Modificările ratelor dobânzilor afectează cheltuielile consumatorilor?

Schimbari in interes ratele pot avea efecte diferite asupra obiceiurilor de cheltuieli ale consumatorilor, în funcție de o serie de factori, inclusiv nivelurile actuale ale ratei, modificările viitoare a ratei viitoare, încrederea consumatorilor, și starea generală de sănătate a economiei.

Modificări ale ratei dobânzii

Băncile centrale se ajustează ratele dobânzilor, fie în sus, fie în jos, pentru a combate inflația sau a stimula activitatea economică atunci când economia încetinește. Ratele dobânzii afectează costul împrumutării banilor în timp și, astfel, ratele mai mici ale dobânzii fac împrumuturile mai ieftine - permițând oamenilor să cheltuiască și să investească mai liber. Creșterea ratelor, pe de altă parte, face ca împrumuturile să fie mai costisitoare și pot domni în cheltuieli în favoarea economisirii.

Efectul final al modificărilor ratei dobânzii depinde în primul rând de atitudinea de consens a consumatorilor în ceea ce privește dacă sunt mai bine cheltuiți sau economisesc în lumina schimbării.

Baza din spatele modificărilor ratei dobânzii ca instrument de influențare a economiei provine din Teoria economică keynesiană se referă la două forțe economice concurente care acționează asupra consumatorilor și care pot fi influențate de nivelurile ratei dobânzii: înclinație marginală spre consum (MPC) si înclinație marginală de a economisi (MPS). Aceste concepte se referă la schimbările în ceea ce privește venitul disponibil pe care consumatorii tind să-l cheltuiască sau să economisească.

Cheltuiți sau economisiți?

O creștere a ratelor dobânzii poate determina consumatorii să crească economiile, deoarece pot primi mai mari ratele de rentabilitate. Acest lucru este subliniat în tendința marginală de a salva. Să presupunem că primiți 500 USD primă cu salariul tău. Dintr-o dată, aveți venituri cu 500 de dolari mai mari decât înainte. Dacă decideți să cheltuiți 400 de dolari din această creștere marginală pe un costum de afaceri nou și salvați restul 100 USD, înclinația dvs. marginală de a economisi este de 0,2 (100 USD schimbare în economie împărțită la 500 USD schimbare în sursa de venit).

Nivelul actual al ratelor și așteptările cu privire la tendințele viitoare ale ratei sunt factori în a decide în ce direcție se înclină consumatorii. Dacă, de exemplu, ratele scad de la 6% la 5% și se așteaptă scăderi ulterioare ale ratelor, consumatorii ar putea să renunțe la finanțarea achizițiilor majore până când vor fi disponibile rate mai mici. Cu toate acestea, dacă ratele sunt deja la niveluri foarte scăzute, consumatorii vor fi de obicei influențați să cheltuiască mai mult pentru a profita de condiții bune de finanțare.

Cealaltă parte a tendinței marginale de a economisi este tendința marginală de a consuma, ceea ce arată cât de mult afectează o schimbare a veniturilor nivelurile de cumpărare. Dacă ratele dobânzii sunt scăzute, oamenii pot primi bonusul de 500 USD și decid că nu merită să câștige aproape nimic în bancă. Mai mult, ei pot decide să utilizeze acest lucru ca o avans pentru a cumpăra ceva în valoare de 1.000 USD, finanțând 500 USD suplimentari cu un împrumut cu dobândă redusă pe un card de credit sau de la o bancă.

Linia de fund

Sănătatea generală a economiei afectează reacția consumatorilor la modificări ale ratei dobânzii. Chiar și cu rate la niveluri atractiv de scăzute, este posibil ca consumatorii să nu poată profita de finanțare într-o economie deprimată. Încrederea consumatorilor în ceea ce privește economia și perspectivele viitoare de venit afectează, de asemenea, cât de mult sunt dispuși consumatorii extinde ei înșiși în obligațiile de cheltuieli și finanțare.