Va funcționa un plan sistematic de retragere pentru dvs.?

Planul sistematic de retragere (SWP) este una dintre cele mai frecvent utilizate și neînțelese metode de structurare a unui plan de venit pentru pensionare. Înșelător prin simplitatea sa, beneficiile potențiale sunt adesea supraevidențiate și riscurile relevante sunt subevaluate.

Ca și în cazul tuturor planurilor de venituri din pensii, un SWP trebuie să fie bine luate în considerare înainte de a decide dacă este alegerea potrivită pentru dvs.

Bazele SWP-urilor

Ideea de bază a unui SWP este că investiți într-un spectru larg de clase de active și retrageți o sumă proporțională în fiecare lună pentru a vă suplimenta venitul. Presupunerea este că, în timp, SWP va produce o medierata de rentabilitate suficient pentru a furniza veniturile necesare, precum și o acoperire împotriva inflației, în timpul pensionării.

Înțelegerea modului în care funcționează rata rentabilității

Configurarea unui plan de retragere a investițiilor programat în timpul pensionării poate suna mai simplu decât este de fapt. Complexitatea și problema potențială este rata medie a presupunerii randamentului.

Majoritatea investitorilor analizează rata medie de rentabilitate a unui portofoliu pentru a determina dacă au sau nu destui bani ca să te retragi. Dar un pensionar de obicei nu este interesat de in medie ci mai degrabă anual rata de rentabilitate. Nu contează prea mult că portofoliul a avut în medie 8% atunci când, în primul an de pensionare, pierde 20%. În acest caz, v-ați săpat o gaură mare și poate necesita o lungă perioadă de timp pentru a ieși.

O altă problemă, care nu este diferită de o strategie numai pentru dobândă (în care cumpărați investiții cu venit fix și trăiesc din interes), este lichiditate. Într-un SWP investițiile sunt în general destul de lichide, ceea ce înseamnă că pot fi vândute dacă suma principală este necesară pentru o urgență sau o cheltuială mare. Problema este că, dacă ți-ai făcut presupunerea de venit pe baza sumei totale de active, atunci retragerea unei sume mari modifică rata viitoare de rentabilitate de care vei avea nevoie.

Să presupunem, de exemplu, că vă retrageți cu 1 milion de dolari și aveți nevoie de o rată de rentabilitate de 7%. Aveți o nevoie neașteptată de capital și retrageți 50.000 USD. Rata dvs. de rentabilitate necesară crește de la 7% la 7,37% (70.000 USD / 950.000 USD). Chiar și această ușoară schimbare poate avea un impact mare pe termen lung. Aceasta implică faptul că investițiile trebuie să fie performante la un nivel mai ridicat decât se aștepta inițial.

Ca și în cazul valorilor mobiliare cu dobândă, SWP-urile funcționează cel mai bine pentru investitorii cu exces de dolari investibili. În acest fel, dacă este necesară o retragere sau dacă rata de rentabilitate nu a funcționat prea bine, s-ar putea să fiți în măsură să vă mențineți nivelul de trai.

Cum se construiește un SWP

SWP-urile pot fi construite folosind valori mobiliare individuale, fonduri comune, și anuități, sau o combinație a celor trei.

Titluri de valoare individuale

Cumpărarea valorilor mobiliare individuale este o modalitate mai complicată de a construi un plan, dar mulți investitori preferă proprietatea asupra acțiunilor și obligațiunilor individuale în locul fondurilor mutuale. O problemă cu această abordare este că majoritatea firmelor de brokeraj nu oferă un program SWP pentru valori mobiliare individuale.

În funcție de firma de brokeraj comision program, utilizarea produselor furnizate vă poate ajuta, ca pensionar, să diversificați deținerile și să reduceți costurile de tranzacție.

Fonduri comune

O modalitate mai comună de a construi un SWP este cu fondurile mutuale. Fondurile mutuale pot fi adesea vândute fără comisioane mari de tranzacție (în funcție de fondul pe care îl dețineți și de acțiuni de clasă), iar majoritatea firmelor de brokeraj oferă un program SWP automat.

