Încheiați-l: Termeni și beneficii ale banilor gestionați

Termenul wrap account a fost creat pentru a se referi la un produs care oferă o multitudine de servicii „împachetate” într-o singură taxă. Când afacerea de împachetare era un produs de nișă destul de obscur folosit în primul rând de investitori instituționali și individ cu o valoare netă foarte mare investitorii, toți cei implicați în industria ambalajelor au înțeles terminologia și beneficiile produsului. De atunci, însă, industria ambalajului sa extins la o piață mai largă.

Aici ne uităm la aceste schimbări, precum și la beneficiile și vehiculele serviciilor de ambalare.

Evoluția vocabularului Wrap și Brokerage

Când progresele tehnologice au redus investiția minimă necesară, contul de încheiere a devenit disponibil pentru un public bogat investitori cu amănuntul. Această nouă circumscripție nu era familiarizată cu avantajele produsului, așa că „cont final” a fost înlocuit cu cel mai descriptiv bani gestionați (cont). Modificarea terminologiei s-a concentrat mai mult pe comunicarea beneficiilor produsului, precum și asupra structurii prețurilor (taxele sunt dezvăluite în totalitate).

Crearea contului wrap a provocat, de asemenea, modificări în limba tradițională a brokeraj industrie. Diferite facțiuni ale activității de consultanță în materie de investiții încă dezbat utilizarea și adecvarea titlurilor "agent" și "consilier, "dar economia subiacentă a dezbaterii este incontestabilă. Definiția tradițională a termenului de broker se referă la un profesionist în investiții care ajută la potrivirea cumpărătorilor și vânzători în schimbul unui comision. Mărimea salariului unui broker tradițional se bazează pe volumul tranzacțiilor intermediate, deci, dacă nu există tranzacții are loc, brokerul nu este plătit, indiferent dacă a oferit clienților consiliere de investiții.

Acest rol al brokerului s-a schimbat, totuși, deoarece unii brokeri au început să ofere conturi de încheiere, cerându-le să gestioneze banii, precum și să efectueze tranzacții complete ale clienților. Astfel, brokerii și-au asumat responsabilitățile consilierilor, nu doar finalizarea tranzacțiilor (un serviciu că, de unul singur, nu are în vedere activele aflate în prezent în contul clientului), ci și furnizarea gestionarea portofoliului.

Când un profesionist în investiții, indiferent dacă este un broker sau un consilier, lucrează cu produse administrate în bani, li se plătește o taxă forfetară pe baza active în administrare. Această taxă este recurentă indiferent de numărul de tranzacții care au loc în contul investitorului. Investiții bazate pe taxe, așa cum se numește acest model de afaceri, compensează profesioniștii în investiții pentru sfaturile pe care le oferă, nu pentru numărul de tranzacții pe care le generează.

Avantajele banilor gestionați

Când investiți în produse bazate pe taxe, beneficiați de consultarea permanentă cu un consilier financiar profesionist în schimbul unei taxe previzibile. Consilierul este responsabil pentru gestionarea planului dvs. financiar, care include examinarea situației dvs. financiare generale, determinarea toleranței la risc, ajutându-vă să stabiliți obiective, recomandând o alocare de active adecvată obiectivelor dvs., asistând la selectarea investițiilor și monitorizând portofoliul dvs. și progresul către scopuri.

Deoarece consilierul este plătit pe baza unui procent din activele administrate, aceștia au o miză personală în succesul portofoliului dvs. De exemplu, dacă onorariul consilierului dvs. este de 1% și portofoliul dvs. conține 100.000 USD, câștigă 1.000 USD pe an. Dacă portofoliul dvs. crește la 200.000 USD, aceeași taxă de 1% valorează acum 2.000 USD. În mod clar, consilierul are un stimulent financiar pentru a căuta cele mai bune produse disponibile în loc să le vândă doar pe cele care plătesc cele mai mari comisioane. Acest acord diminuează preocuparea investitorului asupra zdrobitorși se asigură că consilierii joacă pentru aceeași echipă ca și clienții lor - atât clientul, cât și consilierul vor câștiga dacă portofoliul crește în valoare.

