Bilanț în afara bilanțului (OBS)

Ce este bilanțul off-balance (OBS)?

Elementele în afara bilanțului (OBS) este un termen pentru active sau pasive care nu apar în bilanțul unei companii. Deși nu sunt înregistrate în bilanț, acestea sunt în continuare active și pasive ale companiei. Elementele în afara bilanțului sunt de obicei cele care nu sunt deținute sau sunt o obligație directă a companiei. De exemplu, atunci când împrumuturile sunt securitizate și vândute ca investiții, datoria garantată este adesea păstrată în afara conturilor băncii. Înainte de o modificare a normelor contabile care a adus obligații referitoare la cele mai importante leasinguri operaționale în bilanț, un leasing operațional a fost unul dintre cele mai frecvente elemente în afara bilanțului.

Înțelegerea bilanțului off-balance

Elementele în afara bilanțului reprezintă o preocupare importantă pentru investitori atunci când evaluează o companie sănătatea financiară. Elementele în afara bilanțului sunt adesea dificil de identificat și urmărit în situațiile financiare ale unei companii, deoarece acestea apar adesea numai în notele însoțitoare. De asemenea, este îngrijorător faptul că unele elemente din afara bilanțului au potențialul de a deveni pasive ascunse. De exemplu,

datorii colaterale (CDO) pot deveni active toxice, active care pot deveni brusc aproape complet nelichide, înainte ca investitorii să fie conștienți de expunerea financiară a companiei.

Elementele în afara bilanțului nu sunt în mod inerent destinate a fi înșelătoare sau înșelătoare, deși pot fi utilizate în mod greșit de către actorii răi pentru a fi înșelători. Anumite întreprinderi păstrează în mod obișnuit elemente substanțiale în afara bilanțului. De exemplu, firmele de administrare a investițiilor sunt obligate să mențină investițiile și activele clienților în afara bilanțului. Pentru majoritatea companiilor, există elemente în afara bilanțului în legătură cu finanțarea, permițându-i companiei să mențină conformitatea cu pactele financiare existente. Articolele în afara bilanțului sunt, de asemenea, obișnuite acțiune riscurile și beneficiile activelor și pasivelor cu alte companii, ca în cazul joint venture (JV) proiecte.

The Enron scandalul a fost una dintre primele evoluții care a adus în atenția publicului utilizarea entităților care nu aparțin bilanțului. În cazul lui Enron, compania ar construi un activ, cum ar fi o centrală electrică și va revendica imediat profitul proiectat pe cărțile sale, chiar dacă nu a făcut niciun ban din aceasta. Dacă venituri de la centrala electrică a fost mai mică decât suma proiectată, în loc să preia pierderea, compania ar transfera apoi aceste active către o corporație publică, unde ar pierde pierderea nedeclarat.

Tipuri de elemente în afara bilanțului

Există mai multe modalități de structurare a elementelor în afara bilanțului. Următoarea este o listă scurtă a unora dintre cele mai frecvente:

Leasing operational

Un OBS leasing operational este unul în care locatorul reține activul închiriat în bilanțul său. Compania care închiriază activul contabilizează numai plățile lunare de închiriere și alte comisioane asociat cu închirierea mai degrabă decât listarea activului și pasivului corespunzător pe cont propriu bilanț. La sfârșitul termenului de leasing, locatarul are, în general, posibilitatea de a cumpăra activul la un preț redus drastic.

Acorduri de leasing

Sub un contract de leasing, o companie poate vinde un activ, cum ar fi o bucată de proprietate, unei alte entități. Apoi, ei pot închiria aceeași proprietate înapoi de la noul proprietar.

La fel ca un leasing operațional, compania listează cheltuielile de închiriere doar în bilanțul său, în timp ce activul în sine este listat în bilanțul afacerii deținătoare.

Creanțe

Conturi de primit (RA) reprezintă o răspundere considerabilă pentru multe companii. Această categorie de active este rezervată pentru fonduri care nu au fost încă primite de la clienți, astfel încât posibilitatea de implicire este mare. În loc să includă acest activ cu risc în propriul bilanț, companiile pot vinde în esență acest activ unei alte companii, numită a factor, care dobândește apoi riscul asociat activului. Factorul plătește companiei un procent din valoarea totală a tuturor RA în avans și se ocupă de colectare. Odată ce clienții au plătit, factorul plătește companiei soldul datorat minus o taxă pentru serviciile prestate. În acest fel, o afacere poate colecta ceea ce este datorat în timp ce externalizează riscul de neplată.

Cum funcționează finanțarea în afara bilanțului

Un contract de leasing operațional, utilizat în finanțarea în afara bilanțului (OBSF), este un bun exemplu de element obișnuit în afara bilanțului. Să presupunem că o companie are o linie de credit stabilită cu o bancă a cărei condiție de pact financiar stipulează că societatea trebuie să își mențină raportul datorii-active sub un nivel specificat. Asumarea unei datorii suplimentare pentru finanțarea achiziționării de hardware nou de computer ar încălca legământul de credit prin creșterea raportului datorie-active peste nivelul maxim specificat.

Compania își rezolvă problema de finanțare utilizând un filială sau entitate cu scop special (SPE), care achiziționează hardware-ul și îl închiriază apoi companiei printr-un contract de leasing operațional, în timp ce proprietatea legală este păstrată de entitatea separată. Compania trebuie să înregistreze cheltuielile de leasing numai în situațiile sale financiare. Chiar dacă controlează în mod eficient echipamentul achiziționat, compania nu trebuie să recunoască datorii suplimentare și nici să enumere echipamentul ca activ în bilanț.

Cerințe privind raportarea finanțării în afara bilanțului

Companiile trebuie să urmeze Securities and Exchange Commission (SEC) și principii contabile general acceptate (GAAP) cerințele prin prezentarea OBSF în notele situațiilor sale financiare. Investitorii pot studia aceste note și le pot folosi pentru a descifra profunzimea potențialelor probleme financiare, deși așa cum a arătat cazul Enron, acest lucru nu este întotdeauna atât de simplu pe cât pare.

În februarie 2016, Comitetul pentru standarde de contabilitate financiară (FASB), emitentul principiilor contabile general acceptate, a modificat regulile pentru contabilitatea leasingului. A luat măsuri după ce a stabilit că companiile publice din Statele Unite au contractele de leasing operațional a transportat peste 1 trilion de dolari în OBSF pentru obligații de leasing. Conform concluziilor sale, aproximativ 85% din contractele de leasing nu au fost raportate în bilanțuri, ceea ce face dificilă pentru investitori să stabilească activitățile de leasing și capacitatea companiilor de a-și rambursa datoriile.

Această practică OBSF a fost vizată în 2019, când a intrat în vigoare Actualizarea standardelor de contabilitate 2016-02 ASU 842. Activele și datoriile legate de dreptul de utilizare rezultate din leasing trebuie acum înregistrate în bilanțuri. Potrivit FASB: „Un locatar este obligat să recunoască activele și pasivele pentru contractele de leasing cu termene de leasing mai mari de 12 luni.”

Dezvăluiri îmbunătățite din punct de vedere calitativ și cantitativ raportarea în notele de subsol a situațiilor financiare este, de asemenea, necesară acum. În plus, OBSF de vânzare și leaseback tranzacțiile nu vor fi disponibile.