Ce este bogăția generațională?

Termenul „bogăție generațională” se referă la activele transmise de o generație a unei familii la alta. Aceste active pot include stocuri, legături, și alte investiții, precum și afaceri imobiliare și familiale. În ultimii ani, bogăția generațională a devenit un punct focal în discuțiile despre decalajul bogăției rasiale și creșterea concentrației bogăției în SUA, deoarece joacă un rol substanțial în ambele.

Transferuri generaționale de avere după moarte

Cea mai mare parte a bogăției generaționale este transmisă la moarte sub forma unei moșteniri. Pentru majoritatea familiilor americane moștenirile sunt relativ modeste. Între 1995 și 2016, de exemplu, mai mult de 55% din moșteniri au fost sub 50.000 USD. La celălalt capăt al spectrului de avere, doar 2% din moșteniri au depășit 1 milion de dolari. Cu toate că, în număr mic, acele 2% din moșteniri au reprezentat mai mult de 40% din toți banii care au fost transferați; ponderea majorității de 55% a adunat mai puțin de 6%.

Moștenirile peste o anumită sumă sunt impozitate de guvernul federal și, în unele cazuri, de state, sub forma unui impozit pe proprietate sau taxa de mostenire. Un impozit pe proprietate este plătit de moșie, în timp ce un impozit pe moștenire este suportat de moștenitorii individuali. Majoritatea moștenirilor din SUA scad sub pragul de impozitare a impozitelor pe proprietăți federale, care în 2021 este de 11,7 milioane de dolari. Guvernul federal nu impune un impozit pe succesiune.

Impozitele de stat și moștenirile afectează, de asemenea, foarte puține familii. Pentru început, doar 12 state plus districtul Columbia au un impozit pe proprietate. Statele sunt Connecticut, Hawaii, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Minnesota, New York, Oregon, Rhode Island, Vermont și Washington. Toate acestea scutesc cel puțin primele 1 milion de dolari în active, iar unele stabilesc scutirea considerabil mai mare.

Șase state au impozite pe moștenire: Iowa, Kentucky, Maryland, Nebraska, New Jersey și Pennsylvania. (Rețineți că Maryland are atât un impozit pe moștenire, cât și un impozit pe moștenire.) Aceste impozite pot varia în funcție de nivelul veniturilor și de relația moștenitorului cu persoana decedată. Banii trimiși de la soț la soț nu sunt impozitați. Familii bogate au modalități de a reduce povara a impozitelor pe proprietate sau moștenire, prin încrederi și alte mijloace legale.

Transferuri generaționale de avere în timpul vieții

O generație nu trebuie întotdeauna să moară pentru a-și îmbogăți moștenitorii. Familiile își pot transfera o mare parte din avere în alte moduri. Acestea includ:

• Cadouri. În 2021, familiile pot plăti 15.000 de dolari de persoană sau 30.000 de dolari de cuplu în bani sau proprietăți fără a suporta taxe federale pentru cadouri. De exemplu, un cuplu cu patru copii le-ar putea oferi copiilor 120.000 $ fără taxe în 2021 și să continue să o facă în anii următori. Un dar comun intergenerațional, chiar și în rândul familiilor cu mijloace moderate, este ajutând la plata în avans pe prima casă a unei persoane mai tinere.
• Cheltuieli educaționale. Banii pe care o generație îi plătește pentru educația altuia sunt, de asemenea, un mod obișnuit de transfer al bogăției. Codul fiscal încurajează faptul că, prin efectuarea scolii plătite direct la instituția de învățământ scutită de impozitele pe cadouri; camera și pensiunea, cărțile și alte cheltuieli nu sunt scutite.
• Cheltuieli medicale. Ca și în cazul școlarizării, cheltuielile medicale eligibile plătite direct furnizorului sunt excluse de la impozitele pe cadouri.

Bogăția generațională și decalajul bogăției

În Statele Unite, astăzi, 10% din populație deține 76% din bogăția țării, în timp ce 50% din partea inferioară deține doar 1%. Un motiv major al acestei disparități este transferul de avere din generație în generație.

O analiză din 2018 a Rezervei Federale a raportat că „cea mai mare parte a transferurilor intergeneraționale revine familiilor care au deja resurse substanțiale”. S-a găsit că aproape 40% din transferurile intergeneraționale s-au îndreptat către gospodăriile din primii 10% din populație din punct de vedere al veniturilor, în timp ce doar aproximativ 20% s-au îndreptat către familiile din partea de jos 50%. Mai mult, peste 50% din transferurile intergeneraționale au ajuns la primii 10% din punct de vedere al bogăției, în timp ce doar 8% au ajuns la 50% din partea inferioară. Rezerva Federală estimează că 72% din bogăția deținută de cei mai bogați 10% poate fi atribuită transferurilor intergeneraționale.

Alte tipuri de transferuri intergeneraționale de avere pot intra aici în joc. De exemplu, educația este puternic corelată atât cu o putere mai mare de câștig, cât și cu o bogăție mai mare. Astfel, o familie care își poate permite să plătească pentru educația universitară a generației următoare le oferă un avantaj în acumularea mai multor bogății proprii.

Bogăția generațională și inegalitatea rasială

După cum a menționat un raport din 2020 al Rezervei Federale, „familiile albe sunt ambele mai susceptibile de a primi o moștenire și sunt, de asemenea, mai probabil să ne așteptăm să primim o moștenire ”. De exemplu, aproximativ 17% din familiile albe se așteptau la o moștenire, comparativ cu 6% din familiile negre, 4% de
Familii hispanice și 15% din alte familii. („Celălalt” grup include persoanele care se identifică ca fiind asiatici, indieni americani, nativi din Alaska, nativi hawaiieni sau din insulele Pacificului sau care raportează mai multe identificări rasiale.)

În plus, familiile albe care așteptau cu nerăbdare să primească o moștenire se așteptau la una mai mare: o mediană de 195.500 dolari pentru familiile albe versus 150.000 dolari pentru familiile hispanice și 100.000 dolari atât pentru negri, cât și pentru alte persoane familii. Disparitatea în moșteniri este un factor din spatele disparității bogăției totale de-a lungul liniilor rasiale, cunoscută sub numele de „decalajul bogăției rasiale”. Potrivit Federal Reserve Bank of St. Louis, în 2019, o familie tipică albă din SUA deținea 184.000 de dolari în avere, în timp ce o familie tipică neagră avea 23.000 de dolari și o familie tipică hispanică $38,000. („Tipic” aici se referă la familiile mediane în termeni de avere pentru grupul lor.)

Într-o evoluție pozitivă spre reducerea decalajului de bogăție rasială, bogăția neagră și hispanică a crescut într-un ritm mai rapid decât bogăția albă între 2016 și 2019, în creștere cu 32% pentru familiile negre non-hispanice, 60% pentru familiile hispanice de orice rasă și 4% pentru familiile albe non-hispanice. În termeni de dolari, cu toate acestea, familiile albe au câștigat încă mai multă avere, deoarece au avut mult mai mult din ea la început.

Susținătorii de a face mai mult pentru a reduce decalajul de bogăție rasială din SUA au sugerat politici precum despăgubiri pentru descendenții sclavilor, impozite pe moștenire și moștenire mai mari cotele de impozit marginal pe venit, și introducerea unui impozitul pe avere.