecară, aceasta este cea mai tânără cohortă generațională care a înregistrat în trecut cea mai mare creștere a împrumuturilor ipotecare an. Această creștere a cumpărării de locuințe pentru prima dată și în general a fost determinată de ratele ipotecare scăzute din punct de vedere istoric, asociate cu vântul din spate că stimulul economic oferit în 2020 celor care au avut norocul să rămână angajați în timpul COVID-19 pandemic. În timp ce șomajul a afectat în mod disproporționat acest grup mai tânăr în timpul pandemiei, mulți dintre cei care au fost cruțați și au avut venituri stabile au considerat că timpul este potrivit pentru a intra pe piața imobiliară. A fost remarcabil faptul că datoriile ipotecare au crescut în toate cohortele de vârstă, chiar și în rândul celor cu vârsta peste 70 de ani, atingând un nivel combinat de 10,04 trilioane de dolari în 2020, comparativ cu 9,6 trilioane de dolari în 2019.

Cohorta de vârstă tânără a experimentat mai puține datorii de împrumut studențesc

Soldurile împrumuturilor studențești au crescut, de asemenea, în general, cu excepția notabilă a celor sub 30 de ani. Acest grup mai tânăr a aplicat probabil plăți de stimulare pentru a reduce aceste obligații și, de asemenea, a beneficiat de suspendarea temporară a plăților și dobânzilor împrumutului studențesc datorate Legii CARES. Scăderea împrumuturilor studențești poate reflecta, de asemenea, impactul pandemiei asupra înscrierii la facultate, cu un număr mai mic de noii boboci care intră în clasele facultății alegând să ia un an decalat.

Împrumuturile pentru vehicule noi au crescut pe fondul navetei mai puțin

Împrumuturile pentru mașinile noi și second hand au crescut în toate cohortele de vârstă, în ciuda faptului că mult mai puțini americani erau obligați navetați către un birou personal în timpul pandemiei în 2020, cel puțin pentru ultimele trei sferturi ale anului. Deși nu sunt avantajoase din punct de vedere fiscal, cum ar fi împrumuturile ipotecare și linia de împrumuturi de împrumuturi, împrumuturile auto pentru mașinile noi au fost cel puțin relativ mici în ceea ce privește ratele dobânzilor percepute. Rata medie pentru împrumuturile auto noi de 48 și 60 de luni a fost de 4,95% și respectiv 4,80% la sfârșitul anului 2020.

Liniile de credit pentru acțiuni la domiciliu au văzut o scădere uriașă

În ciuda ratelor dobânzii relativ scăzute, împrumuturile de capital propriu au înregistrat cea mai mare scădere procentuală în toate grupele de vârstă în cursul anului 2020, posibil din cauza dorinței de a amâna multe dintre utilizările tipice ale unor astfel de împrumuturi, cum ar fi remodelarea și reparațiile locuințelor, în timpul pandemic. În timp ce împrumuturile HELOC pot fi utilizate și pentru consolidarea datoriilor sau achitarea împrumuturilor studențești, pandemia pare să fi avut un efect îngrozitor asupra utilizării acestui tip de credit.

Solduri de card de credit contractate cu mai puține cheltuieli de călătorie, mese

Spre deosebire de datoriile privind creditele ipotecare și cele ale studenților, soldurile cardurilor de credit au scăzut de fapt în fiecare grupă de vârstă și cu procentaje de două cifre în ansamblu. Acest lucru s-a datorat probabil mult mai puține călătorii, călătorii și divertisment ale companiilor aeriene de agrement și de afaceri cheltuielile din anul trecut și veniturile discreționare eliberate aferente fiind utilizate pentru a plăti restul solduri.

rezumat

Creșterea datoriei consumatorilor în ultimul an a fost, din fericire, în mare parte determinată de creșterea datoriilor relativ bune (ipotecare) care au beneficii fiscale și sociale pozitive sub forma proprietății unei case. Nivelul extraordinar al datoriei studențești rămâne o preocupare semnificativă pentru întreaga noastră societate, deși - nu doar în termeni de povară pentru cei cu împrumuturi studențești, dar din cauza dislocării ascunse a activității economice vitale care deservesc acea datorie presupune. Pandemia a diminuat cheltuielile cu cardurile de credit și soldurile rotative, ceea ce a fost bun pentru bugetele personale ale americanilor, dar nu și pentru economia în general. Cheltuielile pentru călătorii, divertisment și cheltuieli cu amănuntul vor crește probabil în a doua jumătate a anului 2021, odată ce majoritatea americanilor vor fi vaccinați pentru COVID-19. Rămâne de văzut dacă valul ascendent al unei economii americane re-trezite va ridica toate bărcile sau va duce la creșterea inflației și la o revenire la dependența de datorii rotative cu dobândă mare.

Metodologie

Acest studiu se bazează pe analiza celor mai recente informații cu privire la nivelurile de datorii ale consumatorilor pe produse și grupe de vârstă pentru ipotecare, linii de credit pentru capital propriu, carduri de credit, împrumuturi pentru studenți și împrumuturi pentru automobile obținute și compilate de la Centrul pentru date microeconomice al Băncii Rezervei Federale din New York din trimestrul IV 2020 Datoria și creditul gospodăriei Raport.