Cu un program SWP automat, tot ce trebuie să faceți este să completați un formular și să spuneți firmei de brokeraj cum cât doriți să primiți în fiecare lună și de unde să îl luați, iar vânzările vor avea loc automat. Aceasta este o caracteristică convenabilă care oferă investitorilor sentimentul că primesc un cec de pensie sau de renta.

Problema este că, odată cu pilotul automat, conturile nu sunt uneori analizate corect de către investitorului pentru a determina dacă portofoliul câștigă o rată de rentabilitate suficient de mare pentru a menține rata de retragere. Adesea, numai atunci când devine evident că portofoliul este redus mai repede decât se anticipase, investitorul caută ajutor profesional. Ca și în cazul portofoliului individual de garanții, un surplus de numerar poate ajuta la compensarea riscului.

Anuități

O altă opțiune este utilizarea unei anuități pentru a vă proteja împotriva epuizării banilor. Sunt multi diferite tipuri de anuități și nu toate sunt adecvate pentru a construi un SWP.

Tipul de rentă care poate ajuta într-un SWP este unul care oferă o beneficiul minim de retragere garantat (GMWB). Cu acest tip de anuitate, compania de asigurări garantează o sumă a fluxului de numerar pe baza investiției inițiale. Dacă ați investi 1 milion de dolari într-o anuitate cu o GMWB, ați primi plăți pe tot restul vieții la o rată prestabilită, de obicei între 5% și 7%.

Dacă portofoliul nu a oferit suficient randament pentru a susține rata fluxului de numerar și valoarea investițiilor dvs. a scăzut într-un piata ursului, GMWB ar oferi plăți regulate pentru a recupera valoarea inițială a portofoliului. Bineînțeles, nu v-ați pune toți banii în acest tip de rentă - sau orice investiție, pentru asta contează - dar acesta poate fi un instrument util pentru investitorii care sunt pe punctul de a se epuiza active.

Capcanele de evitat

O abordare combinată a SWP-urilor este probabil cea mai bună abordare. Oricare dintre opțiunile menționate mai sus poate fi utilizată eficient, dar dovada este în budincă. Asigurați-vă că evitați următoarele capcane.

Ipotezele eronate cu privire la ratele de rentabilitate sau inflație pot fi periculoase pentru orice portofoliu. De asemenea, gestionarea greșită sau neglijarea singură pot distruge planul cel mai bine pus la punct. Perspectivele de erodare a portofoliului dvs. sunt mari. Acordarea unei atenții deosebite la ceea ce se întâmplă în portofoliul dvs. este singura modalitate de a preveni o catastrofă.

După cum sa menționat mai devreme, rata anuală sau actuală a rentabilității contează, nu media. Imaginați-vă să investiți un milion de dolari și să aveți nevoie de 7% flux de numerar atunci când piața a scăzut cu 40% din cauza unui recesiune. Chiar dacă portofoliul dvs. este de 50% acțiuni și 50% obligațiuni, puteți presupune că ar scădea cu aproximativ 20%.

Deci, să spunem că, în primul an, retrageți 70.000 de dolari și portofoliul scade cu 20%. Valoarea portofoliului dvs. va fi apoi redusă la 730.000 USD. Dacă în anul doi, retrageți 70.000 USD de la 730.000 USD, retrageți 9,6% din portofoliu, presupunând prețuri constante ale acțiunilor și obligațiunilor.

Acest exemplu se bazează pe o retragere o dată pe an, dar majoritatea oamenilor se retrag lunar, astfel încât să obțineți imaginea. Ipoteza procentuală recomandată pentru o rată de retragere durabilă este de aproximativ 4%, lăsând loc inflației. Și chiar și la 4%, ați putea ajunge să vă epuizați portofoliul într-o oarecare măsură, după un declin important al piețelor bursiere.

Linia de fund

SWP-urile sunt utile și eficiente atunci când sunt manipulate corect și pot fi dezastruoase atunci când sunt manipulate necorespunzător. Cel mai bine este să luați în considerare toate tipurile de planuri de venit pentru pensionare și să solicitați îndrumarea unui profesionist în acest sens fii cu adevărat încrezător în capacitatea ta de a-ți menține nivelul de trai și lasă-ți o moștenire financiară moștenitori.