Definiția gestionării activelor / răspunderii

Ce este administrarea activelor / răspunderii?

Gestionarea activelor / pasivului este procesul de gestionare a utilizării activelor și flux de fonduri pentru a reduce firmele riscul pierderii de la neplata unei datorii la timp. Activele și pasivele bine gestionate sporesc profiturile afacerii. Procesul de gestionare a activelor / pasivelor se aplică de obicei portofoliilor de împrumuturi bancare și planuri de pensii. De asemenea, implică valoarea economică a capitalului propriu.

Înțelegerea gestionării activelor / răspunderii

Conceptul de gestionare a activelor / pasivelor se concentrează pe calendarul flux de fonduri deoarece managerii companiei trebuie să planifice plata datoriilor. Procesul trebuie să se asigure că activele sunt disponibile pentru a plăti datoriile pe măsură ce sunt scadente și că activele sau câștigurile pot fi convertite în numerar. The gestionarea activelor / pasivelor procesul se aplică diferitelor categorii de active din bilanț.

[Important: o companie se poate confrunta cu o nepotrivire între active și pasive din cauza nelichidității sau a modificărilor ratelor dobânzii; gestionarea activelor / pasivelor reduce probabilitatea unei nepotriviri.]

Factorizarea în planurile de pensii cu beneficii determinate

A plan de pensii cu beneficii definite oferă un ajutor fix de pensie prestabilit pentru angajați la pensionare, iar angajatorul își asumă riscul ca activele investite în planul de pensii să nu fie suficiente pentru a plăti toate beneficiile. Companiile trebuie să prognozeze suma activelor disponibile în dolari pentru a plăti beneficiile cerute de un plan de beneficii definite.

Să presupunem, de exemplu, că un grup de angajați trebuie să primească un total de 1,5 milioane USD în plăți de pensie începând cu 10 ani. Compania trebuie să estimeze o rată de rentabilitate a dolarilor investiți în planul de pensii și să stabilească cât de mult trebuie să contribuie firma în fiecare an înainte ca primele plăți să înceapă în 10 ani.

Exemple de risc al ratei dobânzii

Gestionarea activelor / pasivelor este folosită și în domeniul bancar. O bancă trebuie să plătească dobânzi pentru depozite și, de asemenea, să perceapă o rată a dobânzii la împrumuturi. Pentru a gestiona aceste două variabile, bancherii urmăresc marja netă a dobânzii sau diferența dintre dobânda plătită la depozite și dobânda câștigată la împrumuturi.

Să presupunem, de exemplu, că o bancă câștigă o rată medie de 6% pentru împrumuturile pe trei ani și plătește o rată de 4% pentru certificatele de depozit pe trei ani. Marja ratei dobânzii generată de bancă este de 6% - 4% = 2%. Întrucât băncile sunt supuse riscului ratei dobânzii sau al creșterii ratelor dobânzii, clienții solicită rate mai mari ale dobânzii la depozitele lor pentru a păstra activele la bancă.

Raportul de acoperire a activelor

Un raport important utilizat în gestionarea activelor și pasivelor este raportul de acoperire a activelor care calculează valoarea activelor disponibile pentru a plăti datoriile unei firme. Raportul se calculează după cum urmează:

​Raport de acoperire a activelor=Total datorii restante(BVTA−in absenta)−(CL−STDO)​Unde:BVTA=valoarea contabilă a activelor totalein absenta=active necorporaleCL=datorii curenteSTDO=datorii pe termen scurt​

Imobilizări corporale, cum ar fi echipamentele și utilajele, sunt indicate la valoarea lor contabilă, care este costul activului minus amortizarea acumulată. Imobilizările necorporale, cum ar fi brevetele, sunt scăzute din formulă, deoarece aceste active sunt mai greu de apreciat și vândut. Datoriile de plătit în mai puțin de 12 luni sunt considerate datorii pe termen scurt, iar acele datorii sunt, de asemenea, scăzute din formulă.

Raportul de acoperire calculează activele disponibile pentru a plăti obligațiile datoriei, deși valoarea lichidării unor active, cum ar fi imobilele, poate fi dificil de calculat. Nu există o regulă generală cu privire la ceea ce constituie un raport bun sau slab, deoarece calculele variază în funcție de industrie.

Chei de luat masa

• Gestionarea activelor / pasivului reduce riscul ca o companie să nu își îndeplinească obligațiile în viitor.
• Succesul portofoliilor de credite bancare și al planurilor de pensii depinde de procesele de gestionare a activelor / pasivelor.
• Băncile urmăresc diferența dintre dobânzile plătite pentru depozite și dobânzile obținute la împrumuturi către asigurați-vă că pot plăti dobânzi pentru depozite și să stabilească ce rată a dobânzii să perceapă împrumuturi.

[Fapt rapid: gestionarea activelor / pasivului este o strategie pe termen lung de gestionare a riscurilor. De exemplu, proprietarul unei case trebuie să se asigure că are suficienți bani pentru a-și plăti ipoteca în fiecare lună, gestionându-și veniturile și cheltuielile pe durata împrumutului.]