Vehicule de investiții în bani gestionați

Există cinci vehicule de investiții principale în mediul gestionat de bani, fiecare oferind caracteristici și beneficii diferite. Detaliile fiecăruia variază în funcție de firma care furnizează serviciile, dar iată categoriile generale:

Programe tradiționale de cont gestionat sau separat

Spre deosebire de fondurile mutuale, unde mulți investitori își pun în comun activele pentru a accesa serviciile unui profesionist manager de bani, programe tradiționale de cont gestionat (cunoscut și sub numele de „conturi separate") permite investitorilor să contracteze serviciile unui manager de bani profesionist pentru un cont separat și distinct de conturile altor investitori. Aceste servicii includ gestionarea semnificativă a impozitelor și personalizarea portofoliului. Deciziile de investiții se bazează pe nevoile individuale ale investitorului, nu pe nevoile generice ale unui portofoliu conceput pentru a reprezenta un grup de investitori care se pot număra bine în mii.

Programe de consultanță pentru fonduri mutuale

Termenul „învelire fonduri mutuale” a fost în mare parte înlocuit cu „program consultativ pentru fonduri mutuale” pentru a descrie un portofoliu de fonduri mutuale selectate pentru a se potrivi cu un modelul prestabilit de alocare a activelor adecvat obiectivelor unui investitor, oferit într-un singur cont de investiții împreună cu serviciile unui profesional consilier de investiții. Contul este reechilibrat automat pentru a menține modelul de alocare a activelor și oferă raportări de performanță consolidate, indiferent de numărul de fonduri mutuale din model. O varietate de modele de alocare a activelor sunt disponibile cu proporții de capitaluri proprii cu venituri fixe, cum ar fi 100% capitaluri proprii, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 sau 100% venit fix. Un consilier financiar profesionist lucrează cu investitorul pentru a determina ce model de alocare a activelor este adecvat pentru obiectivele investitorului, toleranța la risc, orizont de timp, etc. și oferă îndrumări continue în realizarea obiectivelor financiare ale investitorului.

Conturi de brokeraj bazate pe taxe

Tranzacționarea nelimitată fără comisioane face ca taxa să fie bazată cont de brokeraj un instrument atractiv pentru frecvente comercianți. Taxa include îndrumarea continuă a unui consilier financiar profesionist și oferă o măsură de confort pentru persoana care face asta, care preferă un pic de asistență de specialitate.

Conturi multidisciplinare

Conturile multidisciplinare combină serviciile multiple multiple manageri de cont într-un singur portofoliu. Acest portofoliu oferă toate avantajele unui portofoliu tradițional de conturi gestionate - și multe altele - la investiții minime reduse. Activitățile din fiecare dintre diferiții manageri ai portofoliului sunt coordonate de un acoperire iesle pentru a menține conformitatea cu regula spălării-vânzării și minimizați impozit pe castiguri de capital pasive.

Înfășurări ETF

Înfășurări ETF sunt unul dintre cei mai noi participanți la arena cu bani gestionați și sunt similari cu împachetări de fonduri mutuale dar foloseste fonduri tranzacționate la bursăîn loc de fonduri mutuale ca vehicule de investiții. Deoarece ETF-urile au un nivel mai scăzut raporturi de cheltuieli decât fondurile mutuale, împachetările ETF au un apel puternic pentru investitorii conștienți de costuri.

Banii gestionați sunt buni pentru dvs.?

Banii gestionați oferă un grad de eficiența fiscală, flexibilitate, comoditate și liniște sufletească pe care puține alte opțiuni de investiții le pot oferi. Aceste caracteristici au făcut ca vehiculele de investiții bazate pe taxe și investițiile în bani gestionați să fie destul de populare în rândul investitorilor bogați, sensibili la impozite. Dar aceste vehicule prezintă încă o oarecare complexitate care le face improprii pentru o mare parte a publicului. Înainte de a continua cu banii gestionați, aflați dacă este potrivit pentru portofoliul dvs., consultând un consilier financiar profesionist.