Rentabilitatea activelor medii - Definiție ROAA
Care este randamentul activelor medii - ROAA?
Rentabilitatea activelor medii (ROAA) este un indicator utilizat pentru a evalua profitabilitatea activelor unei firme și este cel mai adesea utilizat de bănci și alte institutii financiare ca mijloc de evaluare a performanței financiare. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de simplu rentabilitatea activelor (ROA).
Raportul arată cât de bine activele unei firme sunt utilizate pentru a genera profituri. ROAA se calculează luând venit net și împărțindu-l la media activelor totale. Raportul final este exprimat ca procent din totalul activelor medii.
Formula pentru rentabilitatea activelor medii este
ROAA=Activele totale mediiVenit netUnde:Venit net=Venit net pentru aceeași perioadă ca activele
1:48
Rentabilitatea activelor (ROA)
Cum se calculează rentabilitatea activelor medii - ROAA
ROAA se calculează prin împărțirea venitului net la activele totale medii. Venitul net se găsește pe adeverinta de venit, care oferă o imagine de ansamblu asupra performanței unei companii într-o anumită perioadă de timp. Analiștii se pot uita la bilanț pentru a găsi active.
Spre deosebire de contul de profit și pierdere, care arată solduri în creștere pe tot parcursul anului, bilanțul este doar un instantaneu în timp. Nu oferă o imagine de ansamblu asupra modificărilor efectuate într-o anumită perioadă de timp, ci la sfârșitul perioadei de timp.
Pentru a ajunge la o măsură mai precisă a rentabilitatea activelor, analiștilor le place să ia media soldurilor active de la începutul și sfârșitul aceleiași perioade care a fost utilizată pentru a defini venitul net.
Ce îți spune ROAA?
Rentabilitatea activelor medii (ROAA) arată cât de eficient utilizează o companie activele sale și este utilă și atunci când evaluează companiile similare din aceeași industrie. Spre deosebire de randamentul capitalului propriu, care măsoară rentabilitatea dolarului investit și reținut, ROAA măsoară rentabilitatea activelor cumpărate folosind acei dolari.
Rezultatul ROAA variază foarte mult în funcție de tipul de industrie, iar companiile care investesc o sumă mare de bani în avans în echipamente și alte active vor avea un ROAA mai mic. Un rezultat al raportului de 5% sau mai bun este considerat în general bun.
Chei de luat masa
- ROAA arată cât de bine o companie își folosește activele pentru a genera profituri și funcționează cel mai bine atunci când se compară cu companii similare din aceeași industrie.
- Formula utilizează active medii pentru a surprinde orice schimbări semnificative în soldurile activelor în perioada analizată.
- Companiile care investesc din greu în echipamente și alte active au de obicei un ROAA mai mic.
Exemplu de utilizare a ROAA
Să presupunem că Compania A are un venit net de 1.000 USD la sfârșitul anului 2. Un analist va prelua soldul activelor din bilanțul firmei la sfârșitul anului 1 și îl va calcula cu activele la sfârșitul anului 2 pentru calculul ROAA.
Activele firmei la sfârșitul anului 1 sunt de 5.000 USD și cresc la 15.000 USD până la sfârșitul anului 2. Activele medii între anul 1 și anul 2 sunt (5.000 USD + 15.000 USD) / 2 = 10.000 USD. ROAA este apoi calculată luând venitul net al companiei de 1.000 USD și împărțind la 10.000 USD pentru a ajunge la răspunsul de 10%.
Dacă rentabilitatea activelor este calculată utilizând active de la sfârșitul anului 1, randamentul este de 20%, deoarece compania realizează mai multe venituri din active mai puține. Cu toate acestea, dacă analistul calculează rentabilitatea activelor folosind doar activele măsurate la sfârșitul anului 2, răspunsul este de 6%, deoarece compania realizează venituri mai mici cu mai multe active.
Analiștii folosesc activele medii din acest motiv, deoarece iau în considerare fluctuațiile soldului pe tot parcursul anului și oferă o măsură mai precisă a eficienței activelor într-un anumit timp perioadă.