Definiția datoriei fără recurs

Ce este datoria fără recurs?

Datoria fără recurs este un tip de împrumut garantat de colateral, care este de obicei proprietate. În cazul în care împrumutatul este implicit, emitentul poate sechestra garanția, dar nu îl poate căuta pe împrumutat orice compensație suplimentară, chiar dacă garanția nu acoperă întreaga valoare a neîndeplinirii obligațiilor Cantitate. Acesta este un caz în care împrumutatul nu are răspundere personală pentru împrumut.

Înțelegerea datoriei fără recurs

Deoarece, în multe cazuri, valoarea de revânzare a garanției poate scădea sub soldul împrumutului pe parcursul împrumutului, datoria fără recurs este mai riscantă pentru creditor decât datoria de recurs.

Datoria de recurs permite creditorului să meargă după împrumutat pentru orice sold care rămâne după lichidarea garanției. Din acest motiv, împrumutătorii percep rate mai mari ale dobânzii la datoriile nerecursate pentru a compensa riscul ridicat.

Recurs vs. Datoria fără recurs

Datoria recurentă oferă creditorului autonomie deplină pentru a-l urmări pe împrumutat pentru datoria totală datorată în caz de neplată. După lichidarea garanției, orice sold care rămâne este cunoscut sub numele de sold de deficiență. Creditorul poate încerca să colecteze acest sold prin mai multe mijloace, inclusiv prin intentarea unui proces și obținerea unui judecata deficitului în instanță. În cazul în care datoria este nerecurabilă, creditorul poate lichida garanția, dar nu poate încerca să colecteze soldul deficitar.

De exemplu, luați în considerare un împrumut auto care împrumută un client 30.000 USD pentru achiziționarea unui vehicul nou. Mașinile noi sunt renumite pentru scăderea precipitată a valorii în minutul în care sunt conduse de pe lot. Când împrumutatul încetează să mai facă plăți auto la șase luni de la împrumut, vehiculul valorează doar 22.000 de dolari, dar împrumutatul încă mai datorează 28.000 de dolari.

Împrumutătorul redobândește mașina și o lichidează pentru întreaga sa valoare de piață, lăsând un sold de deficiență de 6.000 USD. Majoritatea împrumuturilor auto sunt împrumuturi recurente, ceea ce înseamnă că împrumutătorul îl poate urmări pe împrumutat pentru soldul deficitului de 6.000 USD. În cazul în care este vorba de un împrumut fără recurs, creditorul pierde această sumă.

consideratii speciale

Datoria fără recurs se caracterizează prin cheltuieli de capital ridicate, perioade lungi de împrumut și fluxuri de venituri incerte. Subscrierea acestor împrumuturi necesită abilități de modelare financiară și cunoștințe solide ale domeniului tehnic de bază. Împrumutătorii impun debitorilor standarde de credit mai ridicate pentru a reduce la minimum șansa de neplată. Împrumuturile fără recurs, datorită riscului lor mai mare, au rate ale dobânzii mai mari decât împrumuturile cu recurs.