Berkshire Hathaway este potrivit pentru un IRA?

Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.A, BRK.B) este un holding de conglomerate care este cel mai cunoscut pentru iconicul său director executiv, Warren Buffett. Altfel cunoscut sub numele de „Oracolul lui Omaha”, Buffett construiește compania de mai bine de cinci decenii și este unul dintre cei mai bogați oameni din lume - se estimează că are o valoare netă de 70,1 miliarde de dolari începând cu 2021, per Forbes.

Berkshire Hathaway a început ca o firmă de fabricație de textile, în care Buffett a început să achiziționeze acțiuni la începutul carierei sale. Până în 1965, el preluase direct controlul asupra companiei.

Buffett a început în curând să părăsească afacerea fabricii de textile și să adauge afaceri din alte industrii, inclusiv asigurări, comerț cu amănuntul și mass-media în portofoliul general al Berkshire. Berkshire a continuat să achiziționeze participații la servicii financiare, utilități și producție. Berkshire are o capitalizare de piață de 645,4 miliarde de dolari din mai 2021.

Pe parcurs, Buffett și-a construit o reputație ca fiind unul dintre cei mai mari investitori din istorie, ceea ce face ca acțiunile Berkshire Hathaway să fie râvnite de alți investitori.

Portofoliul Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway nu este o companie tradițională. Este un conglomerat a multor companii diferite și există doar ca o colecție de mize în companii cotate la bursă. Modificările făcute de Buffett în portofoliul Berkshire mută adesea prețurile acțiunilor companiilor tranzacționate și obțin o acoperire semnificativă în mass-media.

Principalele dețineri ale portofoliului la 31 martie 2021 - cuprinzând aproximativ 69% din valoarea sa globală - includeau Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Coca-Cola (KO) și American Express (AXP).

Marea miză a Apple a fost de un interes deosebit pentru Buffett-watchers, întrucât, din punct de vedere istoric, s-a opus investițiilor în acțiuni tehnologice.

Stilul de management al lui Warren Buffett

Buffett este un investitor pe termen lung, buy-and-hold, axat pe valoare. De mult se știe că își concentrează investițiile pe companii pe care le cunoaște. Ca atare, el tinde să evite un risc mai mare, impuls nume. Preferința sa este pentru afaceri bine stabilite, cu creștere mai lentă. Buffett face de obicei investiții cu planuri de a le deține cel puțin 10 ani.

Una dintre cele mai populare citate ale lui Buffett este „Este mult mai bine să cumperi o companie minunată la un preț corect decât o companie corectă la un preț minunat”.

Una dintre cele mai recente achiziții din Berkshire, achiziția Precision Castparts pentru 235 dolari pe acțiune în numerar în 2015, a diferit ușor de stilul tradițional de investiții Buffett. Compania este tipică tipului de afaceri pe care Buffett tinde să îl favorizeze. Cu toate acestea, Berkshire a plătit o primă de 21% pe acțiune pentru a o cumpăra, îndepărtându-se de preferința lui Buffett pentru o valoare bună în tranzacțiile sale.

Performanța lui Berkshire Hathaway

Stilul și alegerile de investiții ale lui Buffett fac un portofoliu conservator în general, cu o volatilitate mai mică decât media. Principiul riscului și randamentului sugerează că stocurile cu niveluri de risc mai scăzute oferă, de asemenea, un potențial de rentabilitate mai scăzut.

În timp ce Berkshire Hathaway a depășit performanțele S&P 500 în perioada de cinci ani care se încheie în mai 20, 2020, Berkshire a depășit semnificativ indicele de referință pe parcursul a 10 și 20 de ani orizonturi. Această performanță demonstrează că Buffett a reușit să furnizeze rentabilități peste medie la un risc sub mediu pe termen lung.

Investitorii cu venituri consideră că lipsa unui randament din dividende este unul dintre singurele dezavantaje ale investiției în acțiunile Berkshire Hathaway. Berkshire a plătit un dividend o singură dată în 1967.

Pentru cei care consideră că Berkshire Hathaway este un cont individual de pensionare (IRA), acest lucru este mai puțin îngrijorător, deoarece retragerile din conturile IRA nu sunt, în general, recomandate până când persoana nu împlinește vârsta de 59½.

Cele două clase de acțiuni

Una dintre cele mai neobișnuite caracteristici ale acțiunii Berkshire Hathaway este prețul acțiunilor sale. Nu se desparte niciodată. La 5 mai 2021, acțiunile de clasă A (BRK.A) ale Berkshire Hathaway s-au închis la 424.840 USD pe acțiune. Acest lucru pune chiar și o singură achiziție de acțiuni la îndemâna multor investitori. Buffett a arătat clar că preferă să atragă investitori pe termen lung, spre deosebire de comercianți.

În 1996, Buffett a acceptat parțial, emițând un bloc de acțiuni de clasa B pentru a-și face compania mai accesibilă. Aceste acțiuni au făcut 50-pentru-1 împărțirea stocului în ianuarie 2010 și închis la 282,72 dolari pe acțiune pe 5 mai 2021.

În esență, nu există nicio diferență în aceste acțiuni în afara prețului acțiunilor. Flexibilitatea de tranzacționare este principalul avantaj al acțiunilor Berkshire Hathaway Clasa B.

Se încadrează Berkshire Hathaway într-un cont IRA?

Pentru majoritatea investitorilor, acțiunile din clasa B sunt singura opțiune atunci când se dorește adăugarea Berkshire Hathaway la un IRA. Anualul maxim contribuţie pentru un IRA este de 6.000 de dolari pe an pentru 2021, deși persoanele care au peste 50 de ani pot contribui suplimentar cu 1.000 de dolari.

Acest lucru înseamnă că acțiunile de clasă A nu sunt o opțiune decât dacă investitorul a construit un portofoliu considerabil. Acțiunile de clasa B sunt la îndemâna tuturor investitorilor.

Fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF-urile) care conțin portofolii larg diversificate de nume bine stabilite, cu capital mare, sunt adesea recomandate ca dețineri de portofoliu de pensionare de bază. Cumpărarea acțiunilor Berkshire Hathaway este asemănătoare cu achiziționarea acțiunilor unui fond mutual de capital mare. Acțiunile de clasa B ar putea face astfel o deținere ideală în portofoliile de pensionare.

Linia de fund

Compoziția portofoliului de companii mature bine stabilite, care pot opera cu succes în majoritatea mediilor de piață fac din Berkshire Hathaway o investiție adecvată pentru majoritatea IRA conturi. Stilul lui Buffett de a investi pe termen lung se aliniază bine cu natura pe termen lung a conturilor IRA.

Mai tanara investitori poate utiliza stocul ca o deținere de bază pe termen lung pentru creșterea portofoliilor. Pensionarii vor menține probabil o alocare de capital mai scăzută în portofoliile lor în general, conservarea capitalului fiind o considerație principală. Cu toate acestea, acțiuni sunt încă necesare în aceste portofolii pentru a contribui la menținerea în fața inflației, iar Berkshire Hathaway poate fi o alegere ideală pentru a completa acea parte a portofoliului.