Ce este supraextensia?

Ce este supraextensia?

Termenul „supra-extindere” se referă la o situație financiară în care o persoană fizică sau o corporație are mai mult creanţă decât pot suporta și rambursa. Consumatorii care trebuie să utilizeze mai mult de o treime din ei venit net rambursarea datoriilor sunt considerate, în general, excesiv. Este posibil să fie nevoie să își consolideze datoriile într-un singur împrumut. Acordarea unui credit mai mare consumatorilor sau companiilor supra-extinse poate reprezenta un mare risc pentru creditori. A fi exagerat reprezintă, de asemenea, excesiv pârghie într-un cont de comerciant sau investitor, capitalul propriu și puterea de cumpărare a acestora pentru valori mobiliare.

Înțelegerea suprasolicitării

A fi supra-extins poate însemna mai multe lucruri diferite în finanţa. După cum sa menționat mai sus, este cel mai frecvent utilizat pentru a descrie situația financiară a unei persoane fizice sau a unei companii atunci când are o datorie mai mare decât își poate permite să ramburseze. Entitățile care folosesc cel puțin o treime din banii pe care îi câștigă pentru a rambursa datoriile sunt considerate supradimensionate. De exemplu, cineva care câștigă 30.000 de dolari pe an și plătește 10.000 de dolari pentru a-i satisface sarcina datoriei este suprasolicitat. Același principiu se aplică companiilor care au mai multe datorii decât câștigate sursa de venit.

Creditele, datoriile și supra-extinderea sunt dificil de modelat financiar. Pentru că pot avea un efect de ghiocel, în cazul în care condițiile se adună reciproc, modelele liniare convenționale nu țin cont de natura neliniară, exponențială a risc de credit. Adesea, odată ce emitenții sau debitorii puternici se pot deteriora rapid, ajungând la credite slabe, deoarece legea lui Murphy funcționează împotriva unei persoane sau a unei companii - orice lucru care poate merge prost va merge prost.

În multe cazuri, consumatorii ar putea fi nevoiți să apeleze la datorii suplimentare pentru a prelua controlul asupra finanțelor lor. Acest lucru se întâmplă adesea consolidarea datoriilor, care presupune plata datoriilor individuale prin preluarea unei mai mari împrumut. Procedând astfel, se asigură că împrumutatul are de făcut o singură plată mare decât mai multe plăți mai mici. Cu toate acestea, este posibil ca companiile să fie nevoite să găsească noi modalități de creștere capital, cum ar fi emiterea de noi acțiuni ale capitaluri proprii mai degrabă decât să-și asume mai multe datorii.

După cum s-a menționat mai devreme, supra-extinderea este, de asemenea, utilizată pentru a descrie efectul de levier excesiv în capitalul propriu și puterea de cumpărare a comerciantului și investitorilor. Supraextensia de acest fel poate amplifica foarte mult pierderile într-un piata ursului și forțează comerciantul să se întâlnească abrupt apeluri de marjă. Incapacitatea de a face acest lucru poate duce la forțare lichidare a valorilor mobiliare și înghețarea contului.

consideratii speciale

Ideea supra-extinderii variază în funcție de caracteristicile financiare ale unui împrumutat. Persoanele bogate și întreprinderile bogate în numerar pot prelua proporțional mai multe datorii decât debitorii mai slabi, fără a se extinde prea mult.

Devenirea excesivă poate fi în afara controlului conducerii unei firme. De exemplu, în timpul unei recesiuni economice abrupte, cum ar fi un recesiune, starea financiară a unei companii se poate deteriora în mare măsură în afara controlului companiei. În perioadele economice dificile, nu este neobișnuit ca o afacere odată sănătoasă să devină supradimensionată pe măsură ce condițiile ies din favoarea sa.

Acest lucru se poate întâmpla întregului sectoare chiar și în perioadele climatice robuste. De exemplu, tradițional caramida si mortar comercianții cu amănuntul s-au străduit să se adapteze la online și comerț electronic concurenței, în ciuda creșterii record în multe segmente ale economiei.